Функция полезности Фридмана – Сэвиджа - Friedman–Savage utility function

В Функция полезности Фридмана – Сэвиджа это вспомогательная функция постулируется в теории, что Милтон Фридман и Леонард Дж. Сэвидж выдвинули в своей статье 1948 года.[1] Они утверждали, что кривизна функции полезности индивида различается в зависимости от количества богатства, которым обладает индивид. Таким образом, эта изменчиво изогнутая функция полезности объясняет, почему человек любящий риск когда у него больше богатства (например, играя в лотерею) и не склонный к риску когда он беднее (например, покупая страховку). Эта функция широко используется, в том числе в области экономической истории, для объяснения того, почему социальные игры не обязательно означают, что общество сошло с ума от азартных игр.[2]

Дополнения

Через четыре года после публикации оригинальной статьи Гарри Марковиц, бывший студент Фридмана, утверждал, что некоторые следствия функции полезности Фридмана – Сэвиджа парадоксальны.[3] В частности, подразумевается, что люди с самым высоким уровнем дохода никогда не пойдут на риск.[требуется разъяснение ] Его решение состояло в том, чтобы связать кривизну функции полезности человека с увеличением богатства. Это включало определение «нормального» уровня дохода индивида, контроль за выгодой от «рекреационных инвестиций» (психологическая полезность, полученная в результате азартной игры) и измерение отклонений от начального уровня полезности при «нормальном» уровне дохода. .

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Фридман, Милтон и Сэвидж, Л. Дж. (1948). «Анализ полезности выбора, сопряженного с риском». Журнал политической экономии. 56 (4): 279–304. Дои:10.1086/256692.
  2. ^ Пол, Хелен Джулия (2010). Пузырь Южного моря: экономическая история, его происхождение и последствия. Исследования Рутледжа в экономической истории. 49. Нью-Йорк: Рутледж. ISBN  978-0-415-46973-9.
  3. ^ Марковиц, Гарри (1952). «Полезность богатства» (PDF). Журнал политической экономии. 60 (2): 151–158. Дои:10.1086/257177.

внешняя ссылка