SFAS 157 - SFAS 157
В сентябре 2006 г. Совет по стандартам финансового учета (FASB) США выдал Отчет о стандартах финансового учета 157: Оценка справедливой стоимости[1]), который «определяет справедливую стоимость, устанавливает основу для оценки справедливой стоимости в общепринятые принципы бухучета (GAAP) и расширяет раскрытие информации об оценке справедливой стоимости ». Этот отчет действительно для финансовых периодов финансовой отчетности, начинающихся после 15 ноября 2007 г., а также для соответствующих промежуточных периодов.
Определение «справедливой стоимости»
В параграфе 5 Стандарта № 157 (теперь известного как ASC 820 в обновленной Кодификации FASB) справедливая стоимость определяется как «цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной операции между участниками рынка при оценке. Дата." Следует отметить, что это Положение требует учета цены выхода, уплаченной (в случае обязательства) или полученной (в случае актива) в рамках гипотетической транзакции на организованном рынке (то есть, не в результате принудительной ликвидации или продажи по принуждению).
Это Положение также вводит еще два понятия в определение справедливой стоимости - основной (или наиболее выгодный) рынок и наиболее эффективное использование.
Основной (или наиболее выгодный) рынок - оценка справедливой стоимости предполагает, что гипотетическая операция происходит на основном рынке, «рынке, на котором отчитывающаяся организация продаст актив или передаст обязательство с наибольшим объемом и уровнем активности в отношении актива или обязательства. . » В отсутствие основного рынка предполагается, что актив или обязательство передаются на наиболее выгодном рынке, «рынке, на котором отчитывающаяся организация продала бы актив или передала обязательство по цене, которая максимизирует сумму, которая будет получена. за актив или минимизирует сумму, которая была бы уплачена при передаче обязательства, с учетом транзакционных издержек на соответствующем рынке (ах) ».
Наилучшее и наиболее эффективное использование - оценка справедливой стоимости предполагает, что актив используется таким образом, чтобы максимизировать его стоимость. Например, если компания владеет фабрикой, но недвижимость будет иметь более высокую стоимость как жилой участок, актив следует оценивать по справедливой стоимости как жилой участок.
Создание основы для оценки справедливой стоимости
Концепция иерархии справедливой стоимости представлена в параграфах с 22 по 31 Стандарта № 157. Чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности более глубокое понимание методов оценки и обеспечить сопоставимость финансовой отчетности, Стандарт № 157 требует справедливой оценки. оценить активы и обязательства, которые будут отнесены на разные уровни или иерархии на основе прозрачности исходных данных для оценки активов / пассивов.
Уровень 1, самый высокий в иерархии, указывает активы / обязательства с наиболее прозрачными и осязаемыми методами оценки. Финансовый инструмент уровня 1 обычно имеет котируемые цены и активные рынки, например, акции. Этот тип инструментов имеет наиболее поддающуюся проверке и надежную оценку справедливой стоимости.
Инструменты уровня 2 требуют большего участия в оценке, чем инструменты уровня 1. Уровень 2 «исходные данные - это исходные данные, отличные от котировок, включенных в Уровень 1, которые наблюдаются для актива или обязательства, прямо или косвенно». Например, процентный своп использует известные общедоступные данные, такие как процентные ставки, и условия контракта могут использоваться для расчета стоимости процентного свопа. Инструмент может быть оценен косвенно с использованием наблюдаемых данных. Другой пример - использование котировок на аналогичные активы или обязательства на активных рынках.
Уровень 3 является наиболее ненаблюдаемым из уровней и указывает на использование методов оценки и данных, которые не поддаются проверке. Эти типы инструментов включают множество предположений и оценок. Примеры могут включать нечасто торгуемые ценные бумаги, обеспеченные активами, или инвестиции в частные компании.
Расширение раскрытия информации
Пункт 32 Стандарта № 157 требует раскрытия двух основных типов информации - балансового отчета по справедливой стоимости и повторной передачи данных уровня 3.
Баланс по справедливой стоимости аналогичен типичному балансу, поскольку в нем раскрывается стоимость активов и обязательств на определенную дату. Однако баланс по справедливой стоимости включает только финансовые инструменты и использует справедливую стоимость (концепция, определенная выше) на определенную дату. Кроме того, баланс текущей стоимости разделен на три иерархии справедливой стоимости, описанные выше - Уровень 1, Уровень 2 и Уровень 3.
При повторении транзакций уровня 3 выполняется выверка остатков активов и пассивов уровня 3 с предыдущего отчетного периода по текущий отчетный период. Эта сверка должна включать в себя общие прибыли и убытки (реализованные и нереализованные) за период, покупки, продажи, выпуски и расчеты (нетто), переводы на и / или из Уровня 3. Эти компоненты должны выверять баланс предыдущего периода. на баланс текущего периода.
Это две основные раскрытые таблицы, но требуется дополнительная информация, такая как описание методов оценки, значительные переводы между уровнями и т. Д. Кроме того, различные регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Американский институт сертифицированных бухгалтеров (AICPA) и другие группы FASB выпустят дополнительные инструкции по раскрытию информации в соответствии с SFAS № 157.