Биржевой маклер - Stockbroker

Биржевой маклер
Stockbroker.jpg
оккупация
ИменаБиржевой маклер
Советник по инвестициям
Брокер по акциям
Зарегистрированный представитель
Торговый представитель
Инвестиционный брокер
Инвестиционный советник
Финансовый советник
Менеджер по благосостоянию
Инвестиционный профессионал
Тип занятия
Профессия
Сферы деятельности
Финансы

А биржевой маклер, акционер зарегистрированный представитель (в США и Канаде), торговый представитель (в Сингапуре) или, в более широком смысле, инвестиционный брокер, инвестиционный советник, финансовый советник, управляющий богатством, или инвестиционный профессионал регулируется маклер, брокер Дилер, или зарегистрированный инвестиционный консультант (в США) кто может предоставить финансовый консалтинг и управление инвестициями услуги и выполнять транзакции, такие как покупка или продажа акции и другие вложения к участники финансового рынка в обмен на комиссия, разметка, или плата, который может основываться на фиксированной ставке, процентном соотношении активов или почасовой ставке. Термин также относится к финансовым компаниям, предлагающим такие услуги.

Примеры профессиональных обозначений, которыми владеют отдельные лица в этой области, что влияет на типы инвестиций, которые им разрешено продавать, и на предоставляемые ими услуги дипломированные финансовые консультанты, сертифицированные специалисты по финансовому планированию или дипломированные финансовые аналитики (В Соединенных Штатах), дипломированные профессионалы в области стратегического благосостояния (в Канаде), дипломированные специалисты по финансовому планированию (в Великобритании) и Магистр делового администрирования. В Регулирующий орган финансовой отрасли предоставляет онлайн-инструмент, предназначенный для помощи в понимании профессиональных обозначений в Соединенных Штатах.[1]

История биржевых маклеров

Основная статья: Фондовая биржа
Двор Амстердамская фондовая биржа (Beurs van Hendrick de Keyser ) от Эмануэль де Витте, 1653.

Первая зафиксированная покупка и продажа акции произошло в Рим во 2 веке до нашей эры.[2] После падение Западной Римской Империи, маклерство стало профессией только после того, как эпоха Возрождения, когда правительство облигации были проданы Итальянские города-государства такие как Генуя и Венеция.[3] В 1602 году Амстердамская фондовая биржа (ныне Euronext Amsterdam ) стал первым официальным фондовый рынок с торговлей акциями Голландская Ост-Индская компания, первая компания, выпустившая акции.[4] В 1698 г. Лондонская фондовая биржа, открыт в Кофейня Джонатана.[5] 17 мая 1792 г. Нью-Йоркская фондовая биржа открыт под платан западный (пуговичное дерево) в Нью-Йорк, поскольку 24 биржевых маклера подписали Соглашение Buttonwood, согласившись торговать пятью ценными бумагами под этим деревом.[6]

Требования к лицензированию и обучению

Смотрите также: Список экспертиз ценных бумаг

Австралия

До 1 января 2019 года специалисты по инвестициям, которые предлагают финансовые консультации в Австралия должен был пройти обучение в соответствии с RG146.[7]. Они должны провести Лицензия на финансовые услуги Австралии что контролируется Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии.[8] Они подчиняются фидуциарный обязательства.

По состоянию на 2019 год крупнейшим онлайн-брокером Австралии был Ценные бумаги Содружества, другие крупные брокеры были Инвестирование в акции ANZ, набтрейд и Westpac Online Investing.[9]

Канада

В Канада, чтобы иметь лицензию в качестве «зарегистрированного представителя» или «инвестиционного консультанта» и, таким образом, иметь право предлагать инвестиционные консультации и торговать всеми инструментами, за исключением деривативов, лицо, работающее в инвестиционной компании, должно заполнить Канадский курс по ценным бумагам, Справочник по вопросам поведения и практики и 90-дневная программа обучения консультантов по инвестициям. В течение 30 месяцев после получения статуса «зарегистрированного представителя» регистрант также должен соответствовать требованиям к квалификации после получения лицензии для прохождения курса «Основы управления благосостоянием». Зарегистрированный представитель также должен проходить 30 часов профессионального развития (знание продукта) и 12 часов обучения по вопросам соответствия каждые три года непрерывного цикла обучения, как это установлено Управлением по регулированию инвестиционной индустрии Канады. Чтобы торговать опционами и / или фьючерсами, зарегистрированный представитель должен пройти Курс по основам производных финансовых инструментов в дополнение к Курсу лицензирования опционов и / или Курсу лицензирования фьючерсов, или, в качестве альтернативы, Курсу лицензирования опционов по основам производных финансовых инструментов.[10][11][12]

