Оффшорный траст - Offshore trust

An офшорный траст это обычный доверять который формируется под законы из офшорная юрисдикция.

Обычно оффшорные трасты аналогичны по своей природе и действию своим оншорным аналогам; они включают учредитель передача (или «урегулирование») активов («трастовая собственность») на попечители управлять в интересах человека, класса или людей (бенефициары ') или, иногда, абстрактную цель. Однако ряд офшорных юрисдикций изменили свое законодательство, чтобы сделать свои юрисдикции более привлекательными для учредителей, формирующих офшорные структуры в качестве трастов. Лихтенштейн, гражданская юрисдикция, которая иногда считается офшорной, искусственно заимствовала концепцию траста из общее право юрисдикции статут.

Использование оффшорных трастов

Официальную статистику по трастам сложно получить, поскольку в большинстве оффшорных юрисдикций (и в большинстве оншорных юрисдикций) трасты не требуется регистрировать, однако считается, что наиболее распространенное использование оффшорных трастов - это часть налогообложения и финансовое планирование состоятельных людей и их семей. Например, основатель Wonga.com, Эррол Дамлен владеет акциями через Castle Bridge Ventures, траст, расположенный на Британских Виргинских островах.[1] В то время как семья за Нандо Сеть ресторанов Enthovens, как сообщается, использует трасты на Нормандских островах в рамках своего финансового планирования.[2] Другие пользователи офшорных трастов включают: Сэр Кен Моррисон, британский магнат супермаркетов, Ротермир семья, владеющая Ежедневная почта группа и поздно Брюс Джингелл кто основал TV-am.[3]

Однако у оффшорных трастов есть и другое применение:

Типы офшорных трастов

Ниже приведены наиболее распространенные типы трастов:

А Отзывный оффшорный траст является трастом, который может быть ликвидирован или изменен учредителем в соответствии с условиями, изложенными в Соглашении о доверительном управлении.

В Безотзывный оффшорный траст не может быть изменен или ликвидирован учредителем.

А Дискреционный оффшорный траст позволяет доверительному управляющему принимать решение о распределении прибыли между различными классами бенефициаров.

В Фиксированное доверие, распределение доходов между бенефициарами является фиксированным и не может быть изменено доверительным управляющим.

А Гибридное доверие включает элементы дискреционного и фиксированного доверия.

Преимущества оффшорного траста[4]

  • Конфиденциальность и анонимность: Несмотря на то, что офшорный траст официально зарегистрирован в правительстве, стороны траста, активы и условия траста не регистрируются в реестре.
  • Безналоговый статус: Активы, которые передаются в оффшорный траст (в оффшорной зоне, освобожденной от налогов), не облагаются налогом ни при передаче трасту, ни при передаче или перераспределении между бенефициарами.
  • Возможность передать активы в короткие сроки и без больших затрат: Передача имущества, унаследованного через оффшорный траст, не требует одобрения судьи или высоких затрат на адвоката.
  • Защита активов: Траст защищает активы от принудительной передачи по наследству, от конфискации при разводе и банкротстве.
  • Накопление капитала: Трест может владеть коммерческими предприятиями, открывать банковские счета, участвовать в международных инвестиционных проектах, а его доходы будут аккумулироваться в одной из безналоговых оффшорных зон.
  • Надежность: Столица будет в безопасности от финансово, политически и экономически нестабильного мира.
  • Универсальность: В траст можно передать любые активы - денежные средства, недвижимость, бизнес, акции, права интеллектуальной собственности и т. Д.

Правило против бессрочного

Трасты в целом подлежат правило против вечности который, с практической точки зрения, ограничивает продолжительность распределения всего трастового имущества. Из-за ограничений правила, ряд трастов был разрушен при совершенно гипотетических обстоятельствах из-за возможного нарушения правила (например, фертильный восьмидесятилетний ).

Большинство оффшорных юрисдикций, в которых действуют сложные законы о трастах, изменили свои законы, касающиеся бессрочного права, чтобы учредитель мог выбирать длительные, фиксированные, бессрочные периоды, чтобы избежать использования Оговорки о "королевских жизнях". Многие также приняли законы «подождать и посмотреть», которые означают, что трасты, которые потенциально могут нарушать правило против бессрочного права, больше не являются автоматически недействительными, но вместо этого трасты остаются в силе до тех пор, пока не будет нарушен бессрочный период.

В Джерси правило против бессрочных трастов фактически полностью отменено. Это также было сделано в ряде штатов США.

