Fidelity Investments - Fidelity Investments

Fidelity Investments Inc.
Раньше
Компания Fidelity Management and Research
Частная компания
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1946; 74 года назад (1946) (как Fidelity Management & Research)
ОсновательЭдвард К. Джонсон II
Штаб-квартира
Бостон, Массачусетс
,
НАС.
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Товары
Услуги
Доход Увеличивать АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 18,2 миллиарда (2017)[2][3]
Увеличивать 6,9 млрд долларов США (2017)
АУМУвеличивать 3,3 трлн долларов США (2020)[4]
Владелец Эбигейл Джонсон и семья (49%)
Текущие и бывшие сотрудники (51%)
Количество работников
50 000+, в том числе 5 000 в Бостоне (2016)[3]
Интернет сайтwww.верность.com

Fidelity Investments Inc., обычно называемый верность, ранее как Управление верностью и исследования или же FMR, американец многонациональный финансовые услуги корпорация, базирующаяся в Бостон, Массачусетс. Компания была основана в 1946 году и является один из крупнейших управляющих активами в мире с $ 3,3 трлн в активы под управлением по состоянию на июнь 2020 года, а совокупная стоимость активов клиентов составляет 8,3 триллиона долларов.[5][4] Fidelity Investments управляет брокерская фирма, управляет большой семьей из паевые инвестиционные фонды, предоставляет консультации по распределению средств и инвестированию, пенсионные услуги, индексные фонды, управление капиталом, криптовалюта, исполнение и оформление ценных бумаг, и страхование жизни.[6]

История

Компания была основана как Управление верностью и исследования (FMR) к Эдвард К. Джонсон II в 1946 г.[1]

В 1969 году компания образовала Fidelity International Limited (FIL) для обслуживания рынков за пределами США, а затем в 1980 году выделил ее в независимую организацию, принадлежащую ее сотрудникам.[7]

В 1982 году компания FMR начала предлагать 401 (к) товары.[1] В 1984 году он предложил компьютеризированную торговлю акциями.[1]

В 1997 г. Роберт Позен был назван Исполнительный директор.[8]

В 2010, Fidelity Ventures, это венчурный капитал рука, была закрыта, и многие сотрудники создали Volition Capital.[9]

В 2011 году Fidelity изменила название своего международного подразделения с Fidelity International на Fidelity Worldwide Investment, и был представлен новый логотип.[10]

В 2012 году компания переехала в Бостон на Саммер-стрит, 245.[11]

В 2014 году Эбигейл Джонсон стала президентом и главным исполнительным директором Fidelity Investments (FMR) и председателем Fidelity International (FIL).[12]

В 2018 году Fidelity запустила отдельную организацию, занимающуюся хранением институциональных криптоактивов и торговлей криптовалютой.[13]

В мае 2019 года сообщалось, что вскоре компания будет предлагать торговлю криптовалютой институциональным клиентам.[14]

В октябре 2019 года компания запустила Fidelity Digital Asset Services, которая будет заниматься хранением криптовалюты и исполнением сделок для институциональных инвесторов.[15][16]

Активы Fidelity под управлением выросли на 26% в 2019 году до рекордных 3,2 трлн долларов, что помогло увеличить выручку до 20,9 млрд долларов и операционную прибыль до 6,9 млрд долларов.[17]

В марте 2020 года Fidelity открыла новый инвестиционный центр в Чеснат-Хилл, Массачусетс.[18]

Текущие операции

Паевые инвестиционные фонды

В 1960-х годах Fidelity была первой крупной американской финансовой фирмой, которая продавала паевые инвестиционные фонды напрямую обычным людям посредством прямой почтовой рекламы и продаж от двери до двери.[19] Раньше паевые инвестиционные фонды продавались почти исключительно людям с высоким или высоким доходом, пенсионным фондам работодателей и / или тем, кто уже работал в финансовой сфере.

