Дебиторское финансирование - Debtor finance

Дебиторское финансирование это процесс финансирования бизнеса с использованием его задолженность на счетах бухгалтерская книга в качестве залога.^[1] Как правило, компании с низкими резервами оборотного капитала могут столкнуться с проблемами движения денежных средств, поскольку счета оплачиваются нетто 30 термины. Решения по финансированию дебиторов финансируют медленно оплачиваемые счета, что улучшает денежный поток компании и позволяет ей лучше платить операционные расходы.

Типы решений по дебиторскому финансированию включают дисконтирование счета, факторинг, финансирование движения денежных средств, финансирование активов, финансирование счетов-фактур и финансирование оборотного капитала.

Необходимость

Большинству предприятий приходится предлагать кредитные условия, обычно на 30 дней, для обеспечения заказов от клиентов. Текущая статистика показывает, что оплата этих счетов может занять до 60 дней.^{[нужна цитата ]}. Эта задержка снижает существенные денежный поток и ограничивает рост бизнеса.

Требования безопасности

Требования безопасности различаются, но традиционно основное внимание уделяется стоимости книги дебиторов, подкрепленной залогом определенных активов, поскольку залог и заряд или ипотека над бизнесом, а также личные гарантии директоров. За исключением некоторых специализированных кредиторов, залог недвижимости не берется. Сосредоточив внимание на стоимости и возможности получения регистрационной книги дебиторской задолженности, большинство кредитных линий по дебиторскому финансированию будут автоматически увеличиваться в ответ на увеличение продаж и обеспечивать постоянное рабочий капитал для финансирования роста бизнеса. Обычно размер аванса колеблется от 70% от стоимости книги дебиторской задолженности до 90%. Оставшиеся 30–10%, известные как «удержание», высвобождаются после получения оплаты каждого счета от покупателя / дебитора / покупателя.

Типы

Должник финансы продукты под каким бы то ни было названием по сути делятся на две категории:

Конфиденциально: клиент или конечный пользователь не осведомлен о предоставляемом финансировании, что обычно называется «дисконтированием счета»,
Раскрыт: традиционно именуется 'факторинг ', где в счетах есть уведомление, предупреждающее клиента выплатить средства финансисту в счет погашения долга.

Экспортный факторинг - это узкоспециализированная и избирательная форма факторинга, которая может обеспечить без права регресса финансирование экспортерам, оплачиваемое во время отгрузки и с платежеспособность зарубежного импортера подписанный зарубежным банком или учреждением.

В каждой категории есть ряд финансистов, каждый из которых придерживается различных политик и руководств в отношении своих процедур, безопасности, ценообразования и целевых рынков. Есть провайдеры импортного и экспортного факторинга, и их условия сильно различаются.

Структура транзакции

Большинство операций по заемному финансированию структурированы так, чтобы с точки зрения операционной деятельности походить на ссуду под залог активов. Клиент передает бухгалтерскую книгу дебиторской задолженности финансовой компании. Финансовая компания обрабатывает бухгалтерскую книгу и переводит средства на банковский счет клиента. Кредиторы часто финансируют процентную долю бухгалтерской книги, обычно 80–85%, а остальную часть хранят в качестве резерва. Процентная доля финансируемой бухгалтерской книги варьируется и зависит от отрасли и профиля риска клиента.

Резерв перечисляется клиенту после погашения авансов, когда клиенты оплачивают свои счета.

Условия провайдеров

Некоторые поставщики имеют минимальные сроки, плату за выход, периоды уведомления, требования аудита и т. Д., Которые необходимо полностью оценить перед заключением какого-либо соглашения.

Из-за того, что финансист участвует в расчетах с заказчиком, ставка аванса по таким счетам выше, чем по конфиденциальным объектам. Кроме того, некоторые объекты, которые продаются как «конфиденциальные», по-прежнему требуют завершения анонимных «аудитов» перед оплатой счетов.

Большинство финансистов будут оплачивать счета на срок до 90 дней с месяца, в котором счет был выставлен, и будут «регрессировать» в любой счет, не оплаченный к концу 90 дней. В исключительных случаях предоставляется 120-дневный срок обращения за помощью.

Поставщики в некоторых странах предлагают возможность без права регресса или с ограниченным правом регресса, когда поставщик принимает на себя часть или весь кредитный риск должника. Другие поставщики могут настаивать на том, чтобы клиент оформлял кредитную страховку для своих клиентов, при этом политика и льготы назначаются поставщику.

Кредитные лимиты могут также устанавливаться для отдельных клиентов, чтобы минимизировать риск некоторыми финансистами, а лимиты «концентрации» могут также ограничивать финансирование, доступное для крупных клиентов или для определенных категорий клиентов.

Глубокое знание всех этих вопросов необходимо для обеспечения того, чтобы партнерство по финансированию должника было заключено с совместимым финансистом.

Право на участие

Право фирмы продавать свои счета-фактуры посредством факторинга зависит от условий акцепта фактора. Эти условия меняются от фактора к фактору. Большинство факторов должно учитывать скорость, с которой фирма реализует безнадежные долги, проверяя счет фирм безнадежных долгов, в то время как другие могут учитывать только репутацию фирмы. Большинство предприятий, которые предоставляют товары или услуги другим предприятиям в кредит, могут претендовать на получение заемного финансирования. Подрядчикам, работающим в строительной отрасли, труднее найти финансирование за счет заемщиков, но есть некоторые специализированные поставщики, которым комфортно решать вопросы контрактов.

Рост

Использование заемного финансирования значительно расширилось, поскольку оно получило более широкое признание в качестве ценного инструмента финансирования, дополняющего или заменяющего традиционные овердрафты или бизнес-ссуды с фиксированным лимитом. На международном уровне бизнес по финансированию заемных средств вырос с 40 миллиардов евро в 1978 году до более 580 миллиардов евро в 2003 году, предоставляемых более чем 1000 компаниями, большинство из которых связаны с международными банками.^{[нужна цитата ]} Этот объем больше, чем каждый год ведется бизнес по лизингу.