Excel Maritime - Excel Maritime

Эксель Маритайм Кэрриерс Лтд.
Общественные
NYSE: EXM
ПромышленностьПеревозки
ОснованФевраль 1988 г. (1988-02)
Несуществующий2013
Штаб-квартираАфины, Греция
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Габриэль Панайотидес (Председатель )
ДоходУвеличивать АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 696,060 млн. (2008)[1]
Снижаться АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 44,322 миллиона (2008)[1]
Снижаться -АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 55.914 миллионов (2008)[1]
Всего активовУвеличивать АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 3,317 миллиарда (2008)[1]
Общий капиталУвеличивать АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 1.053 миллиарда (2008)[1]
Количество работников
1226[2]
Интернет сайтExcelMaritime.com

Компания Excel Maritime Carriers Ltd. (NYSE: EXM ) - судоходная компания, специализирующаяся на перевозке насыпной груз таких как железная руда, уголь и зерно, а также боксит, удобрения и металлопродукция. По состоянию на май 2009 г. это самый крупный балкер к DWT любой компании, зарегистрированной в США.[3] Примерно одна треть всей морской торговли приходится на насыпные грузы.[2] Excel Maritime был составной частью Составной индекс NYSE и PHLX Индекс морского судоходства. Акции были исключены из листинга бирж в соответствии с их правилами листинга.[NYSE 1]

Банкротство

1 июля 2013 года компания Excel Maritime Carriers Ltd. подала заявление о предварительном согласовании дела по главе 11.[новость 1] Держатели облигаций, неудовлетворенные условиями, первоначально предложенными Excel, достигли соглашения в конце ноября 2013 года. Соглашение было достигнуто и ратифицировано 27 января 2014 года, при этом Excel ожидает выхода из главы 11 в середине февраля 2014 года. После завершения реструктуризации В результате общий долг Компании до подачи ходатайства в размере 920 миллионов долларов будет снижен примерно до 300 миллионов долларов. Габриэль Панайотидес, председатель правления, вместе с другими членами управленческой команды Excel, продолжит руководить Компанией.[новости 2]

Штаб-квартира

Компания зарегистрирована в соответствии с законодательством Республики Либерия и имеет штаб-квартиру в г. Афины, Греция. Его зарегистрированный офис находится в Гамильтон, Бермуды. Это холдинговая компания, состоящая из отдельных дочерних компаний, находящихся в полной собственности, для каждого судна, которые включены в Либерия, то Маршалловы острова, и Кипр. Техническое управление флотом осуществляет компания Maryville Maritime Inc., базирующаяся в г. Пирей, Греция, а также является дочерней компанией, находящейся в полной собственности. Дочерняя компания Excel Management Ltd. получила контракт на предоставление брокерских услуг для судов компании.

Американская фондовая биржа

Компания впервые была зарегистрирована на AMEX и NASDAQ в феврале 1989 г. под названием B&H Maritime. В октябре 1997 года компания B&H, которая прекратила свою деятельность и продала свои активы, была приобретена и повторно внесена в список AMEX в 1998 году как Excel Maritime Carriers Ltd. NYSE 15 сентября 2005 г.[1]

Акции были исключены из листинга NYSE в соответствии с их правилами листинга.[NYSE 1]

Внебиржевые торги акциями под символом EXMCQ были остановлены в пятницу 14 февраля в 12:23.[Yahoo 1]

    Действующий президент

    Президентом компании является Габриэль Панайотидес, который является председателем совета директоров с февраля 1998 года. Бывший генеральный директор Стаматис Моларис, генеральный директор Quintana с января 2005 года по апрель 2008 года, ушел в отставку 23 февраля 2009 года. До этого генеральным директором был Кристофер. Георгакис (бывший генеральный директор Oceanaut), который ушел в отставку в феврале 2008 года. В августе 2008 года г-н Георгакис подал иск (все еще находящийся на рассмотрении по состоянию на май 2009 года), требуя нарушения его соглашения об опционе на акции вместе с обвинениями в клевете.

    Недавние приобретения

    29 января 2008 г. компания согласилась приобрести Quintana Maritime за АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 764 миллиона наличными и 23,5 миллиона простых акций, всего АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 1,44 миллиарда. Благодаря этому приобретению компания более чем вдвое увеличила количество принадлежащих ей судов, приобретя 5 судов. Capesize, 14 Камсармак и 11 Панамакс перевозчики. Кроме того, она унаследовала контракты на строительство 7 судов Capesize с предполагаемой поставкой в ​​2010 году. По состоянию на октябрь 2009 года компания планирует получить только 2 из них и будет делить 50% собственности с внешними сторонами на одном из них. За 5 непоставленных судов залог не был удержан. После приобретения 14 судов компании Kamsarmax и 3 судна Panamax были размещены по тайм-чартеру на Bunge. Наряду с приобретением компания заключила АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 1 миллиард срочный кредит и АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ Возобновляемый заем в размере 400 миллионов долларов США по ставке LIBOR + 1,25% (хеджируется соглашениями о свопе на уровне ~ 5%), что позволило рефинансировать большую часть своих кредитов.