FMR имеет три подразделения фонда: Акции (штаб-квартира Бостон, Массачусетс ), High-Income (штаб-квартира в Бостоне) и Fixed-Income (штаб-квартира в Мерримак, Нью-Гэмпшир ). Самый большой паевой инвестиционный фонд компании - это Fidelity Contrafund, активы которой составляют 107,4 млрд долларов,[20] что делает его крупнейшим неиндексированным фондом в США и крупнейшим фондом, управляемым физическим лицом. Уильям Данофф управляет Contrafund с 1990 года.[21]

Верность Магеллану - еще один крупный фонд прямых инвестиций с активами в $ 15,5 млрд.[22] Его нынешним менеджером является Джеффри Файнголд, который также руководит фондом Fidelity Trend Fund. Ранее им управлял Нед Джонсон со 2 мая 1963 г. по 31 декабря 1971 г., Питер Линч с 31 мая 1977 года по 31 мая 1990 года и Гарри В. Ланге с 2005 по 2012 год. Под руководством Линча Magellan составлял в среднем 29% в год, более чем вдвое превышая темпы роста эталонного индекса S&P 500, и остается лучшим показателем. паевые инвестиционные фонды в истории за такой длительный период.[23][24]

Брокерские услуги

Fidelity Investments управляет крупными брокерская фирма и имеет инвестиционные центры в более чем 140 местах по всей территории США. Через свою дочернюю компанию National Financial Services LLC, Fidelity Investments предоставляет услуги своим брокерам-корреспондентам, институциональным инвестиционным фирмам, банкам и трастам, семейным офисам,[25] и зарегистрированные инвестиционные консультанты, включая брокерскую клиринговую поддержку и поддержку вспомогательного офиса, а также набор программных продуктов для компаний, предоставляющих финансовые услуги. National Financial была хранителем активов на сумму более 443 млрд долларов на 4,3 млн счетов по состоянию на 30 сентября 2010 года.[25]

Преимущества аутсорсинга

Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) - крупнейший поставщик услуг пенсионного плана 401 (k) с объемом администрирования 1,4 триллиона долларов.[26] и 32 миллиарда долларов в общих активах с установленными взносами по состоянию на 2015 год.[26] Другие предоставляемые услуги включают администрирование пенсий, управление здравоохранением и социальным обеспечением, управление фондом, а также расчет заработной платы и другие услуги по ведению учета.

Девонширские инвесторы

Подразделение Devonshire Investors компании - это подразделение, которое дает владельцам компании возможность делать другие инвестиции за пределами своих фондов.[27]

Активы включают Veritude, агентство по трудоустройству для работы в Fidelity.[28] Компания была крупным инвестором в недвижимость, владея Центр морского порта и 2,5 миллиона квадратных футов офисных площадей в Бостоне.[29] Ранее он принадлежал Общественная газета, крупнейшая сеть газет в пригороде Бостон, Массачусетс, продано Boston Herald в 2000 г.[30] и теперь принадлежит GateHouse Media. Fidelity также стратегически инвестировала в отрасли телекоммуникаций, управляемых услуг и центров обработки данных, включая COLT Telecom Group в Европа,[31] MetroRED в Южная Америка, и KVH Co. Ltd. в Япония. С 2008 года все права собственности на MetroRED были полностью переданы.

Раньше он вкладывал большие средства в производство пиломатериалов и строительных материалов.[32]

В 2013 году они продали Boston Coach, лимузин и служба доставки черных автомобилей, основанная в 1985 году Недом Джонсоном после долгого ожидания такси в Harrison Global.[33] Он сформировал ProBuild Holdings в 2006 году и продал его Builders FirstSource в 2015 году.[34]

Фонд, рекомендованный донорами

Fidelity управляет донорский фонд, Fidelity Charitable, став в 1991 году первым коммерческим поставщиком DAF. По состоянию на 2017 год Fidelity Charitable в настоящее время является крупнейшей благотворительной организацией по объему пожертвований от населения, превосходящей United Way. Налоговые пожертвования в DAF можно зарегистрировать в год пожертвования, когда может быть выбран бенефициар.

