Копировать торговлю - Copy trading

Копировать торговлю позволяет лицам в финансовые рынки для автоматического копирования позиций, открытых и управляемых другими выбранными лицами.

В отличие от зеркальная торговля, метод, который позволяет трейдерам копировать определенные стратегии, копирование торговли связывает часть копирующих средств трейдера со счетом скопированного инвестора.^[1] Любые торговые действия, совершенные с этого момента скопированным инвестором, такие как открытие позиции, присвоение Остановить потери и приказы Take Profit или закрытие позиции также исполняются на счете копирующего трейдера в соответствии с пропорцией между копируемым счетом инвестора и выделенными копирующими торговыми средствами трейдера.

Копирующий трейдер обычно сохраняет возможность отключать скопированные сделки и управлять ими самостоятельно. Они также могут полностью закрыть отношения копирования. Скопированные инвесторы часто получают компенсацию в виде фиксированной ежемесячной платы за подписку со стороны трейдера, стремящегося скопировать свои сделки.

Копировальная торговля привела к развитию нового типа инвестиционный портфель, которые некоторые инсайдеры отрасли называют «Портфели на основе людей» или «Портфели сигналов» (заимствуя терминологию популярного рынка сигналов MetaQuotes).^[2] Портфели, ориентированные на людей, отличаются от традиционных инвестиционных портфелей тем, что инвестиционные фонды вкладываются в других инвесторов, а не в традиционные рыночные инструменты.

История

Копировальная торговля и зеркальная торговля разработаны из автоматическая торговля, также известный как алгоритмическая торговля около 2005 года. Это был автоматизированная торговая система где трейдеры делились своей собственной торговой историей, за которой могли следить другие. Tradency была одной из первых, кто предложил систему автоторговли в 2005 году, которую они назвали Mirror Trader. Трейдер может разместить свою собственную торговую стратегию в системах с торговыми записями, показывающими эффективность этой стратегии. Затем другие пользователи могут решить зеркально скопировать в свою учетную запись все транзакции, созданные с помощью этой стратегии.^[3]

Вскоре за этим последовали определенные обстоятельства, которые позволили трейдерам подключить свой личный торговый счет непосредственно к платформе, и с этого момента каждое их действие записывалось и предоставлялось пользователям без необходимости отправки торговой стратегии.

С 2010 года эта функция становится все более популярной среди онлайн-пользователей. финансовая торговля брокеров как способ дать менее опытным трейдерам возможность извлечь выгоду из торговых решений инвесторов, которых они считают успешными.

Изучать

В 2012 Массачусетский технологический институт профинансировал исследование под руководством Доктор Янив Альтшулер, показал, что трейдеры на eToro сети социальных инвестиций, которые извлекли выгоду из «управляемого копирования», то есть копирования предполагаемого инвестора, показали результаты на 6-10% лучше, чем трейдеры, торгующие вручную, и на 4% лучше, чем трейдеры, которые копировали торговлю случайных инвесторов по своему выбору.^[4]

По состоянию на 2013 год Доктор Альтшулер сотрудничает с профессором Алекс "Сэнди" Пентланд Массачусетского технологического института по исследованию, направленному на поиск «устойчивого» механизма социальной торговли с целью точной настройки способности трейдеров получать выгоду от торговли копиями.

Однако копировальная торговля также может иметь потенциально неблагоприятные последствия для инвесторов. Недавнее экспериментальное исследование утверждает, что простое предоставление информации об успехах других может привести к значительному увеличению риска. Это увеличение риска может быть даже больше, если испытуемым предоставляется возможность напрямую копировать других. С этой точки зрения копировальная торговля может привести к чрезмерному риску.^[5]

Нормативные вопросы

В 2014 году Великобритания Управление финансового поведения (FCA) выразили обеспокоенность по поводу торговли копиями, поскольку они считают, что фирмы предлагают торговлю копиями, чтобы быть эффективно нерегулируемыми инвестиционными менеджерами. Таким образом, FCA разослало этим компаниям, предоставляющим услуги копировальной торговли, письма, уведомляющие их о своем намерении классифицировать их как инвестиционных менеджеров.^[6]^[7]

Используемые методы

На разных платформах копирования сделок используется разная логика копирования. Они обычно различаются в отношении минимальных сумм копирования-трейдинга, минимальной суммы для скопированной сделки и способа отражения операций ввода / вывода денег от имени скопированного трейдера в пропорциях между копируемыми-копирующими счетами.

Некоторые платформы также позволяют трейдерам размещать стоп-лосс-ордера на всю торговлю копиями, что позволяет трейдерам контролировать риск своей деятельности по копированию сделок на основе отдельных скопированных инвесторов.

По сравнению с социальным трейдингом

Различные операторы финансовой торговли предлагают возможности копирования сделок как часть более крупного социальная торговля Платформа. Социальная торговля обычно включает в себя возможность общаться с другими инвесторами, используя платформу в социальных сетях (комментарии, лайки, обмен ссылками и т. д.), а также находить потенциальных кандидатов на копировальную торговлю, просматривая статистику работы инвесторов.

Некоторые платформы также предоставляют способы сортировки и ранжирования трейдеров по определенным параметрам производительности, что облегчает трейдерам поиск потенциальных инвесторов для копирования. Как правило, доступны торговые истории доступных для копирования трейдеров вместе с подробными показателями эффективности и риска.^{[нужна цитата ]}