    Доход

    Компания получает большую часть своей выручки от спотовых и тайм-чартеры своих судов. Спот-курс во многом зависит от Балтийский сухой индекс который отражает текущее предложение и спрос на сухогрузные суда. Долгосрочные чартерные контракты обеспечивают стабильную выручку, которая не подвержена такой же волатильности спотовых ставок. В 2008 году компания получила примерно 23% дохода от одного фрахтователя, Bunge. После фрахтования фрахтователь может торговать судном по всему миру, поэтому статистические данные о географическом размещении не сообщаются.

    Поскольку компания была зарегистрирована в Либерии до принятия в 2004 году налогового закона (имеющего обратную силу с 2001 года), который отменил налоговое освобождение для корпораций-нерезидентов, компания подчиняется предыдущему закону, и суд постановил, что они будут и дальше освобождаться от налогов в Либерии. подоходный налог 35%. Компания должна платить подоходный налог в размере до 2% от международных рейсов, которые начинаются или заканчиваются в США.

    Известные события

    ДатаТипМероприятие
    7/3/2007КорпоративныйQuintana продает и сдает в аренду 7 своих старейших судов Panamax компании Glitnir Finance AS за 250 миллионов долларов США и дневную ставку бербоут-чартера в размере 12700 долларов США на 8 лет.
    2/1/2008КорпоративныйГенеральный директор Кристофер Георгакис уходит в отставку
    4/15/2008КорпоративныйЗавершено слияние с Quintana Maritime как дочерней компанией, находящейся в полной собственности
    11/11/2008КорпоративныйВ МВ мощный грузовое судно под датским флагом, принадлежащее компании Excel Maritime Carriers Ltd., подверглось нападению с целью угона сомалийскими пиратами с применением штурмовых винтовок в Аденском заливе Аравийского моря в районе Африканского Рога.
    2/23/2009КорпоративныйГенеральный директор Стаматис Моларис уходит в отставку
    7/01/2013КорпоративныйФайлы Excel Maritime о банкротстве

    Оценка

    По состоянию на ноябрь 2009 года компания владеет и управляет флотом из 47 судов, включая 5 судов Capesize, 14 судов Kamsarmax, 21 Panamax, 2 судна Supramax и 5 судов Handymax общей грузоподъемностью около 3,9 млн. Тонн. 2 дополнительных судна Capesize будут поставлены в 2010 году. Суда амортизируются в течение срока полезного использования, составляющего 28 лет, и расчетная стоимость лома составляет 200 долларов за тонну легкого веса. Текущая рыночная стоимость таких судов оценивается различными отчетными агентствами.[4][5][6]

    Цена на балкерные суда резко упала за последние несколько лет. В ноябре 2007 года новое судно Capesize было продано за 150 миллионов долларов.[7] В ноябре 2009 года новые накидки были доставлены по цене всего 59 миллионов долларов.[8] и были сообщения о ценах до 45 миллионов долларов.[9]

    Компания владеет 18,9% акций Oceanaut, которая была зарегистрирована в мае 2006 года. В феврале 2009 года было проведено голосование с целью роспуска Oceanaut. Поступления от ликвидации Excel Maritime должны составить примерно 5 миллионов долларов.

    Факторы, влияющие на чистую выручку, включают глобальный спрос и предложение на суда, захваченные BDI; коэффициенты использования флота; продажа и утилизация судов, принадлежащих компании. Спрос Китая на железную руду и уголь играет важную роль в общем спросе на насыпные. Остановка производства в связи с китайским Новым годом (конец января) может быть сезонным фактором, который следует учитывать. Перегрузка порта, из-за которой суда недоступны для других чартеров, также может повлиять на стоимость судов. Компания также должна полагаться на свои уставы, чтобы не нарушать свои контракты. В феврале 2009 года один фрахтователь в одностороннем порядке решил заплатить 50% от установленной по контракту ставки, а другие фрахтователи попытались пересмотреть свои ставки.

    Некоторые факторы, влияющие на чистые расходы компании, включают заработную плату экипажа / сотрудников, обучение и льготы; страхование; процентные ставки; сухой док для осмотра, ремонта и обслуживания; запчасти; смазочные материалы; питание; аренда недвижимости; соблюдение международного морского и экологического законодательства; налоги; брокерские комиссии; бункеры; портовые сборы. По состоянию на 31 января 2014 года компания находится в состоянии банкротства.

