Деннис Левин - Dennis Levine

Деннис Левин
Деннис Левин в 2004 году.
Родился (1952-08-05) 5 августа 1952 г. (68 лет)
Бэйсайд, Квинс, Нью-Йорк
Альма-матерКолледж Баруха
оккупацияИнвестиционный банкир
Уголовный статусВыпущен в 1988 г.
Осуждение (а)5 июня 1986 г. (признан виновным)
Уголовное обвинениеМошенничество с ценными бумагами (инсайдерская торговля ), уклонение от уплаты налогов, лжесвидетельство
ПенальтиДва года в федеральной тюрьме, штраф в размере 362000 долларов, изъятие 11,5 миллиона долларов, пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг

Деннис Б. Левин (родился 5 августа 1952 г.)[1] известен как осужденный преступник, инсайдерский трейдер и информатор. Он был инсайдерским трейдером, когда был управляющим директором в Уолл-стрит инвестиционно-банковская фирма Дрексель Бернхэм Ламберт где он был крупным игроком в сфере слияний и поглощений в 1980-х годах. Его карьера на Уолл-стрит внезапно оборвалась, когда ему было предъявлено обвинение в инсайдерской торговле, что сделало его одним из первых из нескольких высокопоставленных лиц. инсайдерская торговля обвиняемые обвинены и осуждены прокурором США Руди Джулиани на криминальной Уолл-стрит инсайдерская торговля скандалы середины 1980-х гг.[2] В результате того, что он стал информатором и заключил сделку о признании вины, Левин признал себя виновным в инсайдерской торговле и связанных с ней обвинениях, отсидел всего два года в тюрьме и был обязан полностью возместить свою прибыль от незаконной торговли.[3] Левин в настоящее время продает свои услуги в качестве стратегического и финансового корпоративного консультанта.

В 1991 году Левин написал книгу Inside Out - счет инсайдеров Уолл-стрит. Он взял на себя полную ответственность за свои действия и заявил, что подавляющее большинство профессионалов Уолл-стрит соблюдают правила. С тех пор в своих лекциях для студентов он признает свои ошибки, подчеркивает важность этических стандартов для молодых специалистов на основе своего реального жизненного опыта и повышает осведомленность о программах этического образования в университетах.

Ранние годы

Левин вырос в среднем классе Еврейский[4] семья в Bayside на востоке Королевы. Окончил CUNY's Колледж Баруха, получив MBA из того же колледжа в 1976 г.

Карьера

После того, как его наняли вдали от карьеры в Ситибанк в 1978 году он присоединился к Смит Барни в отделе корпоративных финансов и работал в парижском офисе, специализируясь на слияниях и поглощениях.[5] Он переехал в Lehman Brothers в 1981 году. Вскоре после того, как Lehman был куплен American Express В 1985 году Левин перешел в Drexel в качестве управляющего директора.[6]

Левин провел большую часть своей карьеры специалистом по слияние и поглощение.[7] На протяжении своей карьеры он участвовал во многих сделках, три из которых были среди наиболее заметных враждебных поглощений 1980-х годов: Джеймс Голдсмит захват Корона Целлербах, Costal Corporation захват компании American Natural Resources и Рон Перельман захват Revlon.

После освобождения из тюрьмы Левин вернулся в финансовый мир в качестве президента финансовой консалтинговой фирмы ADASAR Group. За последние 30 с лишним лет Левин работал глобальным стратегом в области инновационных технологических тенденций, в последнее время[когда? ] сосредоточение внимания на сельском хозяйстве с контролируемой окружающей средой и устойчивости, включая системы питания, воды и энергии.[8] Он также читает лекции в университетах и ​​организациях по множеству современных вопросов, от деловой этики до новейших технологических разработок.[9]

Инсайдерская торговля

За эти годы Левин построил сеть профессионалов в различных фирмах Уолл-стрит, которые занимались инсайдерской торговлей. Участники обменивались внутренней информацией, полученной в ходе своей работы, и обменивались ею. Левин размещал свои сделки через счет, открытый под вымышленным именем в Багамский дочерние компании Швейцарский банки, использующие таксофоны чтобы его звонки не отслеживались. После непродолжительного сотрудничества с Pictet & Cie, он перенес свой бизнес в Bank Leu в мае 1980 года, в конечном итоге получив незаконную прибыль в размере 10,6 миллиона долларов.[7] Левин считал, что он в безопасности от обнаружения. Как и большинство швейцарских банков, Bank Leu имеет давнюю традицию секретность. Кроме того, на Багамах действуют одни из самых строгих в мире законов о банковской тайне; они запретили банкам раскрывать любую информацию о банковских отношениях клиента третьим лицам.

Представители Bank Leu вскоре поняли, что Левайн почти полностью торговал инсайдерской информацией. Чтобы иметь часть действия для себя, некоторые из них копировали или «совмещали» его сделки для своих собственных счетов. В процессе они получили неплохую прибыль на сделках Левайна. Чтобы скрыть след, они разделили сделки Левина между несколькими брокерами. К несчастью для Левина, они управляли большим количеством его сделок через брокера в Merrill Lynch, который начал совмещать сделки для себя.