Гонконг

В Гонконг, чтобы стать представителем, нужно работать в лицензированной фирме и сдать 3 экзамена на подтверждение своей компетентности. Сдача четвертого экзамена приводит к получению лицензии «специалиста». Все тесты можно сдать в Гонконгском институте ценных бумаг.[13] После прохождения всех тестов необходимо получить одобрение Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам.

Индия

Доля брокеров в Индия регулируются Закон о ценных бумагах и биржах Индии 1992 года и брокеры должны зарегистрироваться в Совет по ценным бумагам и биржам Индии. В Национальная фондовая биржа Индии и Бомбейская фондовая биржа через брокеров, предоставляет инвесторам экосистему для торговли на рынках капитала через различные каналы - через брокерские конторы, консультанта по инвестициям или электронную торговую систему на основе экрана. Лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно сдать экзамен Национального института рынков ценных бумаг (NISM) и подать заявку в SEBI для регистрации в качестве Инвестиции Советник.[14]

Ирландия

Признанный эталон для профессионалов в области инвестиций в Ирландия - это звание QFA («квалифицированный финансовый консультант»), которое присуждается тем, кто сдает профессиональный диплом финансового консультанта и соглашается соблюдать текущие требования «непрерывного профессионального развития» (CPD). Квалификация и прилагаемая программа CPD соответствуют «минимальным требованиям к компетенции», установленным Финансовым регулирующим органом для консультирования и продажи пяти категорий розничных финансовых продуктов:

  • Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты
  • Сбережения, инвестиции и пенсии
  • Ипотечные кредиты
  • Потребительский кредит
  • Страхование жизни

По состоянию на 2019 год Дэви и Хорошее тело были крупнейшими ирландскими биржевыми маклерами.[15]

Новая Зеландия

В Новая Зеландия, то Квалификационное управление Новой Зеландии контролирует квалификацию. Сертификат в области финансовых услуг Новой Зеландии (уровень 5) - это минимальный уровень квалификации, необходимый для предоставления консультаций по инвестициям.[16]

Сингапур

В Сингапур Чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать 4 экзамена по модулям 1A, 5, 6 и 6A в Институте банковского дела и финансов и подать заявку на получение лицензии через MAS.[требуется разъяснение ] и SGX[требуется разъяснение ].

Южная Корея

В Южная Корея, то Корейская ассоциация финансовых инвестиций курирует лицензирование инвестиционных профессионалов.

объединенное Королевство

Биржевой маклер - это регулируемая профессия в объединенное Королевство и брокеры должны получить признанную квалификацию из соответствующего списка квалификаций Управление финансового поведения (FCA).[17] В Сертифицированный институт ценных бумаг и инвестиций (CISI), основанная в 1992 году, является крупнейшей британской профессиональной организацией для профессионалов в области инвестиций.[18] Он произошел от Лондонской фондовой биржи, насчитывает около 40 000 членов в более чем 100 странах и ежегодно сдает более 37 000 экзаменов. CFA UK также предлагает квалификации. Он представляет интересы около 12 000 профессионалов в области инвестиций и является частью всемирной сети членов Институт CFA.[19]

Квалификация включает: Диплом CISI уровня 4 в области инвестиционного консультирования и Диплом CISI уровня 7 в области управления капиталом

Соединенные Штаты

Смотрите также: Зарегистрированный инвестиционный консультант

В Регулирующий орган финансовой отрасли, а саморегулируемая организация, регулирует инвестиции профессионалов в Соединенные Штаты. Экзамены, которые могут сдать физические лица для аккредитации, включают: Экзамен 7-й серии, то Единый экзамен по государственному праву агента по ценным бумагам (Серии 63), Единый комбинированный государственный юридический экзамен (Серии 66), а Единый юридический экзамен инвестиционного консультанта (Серии 65).[20]

Лица, обладающие некоторыми из этих лицензий, например Экзамен 6-й серии, нельзя называть биржевыми маклерами, так как им запрещено продавать акции.[нужна цитата ] Продажа разнообразных товаров, таких как переменная рента контракт или переменное универсальное страхование жизни полис, как правило, требует, чтобы брокер также имел лицензию того или иного государственного отдела страхования.