В опросе 2015 года, проведенном Fidelity Charitable, 90% ответивших доноров заявили, что это преимущество является основной причиной для начала пожертвований с использованием DAF. Доноры также отмечают, что это позволяет им больше жертвовать на благотворительность. Инвестиции в DAF регистрируют проценты до тех пор, пока распределение не будет передано бенефициару.[35] Fidelity Charitable выпускает отчет «Женщины и пожертвования», в котором исследуются различия в подходах, стратегиях и приоритетах в отношении разных поколений и пола.[36]

Восемь дорог

Fidelity International (FIL) также имеет собственное инвестиционное подразделение под названием Eight Roads. Это глобальная платформа, на которой работают более 100 профессионалов в области инвестиций. Китай, Япония, Индия, Сингапур и Великобритания.[нужна цитата ] В 2018 году Eight Roads запустили новый европейский фонд.[37] В июне 2019 года Fidelity объявила, что может исключить Eight Roads из своей основной деятельности.[38]

Споры

Частные инвестиции инсайдеров, конкурирующие со своими клиентами

Фирма частного венчурного капитала F-Prime Capital Partners, управляемая от имени владельцев и других ключевых руководителей Fidelity Investments, была описана как напрямую конкурирующая с государственными фондами Fidelity Investments. Расследование Reuters 2016 года выявило несколько случаев, когда F-Prime Capital Partners [39] смогла сделать инвестиции за небольшую часть цены Fidelity Investments. Из-за правил Комиссии по ценным бумагам и биржам инвестиции F-Prime Capital Partners не позволяют Fidelity делать такие же ранние инвестиции. В расследовании говорится, что такая конкуренция вынуждает Fidelity откладывать инвестирование на более позднее время и по гораздо более высоким ценам, чем F-Prime Capital Partners, что приводит к более низкой доходности для акционеров фонда Fidelity.[39][40]

Эксперты по корпоративному управлению заявили, что такая практика не является незаконной, но создает явный корпоративный конфликт интересов.[39] Представители Fidelity заявили, что соблюдают все законы и постановления.[39][41]

Появление инсайдеров, поддерживающих частные инвестиции

В том же расследовании Reuters задокументировано шесть случаев (из 10), когда Fidelity Investments стала одним из крупнейших инвесторов компаний F-Prime Capital после того, как новые компании стали публичными. Эксперты в области права и науки заявили, что крупные инвестиции паевых инвестиционных фондов Fidelity - с их рыночной покупательной способностью - можно рассматривать как поддержку ценности инвестиций F-Prime Capital в интересах инсайдеров Fidelity.[39]

Fidelity отказалась комментировать этот аспект расследования.[41][39]

Проблемы с законом

Штрафы за хранение документов

В феврале 2007 года NASD, подразделение Регулирующий орган финансовой отрасли, оштрафовала 4 брокеров-дилеров, аффилированных с FMR, на 3,75 миллиона долларов за предполагаемые нарушения регистрации, надзора и хранения электронной почты. Брокеры-дилеры рассчитались, не признавая и не отрицая обвинения.[42]

В 2004 году Fidelity Brokerage выплатила 2 миллиона долларов для урегулирования расходов Комиссия по ценным бумагам и биржам США что сотрудники изменили и уничтожили документы в 21 из 88 филиалов в период с января 2001 года по июль 2002 года. Fidelity ежегодно проводит внутренние проверки, чтобы убедиться, что она соответствует федеральным нормам. Руководство обвинялось в том, что оно оказывало давление на сотрудников филиалов с целью проведения безупречных проверок и уведомляло о проверках, а также в том, что по меньшей мере 62 сотрудника уничтожили или изменили потенциально ненадлежащие документы, хранящиеся в филиалах, включая заявки на новые счета, доверенности и формы переменного аннуитета.[43]

