Справедливый фонд - Fair Fund - Wikipedia

А Справедливый фонд фонд, учрежденный Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) распространять дегоржаж (возврат неправомерной прибыли) и штрафы (штрафы) обманутым инвесторам. Справедливые фонды были созданы Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г.

Цель

Fair Funds хранит деньги, полученные по делу SEC, затем выбирает, как распределить деньги обманутым инвесторам, и делает это, а затем прекращает работу.

Обратите внимание, что под Кокеш против Комиссии по ценным бумагам и биржам, 137 С. Ct. 1635 (2017), дегоржаж считается штрафом, и поэтому наказание.

История

Справедливые фонды были созданы Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г. (SOX), в частности 15 U.S.C. § 7246 (а) («Справедливое обеспечение фонда»).[1]

До закона Сарбейнса-Оксли гражданские штрафы, полученные SEC за действия в соответствии с законами о ценных бумагах, выплачивались Казначейство США, и не были переданы SEC инвесторам, пострадавшим от мошенничества с ценными бумагами.[2] SOX предоставил SEC право распределять гражданские штрафы между обманутыми инвесторами по своему усмотрению.[1]

Важное прецедентное право в этом отношении было Официальный комитет необеспеченных кредиторов WorldCom, Inc. против Комиссии по ценным бумагам и биржам, 467 F.3d 73 (2nd Cir. 2006) ("Комитет против SEC" или же "WorldCom"), который вынес решение в пользу Комиссии по ценным бумагам и биржам, подтверждая ее право проводить различие между классами инвесторов, здесь дискриминация в пользу инвесторов, получивших меньше в суде по делам о банкротстве, и в отношении тех, кто получил больше.[1]

Рекомендации

  1. ^ а б c (Ричардсон и Мак )
  2. ^ (Ларсен, Бакберг и Лев 2009, сноска 9 и ссылки там)
  • Текущие правила практики и правила Комиссии по ценным бумагам и биржам в отношении честного фонда и планов по изъятию (январь 2006 г .; исправлено в марте 2006 г.) (PDF), 2006, из Правила практики SEC
  • Ричардсон, Роберт Дж .; Мак, Джереми С., Это не то, что было раньше, но SEC по-прежнему защищает интересы акционеров (PDF)
  • Ларсен, Ян; Бакберг, Элейн; Лев, Барух (январь 2009 г.), США: поселения SEC: новая эра после SOX