Доходность инвестиций - Investment performance

Доходность инвестиций это возвращаться по инвестиционному портфелю. Инвестиционный портфель может содержать один актив или несколько активов. Эффективность инвестиций измеряется за определенный период времени и в определенной валюте. Инвесторы часто выделяют разные виды доходности. Один из них - различие между общий доход и возврат цены, где в первом учитывается доход (интерес и дивиденды ), тогда как последнее учитывает только прирост капитала.

Еще одно различие - между чистой и валовой прибылью. «Чистая» чистая прибыль инвестора - это доход, включающий все сборы, расходы и налоги, тогда как «чистый» валовой доход - это доход до вычета всех сборов, расходов и налогов. В результате валовая прибыль будет больше чистой прибыли. Существуют различные различия между этими двумя крайностями. На какую отдачу смотреть, зависит от того, что вы пытаетесь измерить. Например, если кто-то желает измерить способность инвестиционного менеджера увеличивать стоимость, тогда прибыль за вычетом транзакционных расходов, но без учета всех других комиссий, расходов и налогов является подходящей мерой, на которую следует обратить внимание, поскольку комиссии, расходы и налоги, отличные от операционных расходов, часто находятся вне контроля инвестиционного менеджера.

Еще одно важное различие между доходностью, взвешенной в денежном выражении, и доходность, взвешенная по времени. Первый вариант подходит, если менеджер определяет сроки притока или оттока из портфеля. Последнее уместно, когда менеджер не несет ответственности за сроки поступления и оттока денежных средств из портфеля.

Смотрите также

• Абсолютная инвестиционная эффективность, Абсолютная доходность
• Возврат периода владения
• Модифицированный метод Дитца
• Внутренняя норма прибыли
• Норма прибыли
• Относительная доходность
• Простой метод Дитца
• Доходность, взвешенная по времени

дальнейшее чтение

Брюс Дж. Фейбель. Оценка инвестиционной эффективности. Нью-Йорк: Wiley, 2003. ISBN  0-471-26849-6