Искажение фактов

В мае 2007 года NASD оштрафовал двух брокеров-дилеров Fidelity на 400000 долларов за подготовку и распространение вводящей в заблуждение коммерческой литературы, продвигающей Систематические инвестиционные планы Fidelity Fidelity I и II, которые продавались в основном военным США. В рамках мирового соглашения филиалы FMR должны были уведомить держателей планов Destiny, желающих увеличить свои инвестиции в существующие планы Destiny, о том, что дополнительные доли основного фонда могут быть приобретены вне планов Destiny без уплаты дополнительных комиссий за продажу.[44]

Собственность и управление

Центр инвесторов Fidelity Investments на Бойлстон-стрит в Бостон

Семья Джонсон

Семья-основатель Джонсон, индивидуально и через различные трасты, владеет акциями, представляющими 49% голосующих акций FMR, и подписала соглашения, обязуясь голосовать за все свои акции как блок. Эдвард Джонсон III был председателем группы, но его сменила дочь, Эбигейл Джонсон. Эбигейл когда-то была самым большим синглом акционер с примерно 25% долей владения, но в октябре 2005 г. сообщалось, что она продала «значительную» часть своих акций семейным трастам, и что были сомнения относительно того, продолжала ли она стоять в очереди на престол своего отца.[45]

Сотрудники и бывшие сотрудники

Большая часть оставшегося 51% компании принадлежит различным сотрудникам и бывшим сотрудникам Fidelity, включая менеджеров фондов и бывших менеджеров, таких как Питер Линч.[46]

Офисы

Головной офис FMR находится в Бостон, Массачусетс, с крупнейшими операциями в США, расположенными в Мерримак, Нью-Гэмпшир; Смитфилд, Род-Айленд; Вестлейк, Техас; Даллас, Техас; Хьюстон, Техас; Сан-Антонио, Техас; Мишн-Хиллз, Канзас;Ковингтон, Кентукки; Дарем, Северная Каролина; Альбукерке, Нью-Мексико; Цинциннати, Огайо; Солт-Лейк-Сити, Юта; Джексонвилл, Флорида; Гринвуд-Виллидж, Колорадо;и Американ Форк, Юта. Он также имеет офисы в Канада в Торонто, Монреаль, Калгари и Ванкувер.Fidelity Management and Research в 2009 году открыла офисы в Гонконге и Токио, Япония, чтобы расширить возможности своих исследований малой капитализации.

В 2004 году Fidelity открыла свое первое присутствие в Индии, открыв офис в Мумбаи. Однако их офисы в Индии в основном выполняют функцию бэк-офиса и не принимают никаких решений, связанных с инвестициями.[1] В компании работает более 4000 сотрудников в Индии. Его второе по величине предприятие по разработке программного обеспечения (после США) находится в Бангалор и Ченнаи.

Fidelity Investments Ireland была основана в 1996 году как европейский центр оффшорных разработок для Fidelity Investments и в настоящее время насчитывает более 1000 человек с офисами в Дублин и Голуэй. У Fidelity также есть офисы в Франция, Германия, Бельгия, Италия, Испания и Швейцария и Лондон для своего бизнеса HR-решений HR Access.