Физические лица и фирмы регулируются Комиссия по ценным бумагам и биржам США и законы, связанные с Закон об инвестиционных консультантах 1940 г., включая законы, связанные с фидуциарный.

Смотрите также

использованная литература

  1. ^ «Понимание профессиональных обозначений». Регулирующий орган финансовой отрасли. Получено 9 октября, 2020.
  2. ^ Гетцманн, Уильям Н. (2017). Деньги меняют все: как финансы сделали возможной цивилизацию. Издательство Принстонского университета. п. 17. ISBN  9780691178370.
  3. ^ Пиола Казелли, Фаусто (2015). Государственный долг и финансовые рынки в Европе. Рутледж. п. 24. ISBN  9781317314233.
  4. ^ Битти, Эндрю (13 декабря 2017 г.). «Какая компания первой выпустила акции?». Инвестопедия. Получено 9 октября, 2020.
  5. ^ Роллан, Гейл (2010). Участники рынка: руководство по организациям на современных финансовых рынках. Джон Вили и сыновья. п. 277. ISBN  9780470665558.
  6. ^ «Уолл-стрит и фондовые биржи: исторические ресурсы». Библиотека Конгресса. 12 июня 2018 г.. Получено 9 октября, 2020.
  7. ^ Го, Джассмин (10 июня 2020 г.). «RG146 CPD больше не требуется». moneymanagement.com.au. Получено 9 октября, 2020.
  8. ^ "Финансовый совет". Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии. Получено 9 октября, 2020.
  9. ^ {{cite web | url =https://www.smh.com.au/business/banking-and-finance/commsec-profits-fall-20-8-per-cent-amid-market-turbulence-20190930-p52w6z.html%7Ctitle=CommSec прибыль упала на 20,8% из-за нестабильности рынка | last = Yeates | first = Clancy | publisher =Sydney Morning Herald | date = 30 сентября 2019 г. | access-date = 9 октября 2020 г.}}
  10. ^ "Карта карьеры CSI - глобальное образование CSI". Канадский институт ценных бумаг.
  11. ^ «Схема непрерывного образования / одобрения» (PDF). Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады.
  12. ^ «Непрерывное образование и ресурсы для участников». Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады.
  13. ^ Ю, Енох (1 декабря 2012 г.). «Гонконг подвергает испытанию финансовых специалистов». Южно-Китайская утренняя почта. Получено 9 октября, 2020.
  14. ^ «SEBI предписывает нормы для инвестиционных консультантов». Деловая линия. 24 сентября 2020 г.. Получено 9 октября, 2020.
  15. ^ Гамильтон, Питер (15 октября 2019 г.). «Итак, вы хотите инвестировать в фондовый рынок: сколько это будет стоить?». The Irish Times. Получено 9 октября, 2020.
  16. ^ «Для лиц, стремящихся получить квалификацию 5 уровня». Организация навыков.
  17. ^ Уильямс, Алекс (17 сентября 2020 г.). «Лучшая платформа для онлайн-трейдинга (Великобритания) в 2020 году». hostingdata.co.uk. Получено 9 октября, 2020.
  18. ^ Митра, Гаутам; Митра, Лила (2011). Справочник новостной аналитики в финансах. Джон Вили и сыновья. ISBN  9781119990802.
  19. ^ Тью, Имоджен (9 октября 2020 г.). «Инвестиционный сектор опасается серьезной реструктуризации и сокращения персонала». Financial Times Советник. Получено 9 октября, 2020.
  20. ^ Фиорилло, Стив (22 августа 2019 г.). «Как стать финансовым консультантом: что нужно знать». TheStreet.com. Получено 9 октября, 2020.