Зеленое кредитование - Green lending

Зеленое кредитование относится к кредитование зависит от относящийся к окружающей среде критерии планируемого использования средств. Это часть более широкого устойчивое инвестирование и направлен на снижение воздействия на окружающую среду новой кредитной деятельности.

История

Начиная с 2005 г. основные банки США, такие как Уэлс Фарго (Июль 2005 г., 1 млрд долларов за 5 лет)[1] и Банк Америки (Март 2007 г., $ 20 млрд)[2] начали выделять финансирование на устойчивое предпринимательство. Обычно это означало финансирование строительства экологически устойчивых или безопасных зданий или предприятий. Похоже, что инициатива «зеленого» кредитования была взята на себя кредиторами, а не заемщиками.[3]

В 2018 г. Ассоциация кредитного рынка в Великобритании изданы Принципы зеленого кредита, чтобы гарантировать, что любой зеленый кредит используется для приемлемых зеленых проектов. Это включает заявление о том, что это должно быть четко сформулировано в финансовых документах наряду с ожидаемыми экологическими выгодами, которые заемщик должен оценить, количественно измерить и отчитаться о них.[4] Список проектов, которые квалифицируются как зеленые, основан на списке, который Международная ассоциация рынков капитала использует для определения Зеленые облигации.

Рейтинги ESG и зеленые кредиты

В апреле 2017 г. ING Group выдал первый в мире кредит, связанный с устойчивостью Philips, увязывая процентную ставку по кредиту в 1 млрд евро с показателями устойчивого развития.[5][6] К июню 2018 г. Новости Bloomberg сообщил, что ING Group заключила 15 аналогичных сделок, по которым банк снизил стоимость заимствования на 5-10% на основании рейтинга компании ESG, предоставленного Sustainalytics.[7] Как показано в списке кредитов на цели устойчивого развития Environmental Finance, несколько других банков объединились с различными рейтинговыми агентствами ESG, копируя и опираясь на модель ING-Sustainalytics:[8]

ДатаКомпанияКоличествоЭквивалент долларов СШАСтранаТип кредитаИспользование доходовЦель / KPIЦенообразованиеПродолжительность
Апрель 2017 г.Королевский Philips1 млрд евро1170НидерландыСиндицированный RCFОбщая корпоративная цельПоказатели устойчивости и рейтинг Philips предоставлены SustainalyticsЕсли рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.2022
Июнь 2017 г.Барри Каллебаут750 млн €870ШвейцарияСиндицированный RCFОбщая корпоративная цельОценка ESG от SustainalyticsЕсли рейтинг ESG повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.2022
Июль 2017 г.Газ Природный330 Млн €380ИспанияДвусторонняя RCF-Повышение устойчивостиЧастично индексируется с учетом воздействия компании на окружающую среду, социальную сферу и корпоративное управление.Более четырех лет с возможностью дополнительного года.
Октябрь 2017 г.Абертис100 млн евро118ИспанияДвусторонняя RCF-Повышение устойчивостиПроцентная ставка по кредиту сопоставляется с рейтингом устойчивости от Sustainalytics-
Октябрь 2017 г.SocFin15 млн евро18БельгияДвусторонний срочный заем-Повышение устойчивости--
Октябрь 2017 г.bPost SA300 млн евро354БельгияСиндицированный RCF-Повышение устойчивостиРейтинг ESG в ценообразовании кредита определяется Sustainalytics-
Ноябрь 2017 г.Wilmar$ 150 млн150СингапурДвусторонняя RCFОбщая корпоративная цельОценка ESG от SustainalyticsЕсли рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.-
Декабрь 2017 г.Red Eléctrica de España800 млн €944ИспанияСиндицированный заемОбщая корпоративная цельОценка ESG от Виджео ЭйрисЕсли рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.-
Декабрь 2017 г.Казино Guichard Perrachon50 млн евро59ФранцияДвусторонний заем-Повышение устойчивости--
Декабрь 2017 г.LafargeHolcimНе разглашаетсяНе разглашаетсяШвейцарияДвусторонняя RCF-Повышение устойчивости--
Май 2017 г.EDF150 млн евро164ФранцияДвусторонняя RCFОбщая корпоративная цельОценка ESG от SustainalyticsЕсли рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.NA
Февраль 2018 г.Danone2 млрд евро2500ФранцияСиндицированная кредитная линияОбщая корпоративная цельОценка ESG предоставлена Sustainalytics и Виджео Эйрис / KPI: Часть продаж связана с дочерними предприятиями, сертифицированными B CorpСхема стимулирования, связанная с двумя ключевыми показателями эффективности-
Февраль 2018 г.Mapfre1 млрд евро1250ИспанияСиндицированная кредитная линияОбщая корпоративная цельОценка ESG от Виджео ЭйрисЕсли рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.Продлен срок погашения до 2023 г. (возможно продление)
Март 2018 г.Олам$ 500 млн500СингапурЗаемОбщая корпоративная цельБаллы предоставлены Sustainalytics по 50 критериям, связанным с ESGЕсли цели достигаются по всем показателям, процентная ставка снижается - и наоборот.Три года
Апрель 2018 г.Adecco600 млн €738ШвейцарияЗаемОбщая корпоративная цельОценка ESG от SustainalyticsЕсли рейтинг ESG повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.-
Апрель 2018 г.Полиметалл$ 80 млн80РоссияДвусторонняя RCF-Повышение устойчивостиЕсли Sustainalitics оценка Полиметалла улучшается, процентная ставка по кредиту будет снижена. И наоборот, если Sustainalytics оценка ухудшается, процентная ставка повышается.-
Июнь 2018 г.CMS Energy1,4 млрд долларов1400насСиндицированный RCF-Новые кредитные линии позволяют CMS снизить процентную ставку за счет достижения целей, связанных с экологической устойчивостью, в частности, с производством возобновляемой энергии.--
Июнь 2018 г.Авангрид2,5 млрд долларов2500насСиндицированный RCF-Индикатор устойчивости будет независимо проверен агентством. Виджео Эйрис.Механизм корректировки цен, основанный на постоянном снижении интенсивности выбросов AVANGRID.2023
Май 2018Generali2 млрд евро2380ИталияRCFОбщая корпоративная цельОценка ESGСтоимость связана как с целевыми показателями зеленых инвестиций, так и с прогрессом, достигнутым в реализации инициатив в области устойчивого развития.3 года
Июль 2018 г.Pennon100 млн фунтов стерлингов130ВеликобританияСрочная ссуда-Кредит требует от Pennon Group достижения целей ESG / устойчивого развития и ключевых показателей эффективности, основанных на Индексе ESG, выпущенном независимой рейтинговой организацией. SustainalyticsPennon Group получает уменьшенную маржу по кредиту, если цели будут достигнуты5 лет
Сентябрь 2019Energa2млрд злотых500ПольшаЗаем-Индикатор устойчивости будет независимо проверен агентством. Виджео Эйрис.Если рейтинг ESG повышается, процентная ставка понижается - и наоборот.5 лет
Декабрь 2019 г.Avationне указаноне указаноСингапурЗаемПокупка самолетаПоказатель устойчивости прошел независимую проверку агентством. Виджео ЭйрисФиксированный10 лет

