Дипломированный аналитик по альтернативным инвестициям - Chartered Alternative Investment Analyst

Дипломированный аналитик по альтернативным инвестициям (CAIA)
ТипПрофессиональное обозначение
Учредил2002
Интернет сайтwww.caia.org

Дипломированный аналитик по альтернативным инвестициям (CAIA) (произносится "КАЙ-ах") является профессиональное обозначение предложенный Ассоциация CAIA профессионалам в области инвестиций, прошедшим курс обучения и сдавшим два экзамена. "альтернативные инвестиции "отрасль характеризуется как работа с классами активов и инвестициями, отличными от стандартных беспристрастность или же фиксированный доход товары. Альтернативные инвестиции могут включать хедж-фонды, частный акционерный капитал, реальные активы, товары, и структурированные продукты. Учебная программа CAIA предназначена для предоставления профессионалам в области финансов обширной базы знаний в области альтернативных инвестиций.

Ассоциация дипломированных аналитиков альтернативных инвестиций была основана в 2002 году Ассоциацией управления альтернативными инвестициями (AIMA) и Центром международных рынков ценных бумаг и производных финансовых инструментов (CISDM). Ассоциация CAIA - это независимая некоммерческая глобальная организация, приверженная образованию и профессионализму в области альтернативных инвестиций. Назначенные CAIA должны поддерживать членство в CAIA Association и придерживаться профессиональных и этических стандартов. По состоянию на 2019 год насчитывается более 10 000 Члены CAIA.

Журнал альтернативных инвестиций является официальным изданием Ассоциации CAIA. JAI - один из девяти журналов, публикуемых Institutional Investor Journals.

Учебный план

Программа CAIA разделена на два уровня. Учебная программа уровня I фокусируется на основах альтернативных инвестиционных рынков, а уровень II концентрируется на продвинутых темах альтернативных инвестиций. Оба уровня имеют глобальную перспективу и включают вопросы этики и профессионального поведения. Кандидаты могут сдавать экзамены из любой точки мира.

Уровень I

Экзамен CAIA Level I состоит из 200 вопросов с несколькими вариантами ответов. Учебный план уровня I охватывает восемь тем, перечисленных ниже. Предполагается, что кандидаты CAIA Level I имеют элементарное понимание основных концепций традиционных финансов и количественного анализа.

Учебная программа Уровня I охватывает:

  • Профессиональные стандарты и этика
    • Стандарт 1: Профессионализм
    • Стандарт 2: Целостность рынков капитала
    • Стандарт 3: Обязанности перед клиентами
    • Стандарт 4: Обязанности перед работодателями
    • Стандарт 5: Инвестиционный анализ, рекомендации и действия
    • Стандарт 6: Конфликт интересов
    • Стандарт 7: Обязанности члена института CFA (CAIA) или кандидата CFA (CAIA)
  • Введение в альтернативные инвестиции
    • Что такое альтернативные инвестиции?
    • Среда альтернативных инвестиций
    • Количественные основы
    • Статистические основы
    • Меры риска и производительности
    • Основы финансовой экономики
    • Сравнительный анализ и атрибуция производительности
    • Альфа-, бета-тестирование и проверка гипотез
    • Регрессионные, многомерные и нелинейные методы
  • Реальные активы
    • Природные ресурсы и земля
    • Форвардное ценообразование на сырьевые товары
    • Товары: применение и доказательства
    • Оперативно-интенсивные реальные активы
    • Ликвидная недвижимость и недвижимость с фиксированным доходом
    • Инвестиции в недвижимость
  • Хедж-фонды
    • Структура индустрии хедж-фондов
    • Макро- и управляемые фьючерсные фонды
    • Событийные хедж-фонды
    • Хедж-фонды относительной стоимости
    • Фонды хеджирования акций
    • Фонды хедж-фондов
  • Частный акционерный капитал
    • Введение в частный капитал
    • Типы акций частного капитала
    • Виды долга прямых инвестиций
  • Структурированные продукты
    • Введение в структурирование
    • Кредитный риск и кредитные деривативы
    • CDO Структурирование кредитного риска
    • Структурированные продукты, связанные с акциями
  • Управление рисками и управление портфелем
    • Кейсы в хвостовых событиях
    • Инвестиционный процесс, операции и риски
    • Due Diligence менеджеров фондов
    • Управление портфелем, альфа и бета

Ассоциация CAIA рекомендует кандидатам посвятить 200 или более часов обучения для подготовки к экзамену уровня I.

