Социальная торговля - Social trading

Финансы
Филиппинский фондовый рынок-доска.jpg

Социальная торговля это форма инвестирования, которая позволяет инвесторам наблюдать за торговым поведением своих коллег и экспертов торговцы. Основная цель - следовать своей инвестиционной стратегии, используя копировать торговлю или же зеркальная торговля. Социальная торговля требует мало или совсем не требует знаний о финансовых рынках и была описана как недорогая и сложная альтернатива традиционным менеджерам по управлению активами. Всемирный Экономический Форум.

История

Одна из первых платформ социальной торговли была eToro[1] в 2010 году, за ним следует Wikifolio в 2012 году. Европейская компания NAGA Trader, котирующаяся на Франкфуртская фондовая биржа с 2017 года во второй половине 2019 года на его платформе было продано более 27 миллиардов евро.[2]

Исследование

Массачусетский технологический институт Компьютерный ученый и исследователь Янив Альтшулер описал социальные торговые сети как сложные адаптивные системы и в своем исследовании OpenBook от eToro в 2014 году писал, что «обладая врожденной способностью обмениваться идеями и информацией между собой, пользователям OpenBook предоставляется новый источник информации, который они могут использовать для повышения эффективности своей торговли. не играя друг против друга, а, скорее, против рынка, эта ситуация становится игрой с ненулевой суммой, что стимулирует пользователей делиться как можно большим объемом информации ».[3] В его статье делается вывод о том, что «социальная торговля предоставляет гораздо лучшие возможности для получения прибыли по сравнению с индивидуальной торговлей», но пользователи принимают «отличные, но иногда не оптимальные решения при выборе экспертов, когда они могут видеть выбор других». [4]

2015 год Всемирный Экономический Форум В отчете сети социальной торговли описываются как разрушители, которые «возникли, чтобы предоставить недорогие и сложные альтернативы традиционным менеджерам по управлению активами. Эти решения обслуживают более широкую клиентскую базу и дают им возможность лучше контролировать управление своим капиталом» и «представляют собой ощутимая угроза традиционным практикам индустрии управления капиталом ".[5]

Экономист Нуриэль Рубини В 2016 году аналитический центр прогнозировал, что «новые формы инвестиций, такие как социально ответственные инвестиции и социальная торговля, принесут в ближайшие годы один из самых значительных темпов роста отрасли».[6]

2017 г. Университет Святого Иоанна исследование показало, что трейдеры-лидеры или трейдеры с последователями более восприимчивы к эффект диспозиции чем инвесторы, за которыми не следят никакие другие трейдеры, причем авторы предполагают, что это наблюдение можно объяснить «чувством ответственности лидеров перед своими последователями и стремлением не подвести их, страхом потерять последователей, когда они признают неправильное инвестиционное решение и сигнализируя об уверенности в своем первоначальном инвестиционном выборе, или попыткой вновь назначенных лидеров управлять своей самооценкой ».[7]

Социальная торговля потенциально может также повлиять на степень риска инвесторов. Недавнее экспериментальное исследование утверждает, что простое предоставление информации об успехах других может привести к значительному увеличению риска. Это увеличение риска может быть даже больше, если испытуемым предоставляется возможность напрямую копировать других.[8]

Характеристики

Социальная торговля - это альтернативный способ анализа финансовых данных путем изучения того, что делают другие трейдеры, сравнения и копирования их методов и стратегий.[9] До появления социальной торговли инвесторы и трейдеры полагались на фундаментальный или же технический анализ формировать свои инвестиционные решения. Используя социальную торговлю, инвесторы и трейдеры могут интегрировать в свой процесс принятия инвестиционных решений социальные индикаторы из торговых потоков данных других трейдеров. Платформы или сети социальной торговли можно рассматривать как подкатегорию социальные сети.[10]

Социальная торговля позволяет трейдерам торговать онлайн с помощью других, и некоторые утверждали, что сокращает кривую обучения от новичка до опытного трейдера.[11] Трейдеры могут взаимодействовать с другими, наблюдать за тем, как другие совершают сделки, затем дублировать свои сделки и узнавать, что в первую очередь побудило лучшего исполнителя совершить сделку. К копирование сделок, трейдеры могут узнать, какие стратегии работают, а какие нет.[12] Социальная торговля используется для спекуляций; в моральном контексте спекулятивные практики рассматриваются негативно, и каждому человеку следует избегать их.[13][14]которые, наоборот, должны поддерживать долгосрочный горизонт, избегая любых типов краткосрочных спекуляций.

Есть три основных типа сделок:[15]

  • Отдельная (или не социальная) сделка: трейдер А сам совершает обычную сделку;
  • Копировать сделку: Трейдер A размещает точно такую ​​же сделку, что и единственная сделка трейдера B; (iii)
  • Зеркальная торговля: Трейдер A автоматически выполняет каждую сделку трейдера B, т. Е. Трейдер A точно следует за торговой деятельностью трейдера B.

