Инвестиционный стиль - Investment style
Инвестиционный стиль относится к различным стилевым характеристикам акции, облигации или же финансовые производные в рамках данной инвестиционной философии.
Теория предпочла бы сочетание большой капитализации, пассивности и ценности. Конечно, это почти можно было получить, инвестируя в важный индекс, такой как S&P 500, EURO STOXX или подобные.
Также степень финансовой использовать и диверсификация также факторы
Особенности инвестора
Стиль определяется
- нрав и убеждения инвестора.
- некоторые личные или социальные особенности (профиль инвестора ) такие как возраст, пол, доход, богатство, семья, налоговая ситуация ...
- как правило, цели по финансовой доходности / риску при условии, что они точно установлены и полностью рациональны.
Некоторые стили
Активный против пассивногоАктивные инвесторы верят в свою способность превзойти рынок в целом, выбирая акции, которые, по их мнению, могут иметь хорошие результаты. Пассивные инвесторы, с другой стороны, считают, что простое инвестирование в рыночный индексный фонд может дать потенциально более высокие долгосрочные результаты. Большая часть чего-либо паевые инвестиционные фонды хуже рыночных индексов.
Активные инвесторы считают, что рынок малой капитализации менее эффективен, поскольку за небольшими компаниями не следят так внимательно, как за крупными голубыми фишками. Менее эффективный рынок должен способствовать активному отбору акций. Концепция ядра / спутника сочетает в себе пассивный стиль на эффективном рынке и активный стиль на менее эффективных рынках.
Рост против стоимостиАктивных инвесторов можно разделить на рост и ищущие ценности. Сторонники роста ищут компании, которые, как они ожидают (в среднем), увеличат прибыль на 15–25%.[нужна цитата ]
Инвесторы, работающие с ценными бумагами, ищут выгодные сделки - дешевые акции, которые часто теряют популярность, например, циклические акции, находящиеся на нижнем конце своего экономического цикла. Ценностного инвестора в первую очередь привлекают ориентированные на активы акции с низкими ценами по сравнению с базовым балансовым капиталом, заменой или ликвидационная стоимость. Существует также эффект диверсификации: доходность акций роста и стоимостных акций не сильно коррелирована. Диверсифицируя рост и стоимость, инвесторы могут помочь управлять рисками и по-прежнему иметь высокий долгосрочный потенциал доходности.
Маленькая крышка против большой крышки.Некоторые инвесторы используют размер компании как основу для инвестирования. Исследования доходности акций, проведенные еще в 1925 году, показали, что «чем меньше, тем лучше». В среднем наибольшая доходность была получена от акций с наименьшим рыночная капитализация (обыкновенные акции в обращении, умноженные на цену акции). Но поскольку эта доходность имеет тенденцию меняться циклически, были длительные периоды, когда акции с высокой капитализацией превосходили акции более мелких. Кроме того, вначале акции с малой капитализацией имели более высокие премии и были более дорогими для покупки и продажи, но их трудно было уловить в историческом анализе, и в действительности, вероятно, они искажали общую прибыль инвесторов.
Акции с малой капитализацией также имеют более высокую волатильность цен, что приводит к более высокому риску.[1] Некоторые инвесторы выбирают золотую середину и инвестируют в акции средней капитализации с рыночной капитализацией от 500 до 8 миллиардов долларов, стремясь найти компромисс между волатильностью и доходностью. Поступая так, они отказываются от потенциальной доходности акций малой капитализации.[нужна цитата ]
В основном взято с www.axaonline.com/rs/3p/sp/5044.html#what's
Рекомендации
- ^ «Являются ли компании с малой капитализацией более рискованными инвестициями, чем компании с большой капитализацией?». Инвестопедия. Инвестопедия. Получено 29 января 2019.