Лиза Голдберг - Lisa Goldberg - Wikipedia

Лиза Голдберг
Альма-матерКандидат наук. Университет Брандейса (Математика) Б.А. Университет Рочестера
НаградыSloan Fellowship (1987)
Премия Грэма и Додда Свитка за выдающиеся достижения в области исследований и написания финансовых статей (2012 г.)
Научная карьера
ПоляМатематические финансы, Статистика
УчрежденияКалифорнийский университет в Беркли; Исследовательская группа Беркли; MSCI

Лиза Голдберг финансовый экономист и статистик, работающий в Калифорнийский университет в Беркли в качестве директора по исследованиям в Центре исследований в области управления рисками и адъюнкт-профессора статистики. Она также является содиректором Консорциума аналитики данных в рисках Калифорнийский университет в Беркли.

Исследование

В 1980-х годах Голдберг изучил свойства динамические системы создано рациональные карты из Сфера Римана.[1][2]

В 1993 году Голдберг покинул академию, чтобы продолжить карьеру в области количественных финансов в Barra (ныне MSCI ), и она была сторонником исследования, которое сочетает в себе передовой опыт промышленности и университета.[3] В начале 2000-х годов в сотрудничестве с Кей Гизеке она разработала методологию «сверху вниз», основанную на точечных процессах, которая используется для оценки сложных кредитных деривативов.[4][5][6]

Начиная с 2006 года Голдберг в сотрудничестве с Гаем Миллером и Джаредом Вайнштейном разработал запатентованное расширение инструментов количественного управления рисками для экстремальных явлений и рыночных турбулентностей.[7]Голдберг также имеет два патента на стандартные отраслевые модели риска для нескольких классов активов.[8][9] и один патент на модели кредитования с неполной информацией.[10]

В начале финансовый кризис 2007-08 гг. Гольдберг предостерег от рисков, связанных с использованием гауссовских моделей.[11]Паритет риска Стратегии были заявлены рядом практиков для обеспечения более высокой инвестиционной эффективности по сравнению с традиционными стратегиями, и стали особенно популярны с тех пор, как финансовый кризис 2007-08 гг.. В сотрудничестве с Роберт М. Андерсон (экономист) и Стивен Бианки, Голдберг продемонстрировали, что долгосрочные результаты стратегий паритета рисков качественно аналогичны долгосрочным показателям традиционных стратегий после учета реальных финансовых и торговых затрат, и что паритет рисков существенно уступает традиционным стратегиям в определенные периоды времени.[12] Последующее исследование, проведенное той же командой, распространяет результаты на более общий класс стратегий с динамическим рычагом и выявляет высокую чувствительность эффективности стратегии к ранее не идентифицированному источнику риска: одновременному движению кредитного плеча и доходности базового портфеля, который используется .[13] Они также отметили, что стратегии с использованием рычагов, включая облигации, паритет рисков, очень уязвимы в условиях роста процентных ставок,[13][14][15] точные условия, которые предсказывают многие аналитики на ближайшие годы.

Награды

Гольдберг получил Sloan Fellowship в 1987 г.[16] и награду Graham and Dodd Scroll за выдающиеся достижения в области исследований и финансовой отчетности в 2012 г. Журнал финансовых аналитиков.[17]

Личная жизнь

Гольдберг замужем за математиком Кен Рибет.[18]

Публикации

Книга

  • Коннор, Грегори; Голдберг, Лиза Р .; Корайчик, Роберт А. (2010). Анализ рисков портфеля. Принстон, штат Нью-Джерси: Princeton University Press. ISBN  978-0691128283.