Маркетинг

Маркетинговая кампания Пола Маккартни

Fidelity экспериментировала с маркетинговыми методами, направленными на бэби-бумер демографический, выпускающий Никогда не переставай делать то, что любишь, сборник песен Пол Маккартни. Маккартни стал представителем фирмы представитель в 2005 году в кампании под названием «Это Пол». В день выпуска диска сотрудникам компании было предоставлено специальное записанное сообщение от самого Пола, в котором он сообщил им, что «у Fidelity и [у него] много общего», и призвал их «никогда не прекращать заниматься любимым делом».[47]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c d е «Наше наследие - верность». www.fidelity.com.
  2. ^ Кроуз, Сара (27.02.2018). "Fidelity обеспечивает рекордный доход, прибыль". Журнал "Уолл Стрит. Получено 2018-04-09.
  3. ^ а б Хили, Бет (16 февраля 2017 г.). «Несмотря на проблемы с фондовыми фондами, Fidelity сообщает о рекордных доходах и прибыли». Бостон Глобус.
  4. ^ а б «Fidelity запускает поддержку Crypto». Получено 18 сентября, 2020.
  5. ^ "Верность в цифрах" (PDF). www.fidelity.com. Получено 2020-09-18.
  6. ^ «О компании Fidelity Investment». 31 декабря 2017 г.. Получено 13 марта, 2018.
  7. ^ Ньютон, Гилл (16 февраля 2017 г.). «Fidelity Worldwide Investment идет своим путем в Америке». Журнал IR.
  8. ^ ГИЛПИН, КЕННЕТ Н. (22 апреля 1997 г.). «2 руководителя получают новые должности в компании Fidelity». Нью-Йорк Таймс.
  9. ^ Мур, Гален (11 января 2010 г.). «Отделение венчурного капитала Fidelity обрывается». Бостонский деловой журнал.
  10. ^ Пирс, Эндрю (2 июня 2015 г.). "Главный операционный директор Fidelity Worldwide Investment уходит". FN London.
  11. ^ Хили, Бет (16 ноября 2012 г.). «Fidelity планирует переместить штаб-квартиру в Бостон». Бостон Глобус.
  12. ^ О'Доннелл, Карл. «Эбигейл Джонсон заменяет отца Эдварда на посту генерального директора Fidelity». Forbes. Получено 2019-05-20.
  13. ^ «Верность (полный файл данных)». Бизнес криптографии. 2018-10-16. Получено 2018-10-16.
  14. ^ Фицджеральд, Мэгги (06.05.2019). «Сообщается, что Fidelity собирается предложить профессионалам торговлю криптовалютой в течение нескольких недель». www.cnbc.com. Получено 2019-05-07.
  15. ^ «Fidelity запускает первый биткойн-фонд для состоятельных инвесторов». Bloomberg.com. 2020-08-26. Получено 2020-09-03.
  16. ^ Руни, Кейт (2018-10-15). «Благодаря Fidelity хедж-фондам и другим профессионалам стало проще инвестировать в криптовалюты». CNBC. Получено 2020-09-03.
  17. ^ «Самые влиятельные женщины в сфере финансов: Эбигейл Джонсон, Fidelity Investments». Американский банкир. 2020-09-29. Получено 2020-10-08.
  18. ^ Лири, К. Х .; BusinessNewton; MA | 3 марта (2020-03-03). «Новый Центр инвесторов Fidelity Investments® на площади Честнат-Хилл». Ньютон, М. А. Патч. Получено 2020-03-26.
  19. ^ Питер Линч и Джон Ротшильд, Избиение улицы Саймон и Шустер; Редакция (25 мая 1994 г.) 0671891634
  20. ^ «Фонд Fidelity® Contrafund® - NYTimes.com». market.on.nytimes.com.
  21. ^ «Все, что вам нужно знать о взаимном фонде Fidelity Contrafund». CNN Деньги.
  22. ^ «Фонд Fidelity® Magellan® - NYTimes.com». market.on.nytimes.com.
  23. ^ Интеллектуальный инвестор, 2003, комментарий к введению
  24. ^ "AJCU: Питер Линч". AJCU. Архивировано из оригинал 26 декабря 2014 г.. Получено 15 октября 2013.
  25. ^ а б Национальный финансовый сайт, О нас