В мае 1985 года компания Merrill Lynch обнаружила подозрительную активность на личных торговых счетах этого и двух других брокеров. Внутреннее расследование привело к банку Leu. Не в силах проникнуть сквозь завесу тайны, Меррилл Линч передал дело в Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Представители банка предположили, что Левин придумал причины, чтобы оправдать сделку. Однако они также подделали или уничтожили многие документы, связанные с деятельностью Левайна, тем самым открывшись для обвинений в препятствие отправлению правосудия. Их история развалилась, когда известный поверенный Харви Питт, которого банк нанял, заметил огромный разрыв между фактическими выписками по управляемым счетам банка и сводными записями. Тогда банк решил сотрудничать с SEC.[7]

Генеральный прокурор Багамских Островов, Пол Аддерли, высказал мнение, что торговля акциями была отделена от банковского дела. Таким образом, поскольку Bank Leu не имел «банковских отношений» с Левайном, любое раскрытие информации о нем не нарушало бы банковское законодательство Багамских островов. Таким образом, банк мог раскрыть имя Левайна, и вскоре он был арестован. В то же время на него подала иск SEC.[7]

5 июня 1986 года Левин признал себя виновным в мошенничество с ценными бумагами, уклонение от уплаты налогов и лжесвидетельство. Как и все обвиняемые, он согласился сотрудничать с правительственным расследованием и разоблачил других членов своего инсайдерского сообщества. Левин также урегулировал обвинения SEC, согласившись извергать 11,5 миллиона долларов - на тот момент самый крупный штраф в истории SEC. Он также согласился на пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг. Левин также согласился выплатить 2 миллиона долларов задолженности по налогам из суммы, которую он передал в SEC.[7][10]

В то время как арест Левайна разворачивался, его работодатель, Дрексел Бернхэм Ламберт, распространял свой годовой отчет, в котором была фотография Денниса Левайна среди других топ-менеджеров в отчете. Копии этой первоначальной версии годового отчета были по возможности воспроизведены, и он был заменен новым годовым отчетом, в котором не было фотографии Левина.

Впоследствии расследование выявило мощные арбитражер Иван Боески, а информация из дела Боески также вовлекла еще одного известного игрока в круг слияний и поглощений, Мартин Сигель. И Боески, и Сигель впоследствии признали себя виновными. Частично благодаря этому сотрудничеству федеральный судья Джеральд Геттель приговорил к двум годам тюремного заключения и штрафу в размере 362 000 долларов. Однако, так как Левин был лишен почти всех своих ликвидных активов SEC и IRS, Геттель не наложил штрафы, а это означает, что он не будет задержан неуважение к суду если он выйдет из тюрьмы, не заплатив им. При вынесении приговора Геттель заявил, что Левин помог разоблачить «гнездо змей на Уолл-стрит».[11]

Левин сказал, что после ареста он всерьез задумался о том, чтобы оспорить обвинения, утверждая, что правительство обошло багамские законы, чтобы получить большинство улик против него. Однако, по его словам, возможность дополнительных обвинений в заменяющем обвинительном заключении, возможно, включая сильные Закон о рэкетирах и коррупционных организациях - и беспокойство о последствиях для его семьи - привели его к выводу, что в этой битве он не может выиграть.[9]

Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура США провели расследования, которые вскоре вышли далеко за рамки инсайдерской торговой сети Левайна. Казалось, что между профессионалами Уолл-стрит существовала целая сеть взаимоотношений, обменивающихся информацией и другими услугами, включая парковку акций, накопление акций для оказания давления на руководство фирмы и манипулирование ценами на акции - все это не имело отношения к Левайну. Вскоре к расследованию были привлечены известные участники рынка, в том числе Сигел, Боески и арбитражер Роберт Фриман. Исследования также косвенно привели к Майкл Милкен кто имел большое влияние в мусорная облигация рынок в то время.

Смотрите также

использованная литература

  1. ^ Стоун, Майкл (28 июля 1986 г.). «Инсайдеры: история Денниса Левина и скандал, потрясший Уолл-стрит». New York Magazine: 26–34.
  2. ^ «Жадность на Уолл-стрит». Newsweek. 1986-05-26. Архивировано из оригинал 30 июня 2007 г.. Получено 2007-08-22.
  3. ^ «ВНУТРЕННЯЯ ИСТОРИЯ ВНУТРЕННЕГО ТРЕЙДЕРА Арест автора положил начало серии, которая свергнула Уолл-стритеров, как домино, от Боески до Милкена. Вот как он соскользнул в преступление - и что это сделало с его жизнью».. Удача. 21 мая 1990 г.. Получено 2020-03-26.
  4. ^ Фехтер, Мелвин Глазами еврея, Том II, 20 сентября 2013 г.
  5. ^ «ВНУТРИ ДЕННИС ЛЕВИН. Он был грозным оператором, который планировал свою инсайдерскую торговлю, когда ему было всего 27».. CNN Деньги. 28 сентября 1987 г.. Получено 2020-03-25.
  6. ^ Колл, Стив (22 мая 1986 г.). «Загадочная сага Денниса Левина с Уолл-стрит». Вашингтон Пост. Архивировано из оригинал на 2020-03-26. Получено 2020-03-25.
  7. ^ а б c d е Стюарт, Джеймс Б. (1991). Логово воров. Нью-Йорк: Саймон и Шустер. ISBN  0-671-63802-5.
  8. ^ "Истина навахо - STOP SB 2109". Facebook. Получено 2020-03-26.
  9. ^ а б Левин, Деннис и Хофер, Уильям (1991). Наизнанку. Нью-Йорк: Г.П. Сыновья Патнэма. ISBN  0-399-13655-X.
  10. ^ Хилцик, Майкл А. «Левин виновен в мошенничестве, лжесвидетельстве и уклонении от уплаты налогов», Лос-Анджелес Таймс, 1986-06-06.
  11. ^ Виддер, Пат. «Внутренний трейдер получает 2 года, штраф в размере 360 000 долларов», Чикаго Трибьюн, 1987-02-21.

внешняя ссылка