Статьи

Рекомендации

  1. ^ Гольдберг, Лиза Р. (1992). "Неподвижные точки многочленов. Часть I: Подмножества вращения единичной окружности" (PDF). Научные Анналы Высшей Нормальной Школы. 25 (6): 679–685. Дои:10.24033 / asens.1663.
  2. ^ Голдберг, Лиза Р .; Милнор, Джон (1993). "Неподвижные точки многочленов. Часть II: Портреты с неподвижными точками" (PDF). Научные Анналы Высшей Нормальной Школы. 26 (1): 51–98. Дои:10.24033 / asens.1667.
  3. ^ Коннор, Грегори; Голдберг, Лиза Р .; Корайчик, Роберт А. (2010). Анализ рисков портфеля. Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета. ISBN  978-0691128283.
  4. ^ Гизеке, Кей; Голдберг, Лиза Р .; Дин, Сиоавэй (2011). «Нисходящий подход к кредитованию нескольких имен». Исследование операций. 59 (2): 283–300. CiteSeerX  10.1.1.139.6466. Дои:10.1287 / opre.1100.0855.
  5. ^ Гизеке, Кей; Гольдберг, Лиза Р. (осень 2004 г.). «Прогнозирование дефолта в условиях неопределенности». Журнал производных финансовых инструментов. 12 (1): 11–25. Дои:10.3905 / jod.2004.434534.
  6. ^ Эррайс, Эймен; Гизеке, Кей; Гольдберг, Лиза Р. (2010). «Процессы аффинных точек и кредитный риск портфеля». SIAM J. Финансовая математика. 1: 642–665. Дои:10.1137/090771272.
  7. ^ США предоставили 7870052, Лиза Р. Голдберг и Джаред Вайнштейн, «Система и метод прогнозирования потерь портфеля на нескольких горизонтах», выпущенный 11 января 2011 г. .
  8. ^ США предоставили 7324978, Лиза Р. Голдберг и Гай Миллер, «Метод и аппарат для создания последовательных прогнозов риска и агрегированных факторных моделей», выпущенный 29 января 2008 г. .
  9. ^ США предоставили 7024388, Лиза Р. Голдберг; Скотт Шеффлер и Кен Хуэй и др., "Метод и устройство для интегрированной модели изобретателей нескольких классов активов", выпущенный 4 апреля 2006 г. .
  10. ^ США предоставили 7536329, Лиза Р. Голдберг, «Метод и аппарат для неполной информационной модели кредитного риска», выпущенный 19 мая 2009 г. .
  11. ^ Гольдберг, Лиза (18 августа 2008 г.). "Не рискуйте, используя нормальное распределение?". Financial Times.
  12. ^ Андерсон, Роберт М .; Бьянки, Стивен У .; Гольдберг, Лиза Р. (ноябрь – декабрь 2012 г.). "Будет ли моя стратегия паритета рисков лучше?". Журнал финансовых аналитиков. 68 (6): 75–93. Дои:10.2469 / faj.v68.n6.7.
  13. ^ а б Андерсон, Роберт М .; Бьянки, Стивен У .; Гольдберг, Лиза Р. (июль 2013 г.). «Решение рычага» (PDF). Рабочий документ № 2013-01, Центр исследований в области управления рисками, Калифорнийский университет, Беркли. Архивировано из оригинал (PDF) 2013-10-22.
  14. ^ Андерсон, Роберт М .; Бьянки, Стивен У .; Гольдберг, Лиза Р. (март – апрель 2013 г.). «Превосходит ли моя стратегия паритета рисков ?: Ответ автора». Журнал финансовых аналитиков. 69 (2): 15–16. Дои:10.2469 / faj.v69.n2.9.
  15. ^ Орр, Леанна (26 июля 2013 г.). "Стоит ли когда-либо использовать портфель?". Главный инвестиционный директор Asset International. Архивировано из оригинал 28 сентября 2015 г.. Получено 27 июля, 2013.
  16. ^ "Фонд Слоуна присуждает 90 грантов". Нью-Йорк Таймс. 19 апреля 1987 г.
  17. ^ Салливан, Родни (18 марта 2013 г.). «Лучший финансовый писатель года: награды Грэма и Додда за выдающиеся достижения в 2012 году». Предприимчивый инвестор. Получено 2020-06-02.
  18. ^ "Интервью с новым президентом AMS Кеннетом А. Рибетом" (PDF). Уведомления Американского математического общества. 64 (3): 229–232. Март 2017 г.