Другие варианты, предлагаемые на некоторых платформах, позволяют пользователям копировать портфель другого трейдера (копировать портфель) и следить за дивидендами трейдера (копировать дивиденды), где всякий раз, когда отслеживаемый трейдер снимает деньги со своего счета, пропорциональная сумма денег будет снята со своего счета. баланс их последователя в реальном времени.[16]

Ключевая особенность

  • Поток информации: Беспрепятственный доступ к информации важен на финансовых рынках[17] и это делает свободный обмен информацией интересным как для мелких, так и для индивидуальных инвесторов.[нужна цитата ]
  • Кооперативная торговля: Социальная торговля предлагает трейдерам возможность работать вместе в торговых командах, которые могут совместно торговать на рынках, будь то объединение средств, разделение исследований или обмен информацией.[нужна цитата ]
  • Монетизация: Как и в случае с социальными сетями в более широком смысле, стратегии монетизации не всегда ясны. Однако, как и в случае с социальными сетями в целом, возможно, что долгосрочная ценность таких веб-сайтов может зависеть от разнообразия и глубины данных об их пользователях, которые их активные сообщества могут генерировать.[18]
  • Прозрачность: Платформы социальной торговли раскрывают статистику работы трейдеров, открытые и прошлые позиции, а также настроения рынка, предоставляя участникам полную информацию для оценки доверия к участникам, за которыми они следят на платформе.[19]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ "Hektik in der Anlegergemeinde" [Беспокойство в сообществе инвесторов]. ARD.de (на немецком). ARD. 2018-11-02. Получено 2018-11-04.
  2. ^ https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/original-research-the-naga-group-ag-von-gbc-ag-gbc-management-interview/2058202/
  3. ^ Янив Альтшулер (2014-01-10). «Социальные сети влияют на решения финансовых трейдеров». MIT Media Lab. Получено 2018-11-04.
  4. ^ Вэй Пан, Янив Альтшулер, Алекс (Сэнди) Пентланд (2014). "V. Заключение" (PDF). Расшифровка социального влияния и мудрости толпы в финансовой торговой сети (Отчет). MIT Media Lab. п. 6. Получено 2018-11-04.CS1 maint: использует параметр авторов (связь)
  5. ^ Р. Джесси Маквотерс (июнь 2015 г.). «Как расширение прав и возможностей людей с помощью автоматизированных систем и социальных сетей изменит бизнес по управлению инвестициями?» (PDF). Будущее финансовых услуг: как революционные инновации меняют способ структурирования, предоставления и потребления финансовых услуг (Отчет). Всемирный Экономический Форум. п. 125. Получено 2018-11-03.
  6. ^ Лу Сели, Барри Рутизер (2016). «2. Быстро развивающийся инвестор». Управление капиталом и активами 2021: подготовка к трансформационным изменениям (отчет). Рубини Thoughtlab. п. 16. Получено 2018-11-03.CS1 maint: использует параметр авторов (связь)
  7. ^ Аннетт Хофманн, Маттиас Пельстер (15 октября 2017 г.). "5. Выводы" (PDF). О страхе потери репутации: социальная торговля и эффект диспозиции (отчет). Университет Святого Иоанна. п. 26. Получено 2018-11-03.CS1 maint: использует параметр авторов (связь)
  8. ^ «Копировальная торговля». Наука управления. 14 июля 2020 г.
  9. ^ "Копировальная торговля". Копировщик. 29 ноября 2017 года.
  10. ^ «Социальная дневная торговля приходит в facebook». SocialTimes. 21 июля 2010 г.
  11. ^ «Что такое социальная торговля? - Определение из ForexDictionary». ForexDictionary.com. Получено 2018-03-19.
  12. ^ "социальная торговля, потому что она продает". Форекс-магнаты. 30 августа 2012 г.
  13. ^ Райан, Джон А (1902). «Этика спекуляции». Международный журнал этики. 12 (3): 335–347. Дои:10.1086 / intejethi.12.3.2376347. JSTOR  2376347. S2CID  143227107.
  14. ^ «КАТОЛИЧЕСКАЯ ЭНЦИКЛОПЕДИЯ: домыслы».
  15. ^ Ян-Ю Лю, Хосе С. Начер, Томоширо Очиай, Мауро Мартино, Янив Альтшулер (15 октября 2014 г.). Тобиас Прейс (ред.). «Теория перспектив для финансовой онлайн-торговли». PLOS ONE. 9 (10): e109458. arXiv:1402.6393. Bibcode:2014PLoSO ... 9j9458L. Дои:10.1371 / journal.pone.0109458. ЧВК  4198126. PMID  25330203.CS1 maint: использует параметр авторов (связь)
  16. ^ Дамиан Хмиэль (2016-02-08). «eToro расширяет социальную торговлю за счет копирования дивидендов». Финансовые магнаты. Получено 2018-11-07.
  17. ^ About.com 4 апреля 2011 г.
  18. ^ Проводной 30 июля 2007 г.
  19. ^ «Социальное инвестирование - это больше возможностей». The Huffington Post. 2015-04-28. Получено 2016-01-15.