  26. ^ а б Ванга, Андрей. «Провайдеры 401K: 20 лучших списков 2015 г.».
  27. ^ Леунг, Ширли (9 августа 2013 г.). «Тяжелая потеря в погоне за идеальным помидором для Fidelity». Бостон Глобус.
  28. ^ «Временные рабочие места Fidelity Investments - Veritude». www.veritudejobs.com.
  29. ^ ДИЗЕНХАУС, СЬЮЗАН (9 апреля 2000 г.). "Fidelity: тоже крупный инвестор в недвижимость". Нью-Йорк Таймс.
  30. ^ БАРРИНГЕР, ФЕЛИСИТИ (29 сентября 2000 г.). «МЕДИА-БИЗНЕС; Fidelity продает газеты владельцу Boston Herald». Нью-Йорк Таймс.
  31. ^ Кунерт, Пол (12 августа 2015 г.). "Акционеры Colt получают предложение Fidelity и заявляют, что мы здесь'". Реестр.
  32. ^ "Проблемы с инвестициями в ProBuild компании Fidelity - подача документов". Рейтер. 5 ноября 2009 г.
  33. ^ "Компания Fidelity продает лимузины BostonCoach, основанная в 1985 году председателем Недом Джонсоном - The Boston Globe".
  34. ^ "Builders FirstSource завершает приобретение ProBuild" (Пресс-релиз). Globe Newswire. 31 июля 2015 года.
  35. ^ «Благотворительный бум»: фонды, поддерживаемые донорами"". Экономист. Получено 2017-04-06.
  36. ^ "Различия в пожертвованиях между поколениями и мужчинами: имеют ли они значение? | Ежеквартально для некоммерческих организаций". Новости некоммерческих организаций для некоммерческих организаций | Некоммерческий ежеквартально. 2017-05-11. Получено 2017-05-12.
  37. ^ «Eight Roads Ventures запускает новый фонд расширения в размере 375 миллионов долларов для европейских и израильских стартапов». TechCrunch. Получено 2019-10-03.
  38. ^ «Верность с учетом разделения венчурного подразделения Eight Roads». The Business Times. 2019-06-17. Получено 2019-10-03.
  39. ^ а б c d е ж «Как владельцы Fidelity становятся богаче за счет повседневных инвесторов». Рейтер. Получено 2018-02-08.
  40. ^ «Один из звездных менеджеров Fidelity компании Mutual Fund заработал миллионы на IPO Alibaba». Удача. Получено 2018-02-08.
  41. ^ а б «После того, как Рейтер раскритиковал Fidelity Investments и ее владельцев за предполагаемый конфликт интересов на высоком уровне, Morningstar принимает объяснение бостонского гиганта». РИАБиз. Получено 2018-02-08.
  42. ^ «NASD оштрафовал четырех брокеров-дилеров, аффилированных с Fidelity, на 3,75 миллиона долларов за нарушения регистрации, надзора и хранения электронной почты» (Пресс-релиз). Регулирующий орган финансовой отрасли. 5 февраля 2007 г.
  43. ^ «SEC и NYSE урегулировали иски о взимании платы за брокерские услуги Fidelity за нарушение федеральных законов о ценных бумагах и правил NYSE в связи с изменением и уничтожением документов» (Пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 3 августа 2004 г.
  44. ^ «NASD оштрафовал двух дилеров Fidelity Broker на $ 400 000 за распространение вводящей в заблуждение коммерческой литературы о систематических инвестиционных планах, проданных военному персоналу» (Пресс-релиз). Регулирующий орган финансовой отрасли. 8 мая 2007 года.
  45. ^ "Джонсон по-прежнему преемник Fidelity?". CNN. 28 октября 2005 г.
  46. ^ Fidelity Investments (18 марта 2013 г.). «Деятельность и менеджмент FMR. Заявление о доверенности, внеочередное собрание акционеров Fidelity Advisor Series VII Fidelity Select Portfolios состоится 14 мая 2013 г.. п. 20.
  47. ^ Абельсон, Дженн (8 сентября 2005 г.). «Бренд в бегах: борющаяся за верность превращается в бывшего Beatle, чтобы заманить бумеров». Бостон Глобус.

внешняя ссылка