Управление базовыми компаниями

Трасты в целом подчиняются правилу в Бартлетт v Barclays Bank который обеспечивает (вкратце), что если трастовая собственность включает акции из Компания, то попечители должны играть положительную роль в делах компании. Правило было критиковали, но остается частью трастового права во многих юрисдикциях общего права.

Ряд оффшорных юрисдикций (особенно Каймановы острова, с трастами STAR, а Британские Виргинские острова, с трастами VISTA) создали особые формы траста, которые могут быть прямо урегулированы, не возлагая на доверительных собственников обязательства вмешиваться в управление таким образом.

Как ни парадоксально, эти специализированные формы трастов, похоже, нечасто используются по сравнению с их первоначальным предполагаемым использованием. Похоже, что трасты STAR чаще используются хедж-фонды формирование паевые инвестиционные фонды в качестве паевые фонды (когда менеджеры фондов желают устранить любую обязанность присутствовать на собраниях компаний, в ценные бумаги которых они инвестируют) и трасты VISTA часто используются как часть бесхозные постройки в связь вопросы, по которым попечители желают отделиться от надзора за выпускающим транспортным средством.

Критики в оншорных юрисдикциях предположили, что эти специализированные трасты имеют положения, которые настолько фундаментально подрывают характер траста, что они не должны признаваться в оншорной юрисдикции, но независимо от точки зрения оншорных налоговых органов и регулирующих органов, маловероятно, что суды в оншорные юрисдикции были бы готовы отступить от Гаагская конвенция о праве, применимом к трастам, и об их признании.

Защита активов

Основная статья: Доверие к защите активов

Некоторые юрисдикции (в частности Острова Кука, но Багамы также есть виды трастов по защите активов) предоставили специальные трасты, которые стилизованы под трасты по защите активов. Хотя все трасты имеют защита активов Элемент, некоторые юрисдикции приняли законы, пытающиеся усложнить жизнь кредиторам для предъявления исков к трасту (например, путем установления особенно коротких сроков давности). На практике эффективность таких трастов ограничена, поскольку банкротство и / или развод законы в юрисдикции учредителя обычно действуют таким образом, чтобы откладывать переводы в трасты, и большинство юрисдикций (включая оффшорные юрисдикции) откладывают сделки, заключенные с целью обмана кредиторов.

Возможности инвестирования

В большинстве традиционных юрисдикций доверительным управляющим разрешено делать очень консервативные финансовые инвестиции. Большинство оффшорных юрисдикций предоставляют доверительным управляющим гибкость и разрешают (или позволяют учредителю указывать в трастовый инструмент что они разрешены) более широкий спектр инвестиций, включая инвестиции с более высоким риском, такие как производные и фьючерсные контракты и конкретные инвестиции, такие как вложение в небольшую частную компанию в любой точке мира.

Целевые трасты

В то время как в большинстве юрисдикций общего права трасты должны создаваться либо в интересах физических лиц, либо в благотворительных целях, многие офшорные юрисдикции также внесли поправки в свои законы, позволяющие создавать трасты для не благотворительные цели. Такие трасты должны иметь «защитника», чтобы иметь возможность обеспечить соблюдение условий траста, но остаются сомнения относительно того, кого следует рассматривать как бенефициарного собственника трастовых фондов для целей налогообложения до их распределения.

Ни одна оффшорная юрисдикция, похоже, еще не предприняла серьезных усилий для расширения гибкости дискреционные трасты относительно достоверности объектов, как изложено в Макфейл v Доултон. Это может быть связано с тем, что правила общего права теперь считаются достаточно гибкими, чтобы не расширять их для привлечения трастового бизнеса.

Анахронистические правила общего права

Многие офшорные юрисдикции также приняли законы об отмене некоторых устаревших норм общего права, которые иногда создают трудности для трастового планирования. К ним относятся:

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Вонга поставил цель в 1,2 миллиарда фунтов стерлингов» Саймона Дьюка в Санди Таймс, Бизнес раздел, 10 ноября 2013 г., стр. 2.
  2. ^ Нандо использует секретную налоговую гавань, чтобы избежать счетов по налогу на наследство Дэвид Ли, Джеймс Болл и Лейла Хадду, theguardian.com, 10 июля 2014 г. Проверено 15 июля 2014 г.
  3. ^ Кто есть кто из британских законных способов уклонения от уплаты налогов Дэвид Ли, theguardian.com, 10 июля 2014 г. Дата обращения 15 июля 2014.
  4. ^ Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и создание компании за рубежом. 2-е изд., Перераб. я доп. М.: Анкил: ИНФРА-М, 1995. 160 с.