В сентябре 2018 года пять банков, в том числе BBVA, структурировал возобновляемую кредитную линию (RCF) для итальянской энергетической компании A2A в рамках финансовой сделки на сумму 400 миллионов евро. Синдицированный заем использует механизм маржи, основанный на двух параметрах: эффективность двух выбранных ключевых показателей эффективности (мощности по переработке отходов и объем возобновляемой энергии, продаваемой на оптовом рынке, что подчеркивает акцент Группы A2A на круговая экономика и декарбонизация ). Запрошенный рейтинг ESG ежегодно предоставляется Стандартная этика Aei.[9][10]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Экологическое кредитование: 10 основных причин, по которым банки ссужают строительство экологически безопасных зданий[постоянная мертвая ссылка ]
  2. ^ Зеленый вомбат: Bank of America выделяет 20 миллиардов долларов на экологическое кредитование
  3. ^ «Креди Агриколь закрывает первые два зеленых кредита США». Рейтер. 26 апреля 2018.
  4. ^ Таллат Хуссейн (22 марта 2018 г.). «Принципы зеленого кредита для управления финансированием окружающей среды и устойчивого развития».
  5. ^ «ING и Philips сотрудничают в рамках устойчивого кредита». ING. Получено 4 октября 2018.
  6. ^ Держатель, Майкл. «Philips соглашается ссудой на 1 млрд евро с процентной ставкой, привязанной к показателям устойчивого развития». Бизнес-зеленый. Получено 4 октября 2018.
  7. ^ Хиртенштейн, Анна. «Экологичность может дать вам более дешевые ссуды в этом голландском банке». Bloomberg. Получено 4 октября 2018.
  8. ^ Румпи, Ник. «Рынок экологических и устойчивых кредитов: готов к взлету». Экологическое финансирование. Получено 4 октября 2018.
  9. ^ https://www.bbva.com/en/bbva-signs-new-sustainable-loan-italy-a2a/
  10. ^ https://www.eticanews.it/in-breve/un-altro-sustainable-loan-per-le-utility-italiane-tocca-ad-a2a/