Ожидаемая потеря - Expected loss

Ожидаемая потеря представляет собой сумму значений всех возможных потерь, каждая из которых умножена на вероятность возникновения такой потери.

В банковское кредитование (дома, автомобили, кредитные карты, коммерческое кредитование и т. д.) ожидаемые убытки по ссуде со временем меняются по ряду причин. Большинство кредитов погашаются с течением времени, и поэтому сумма непогашенной задолженности уменьшается. Кроме того, ссуды обычно подкрепляются залогом, стоимость которого меняется. иначе с течением времени по сравнению с непогашенной стоимостью кредита.

При анализе ожидаемого убытка важны три фактора:

• Вероятность дефолта (PD)^[1]
• Экспозиция по умолчанию (EAD)^[2]
• Убыток по умолчанию (LGD)^[3]

Простой пример

• Первоначальная стоимость дома 100 долларов США, кредит до 80%, сумма кредита 80 долларов США
  • непогашенный заем $ 75
  • текущая стоимость дома $ 70
  • стоимость ликвидации $ 10
• Убыток по умолчанию = Величина вероятных убытков от воздействия / Экспозиция по умолчанию
  • - Списание дебиторской задолженности по кредиту в размере 75 долларов США Экспозиция по умолчанию
  • + $ 70 проданный дом
  • - уплачено 10 долларов США =
  • - Убыток $ 15
  • Выразить как%
  • -15/75 =
  • 20% Убыток по умолчанию
• Вероятность дефолта
  • Поскольку имеется отрицательный капитал, 50 домовладельцев из 100 «бросят ключи от банка и уйдут», поэтому:
  • 50% вероятность дефолта
• Ожидаемая потеря
  • В %
    • 20% х 50% = 10%
  • В валюте
    • потеря валюты x вероятность
    • $15 * .5 = $7.5
  • проверить
    • убыток по умолчанию * вероятность дефолта * Экспозиция по умолчанию
    • 20% * 50% * $75 = $7.5

Пересчет ожидаемого убытка

Ожидаемые убытки не зависят от времени, их необходимо пересчитывать при изменении обстоятельств. Иногда как вероятность дефолта, так и убыток при дефолте могут возрасти, что дает две причины увеличения ожидаемых убытков.

Например, в течение 20-летнего периода только 5% определенного класса домовладельцев по умолчанию. Однако, когда наступает системный кризис и стоимость жилья падает на 30% в течение длительного периода, этот же класс заемщиков меняет свое поведение по умолчанию. Вместо 5% дефолта, скажем 10% дефолта, в основном из-за того, что LGD катастрофически вырос.

Чтобы приспособиться к такой ситуации, необходимо рассчитать гораздо более крупные ожидаемые убытки. Это предмет значительных исследований на национальном и глобальном уровнях, так как он оказывает большое влияние на понимание и смягчение последствий системный риск.^{[4][5][6][7][8][9]}

Смотрите также

• Системный риск
• Функция потерь
  • Функция потерь § Ожидаемые убытки
• Возможное будущее воздействие

Рекомендации

1. «Базельский глоссарий PD». Базель. Получено 2 февраля 2013.
2. «Базельский глоссарий EAD». Базель. Архивировано из оригинал 5 июля 2012 г.. Получено 2 февраля 2013.
3. «Базельский глоссарий LGD». Базель. Архивировано из оригинал 21 апреля 2013 г.. Получено 2 февраля 2013.
4. «Нормативное использование общесистемных оценок PD, LGD и EAD» (PDF). БИС. Получено 2 февраля 2013.
5. «QIS 3 FAQ: I. IRB-входы: PD, LGD и EAD». БИС. Получено 2 февраля 2013.
6. «Последствия корреляции PD-LGD в портфеле». Moodys. Получено 2 февраля 2013.
7. «Ожидаемые убытки (EL) по кредитному активу, если PD и LGD коррелируют». bionicturtledotcom. Получено 2 февраля 2013.
8. Шюрманн, Т. «Что мы знаем о потерях в результате дефолта?» (PDF). Wharton. Архивировано из оригинал (PDF) 13 марта 2012 г.. Получено 2 февраля 2013.
9. «Ожидаемый убыток». Всемирный банк. Получено 2 февраля 2013.