    Беспристрастность

    По состоянию на ноябрь 2009 года у компании было 78 863 299 акций в обращении. Компания в основном принадлежит председателю совета директоров и его семье, бенефициарным владельцам которых около 33,5 млн акций плюс варранты на покупку 5,5 млн акций по цене 3,50 доллара США.[10]

    ДатаТипАкции класса А в обращенииАкции класса B в обращенииМероприятие
    11/5/2004Беспристрастность11,496,153
    12/22/2004Беспристрастность13,696,153Выпускает 2 200 000 акций по цене 25 долларов США с выручкой в ​​размере 51,5 миллиона долларов США.
    3/21/2005Беспристрастность19,595,1535 899 000 акций класса A выпущены по цене 21 доллар США на чистую выручку в размере 116,7 млн ​​долларов США, которые будут использованы в основном для приобретения дополнительных балкеров.
    2/9/2006Беспристрастность19,595,153Председатель предоставил 20 380 акций класса B
    12/31/2006Беспристрастность19,595,153135,326
    6/18/2007Беспристрастность19,893,556135,326298 403 акции класса A выпущены для Excel Management в рамках оговорки о недопущении разводнения.
    10/18/2007Беспристрастность19,893,556135,326Лимит разрешенных акций класса А увеличен с 49 миллионов до 100 миллионов.
    12/31/2007Беспристрастность19,893,556135,326
    4/15/2008Беспристрастность43,389,880135,32623 496 308 выпусков акций класса A в связи с приобретением Quintana.
    12/31/2008Беспристрастность46,080,272145,746
    2/17/2009БеспристрастностьПриостановление выплаты дивидендов
    4/1/2009Беспристрастность71,789,899145,746Семья Panayotides вкладывает 45 миллионов долларов в обмен на 25 714 285 акций класса A и 5 500 000 варрантов по цене 3,50 доллара. Акции заблокированы до 31 марта 2010 г. Это вливание позволяет отложить до 2016 г. дополнительные $ 45 млн из основных выплат за 2009–2010 гг.
    8/11/2009Беспристрастность145,746Вторичное размещение 6 000 000 акций класса A по цене 8,00 долларов США с выручкой в ​​размере 45,6 млн долларов США.
    8/24/2009Беспристрастность79,665,159145,746Предложение об увеличении количества объявленных акций класса А со 100000000 до 944000000

    Долг

    ДатаТипМероприятие
    10/10/2007ДолгКонвертируемые старшие облигации на сумму 150 млн долларов США со сроком погашения в 2027 году выпущены под 1,875%. Вариант конвертации стоит 88,73 доллара. Встроенная оферта позволяет держателю потребовать полного погашения уже 15.10.2014.
    4/15/2008ДолгКомпания заключает договор и полностью использует свои 1,4 миллиарда кредитных линий с Nordea и Credit Suisse для приобретения Quintana.
    4/1/2009ДолгОтказ от ковенантов по кредитным линиям Nordea и Credit Suisse обеспечен до января 2011 года. Выплаты основной суммы долга в размере 150 миллионов долларов в 2009–2010 годах отложены до 2016 года. Процентные ставки увеличились с LIBOR + 1,25% до LIBOR + 2,5% и 2,25% соответственно.

    Рекомендации

    NYSE

    1. ^ а б "Исключение из листинга NYSE". NYSE. Архивировано из оригинал 24 сентября 2013 г.. Получено 21 февраля 2014.

    Новости

    1. ^ Оеллерманн и Дуглас, Чарльз М. и Марк Г. (12 февраля 2014 г.). «Топ-10 банкротств 2013 года». Джонс Дэй. Получено 21 февраля 2014.
    2. ^ Релиз, пресса (27 января 2014 г.). «Excel Maritime объявляет об утверждении плана реорганизации». PRNewswire. Получено 21 февраля 2014.

    Yahoo

    1. ^ Финансы, Yahoo. «Остановка внебиржевой торговли». Yahoo Finance. Получено 21 февраля 2014.

    Другие

    1. ^ а б c d е ж Excel Maritime Investor Relations (2009-11-09). «Корпоративный информационный бюллетень 2009» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) на 2010-02-15. Получено 2010-01-24.
    2. ^ а б Excel Maritime (27 мая 2008 г.). «Годовой отчет 2007». Архивировано из оригинал на 2011-07-14. Получено 2010-01-24.
    3. ^ Excel Maritime (01.05.2009). «Годовой отчет 2008». Архивировано из оригинал на 2011-07-14. Получено 2010-01-24.
    4. ^ "Котзиас". Архивировано из оригинал на 2010-01-29. Получено 2010-01-26.
    5. ^ «Нилимар».
    6. ^ "Плату".
    7. ^ Нилимар (16 ноября 2007 г.). «Отчет о купле-продаже судов» (PDF). Получено 2010-01-30.
    8. ^ Нилимар (13 ноября 2009 г.). «Отчет о купле-продаже судов» (PDF). Получено 2010-01-30.
    9. ^ Котзиас (31 декабря 2008 г.). «Отчет о купле-продаже судов» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) на 2011-07-21. Получено 2010-01-30.
    10. ^ Excel Maritime (2 сентября 2009 г.). «СК 13Д / А».[постоянная мертвая ссылка ]

    внешняя ссылка