Уровень II

Экзамен CAIA Level II состоит из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов, а также трех наборов вопросов с конструктивными ответами (эссе). Учебная программа уровня II в целом разделена на два раздела: альтернативные инвестиции и основные и интегрированные темы. Кандидаты должны применить навыки и знания Уровня I, чтобы получить более глубокое понимание вопросов, связанных с каждой из областей альтернативных инвестиций. Текст основных и интегрированных тем обновляется ежегодно, чтобы отражать последние отраслевые и исследовательские разработки.

Учебная программа уровня II охватывает:

  • Профессиональные стандарты и этика
    • Стандарт 1: Профессионализм
    • Стандарт 2: Целостность рынков капитала
    • Стандарт 3: Обязанности перед клиентами
    • Стандарт 4: Обязанности перед работодателями
    • Стандарт 5: Инвестиционный анализ, рекомендации и действия
    • Стандарт 6: Конфликт интересов
    • Стандарт 7: Обязанности члена института CFA (CAIA) или кандидата CFA (CAIA)
  • Размещение активов и институциональные инвесторы
  • Частный акционерный капитал
  • Реальные активы
  • Товары
  • Хедж-фонды и управляемые фьючерсы
  • Структурированные продукты

Ассоциация CAIA рекомендует кандидатам посвятить 200 или более часов обучения для подготовки к экзамену уровня II.

Исторические показатели пропусков

Выставление оценок начинается после закрытия окна экзамена, а результаты Уровня I публикуются в течение трех недель после последнего дня экзамена. Результаты экзамена уровня II доступны в течение шести недель после последнего дня экзамена в связи с необходимостью оценивать вопросы эссе.

Процент кандидатов, успешно сдавших экзамены CAIA, меняется от экзамена к экзамену. По состоянию на осень 2020 года менее 34% кандидатов смогли сдать экзамены CAIA Level I и Level II с первых попыток подряд.

Процент успешно сданных экзаменов CAIA
202020192018201720162015201420132012201120102009200820072006
СентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьмаршСентябрьФевраль
Уровень I52%54%52%54%54%64%60%63%61%59%66%66%67%67%68%68%64%68%74%71%71%72%68%73%72%72%72%76%79%75%
Уровень II65%81%64%69%62%58%57%59%66%70%67%68%66%63%62%65%62%58%59%58%56%56%58%62%70%69%65%67%63%65%

Кандидаты могут дополнить изучение материалов учебной программы CAIA сторонними подготовительными программами. Эти программы предлагаются: UpperMark, Каплан Швезер, Top Finance, Kaplan Finance со Schweser - Гонконг, Kaplan Finance, со Schweser - London, Гонконгским институтом ценных бумаг и инвестиций (HKSI), IEB (Instituto de Estudios Bursatiles) и NYSSA.

Главы

Как только программа и квалификационные требования будут выполнены, члены CAIA могут присоединиться к Отделениям. Есть тридцать отделений CAIA по всему миру, включая Атланту, Бостон, Чикаго, Лондон и Лос-Анджелес.[1] Мероприятия отделения включают в себя образовательные группы с экспертами-докладчиками и выполнение миссии CAIA по ознакомлению кандидатов и членов с соответствующими проблемами в альтернативных вариантах.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ "Отделения | Ассоциация ЦАИА". caia.org. Получено 2019-08-28.

внешняя ссылка