Пруденциальные ценные бумаги - Prudential Securities

Пруденциальные ценные бумаги
ПромышленностьИнвестиционная деятельность банков
СудьбаПриобретено Wachovia Corporation формировать Wachovia Securities
ПредшественникBache & Co., Ценные бумаги Prudential-Bache
ПреемникWachovia Securities и Джеффрис Бач
Основан1981
Несуществующий2003
Штаб-квартираНью Йорк, Нью Йорк
ТоварыФинансовые услуги
РодительPrudential Financial

Пруденциальные ценные бумаги, также ранее известный как Prudential Securities Incorporated (PSI), финансовое подразделение страховщика, Prudential Financial. В 2003 году Prudential Securities была объединена с Wachovia Securities, подразделение Wachovia Bank.[1]

История

Компания Prudential Securities ведет свое происхождение от основания Леопольд Кан и Ко. маклерство и инвестиционный банк в 1879 г. В 1891 г. фирма была реорганизована в J.S. Bache & Co. после Жюль Баш был привлечен к партнерству.

В 1974 году Bache объединился с Холзи, Стюарт и Ко., чикагский инвестиционный банк, основанный в 1911 году. В 1952 году Хэлси Стюарт попал в заголовки газет, когда его управляющий партнер, Гарольд Л. Стюарт, свидетельствовал в Верховном суде США по антимонопольному делу правительства против Морган Стенли и 16 других крупных инвестиционных банков. Тот факт, что Холзи, Стюарт, была крупной инвестиционно-банковской фирмой и занимала первое место в рейтинге IPO в 1951 году, заставил некоторых наблюдателей подозревать, что они спровоцировали антимонопольный иск правительства.[2][3]

Логотип Prudential-Bache, ок. 1984

В 1981 году компания (тогда называвшаяся Bache Halsey Stuart Shields) была приобретена Prudential Financial и переименована в Prudential-Bache Securities. Prudential отказалась от названия Bache в 1991 году, переименовав подразделение в Prudential Securities.

В 1989 году фирма приобрела филиалы, клиентские счета и связанные активы у Thomson McKinnon, когда сделка по покупке Thompson McKinnon провалилась. [4] входит в топ-20 брокерских и инвестиционно-банковских компаний.

Мошенничество инвесторов

В течение 1980-х и 1990-х годов компания Prudential Securities Incorporated расследовалась Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) по подозрению в мошенничестве.[5] В ходе расследования выяснилось, что PSI обманула инвесторов на сумму около 8 миллиардов долларов, что на тот момент было крупнейшим мошенничеством, обнаруженным SEC в истории США.[6] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Prudential позволила мошенническим руководителям обманывать клиентов в больших масштабах, и беспечно проигнорировала приказ SEC 1986 года о пересмотре внутреннего обеспечения соблюдения законов о ценных бумагах.[7] Всего около 400 000 индивидуальных инвесторов потеряли деньги на сделках.[6][8]

В конце концов, в 1993 году Prudential Financial рассчиталась с инвесторами на 330 миллионов долларов.[5] Prudential заявила, что выплатит компенсацию клиентам в США, которые потеряли деньги из-за ограниченного партнерства компании в 1980-х годах. Кроме того, от фирмы потребовали выплатить еще 41 миллион долларов в виде штрафа.[6] Мировое соглашение также разрешило расследования в отношении фирмы, проведенные Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам и 49 штатами, включая Калифорнию, где 52 000 инвесторов потеряли деньги в партнерствах с ограниченной ответственностью Prudential.[7][9] Комиссия по ценным бумагам и биржам провела дополнительное расследование в отношении руководителей компании, чтобы определить масштабы мошенничества.[10]

Слияние с Wachovia

Prudential Financial объединила свои розничные брокерские услуги в совместное предприятие с Ваховия формировать ООО «Ваховия Секьюритиз» 1 июля 2003 г. Wachovia приобрела 62% совместного предприятия, а Prudential сохранила за собой оставшиеся 38%.[11] В то время у новой фирмы были клиентские активы в размере 532,1 миллиарда долларов, что делало ее третьей по величине розничной брокерской фирмой в стране по размеру активов.[11] Prudential, которая стремилась продать свое брокерское подразделение, стремилась использовать более крупную брокерскую сеть совместного предприятия для продвижения своих страховых продуктов, в то время как Wachovia стремилась расширить свой инвестиционно-банковский бизнес за счет объединения.[12]

Остающийся бизнес

После создания совместного предприятия с Wachovia, Prudential Financial сохранила товары и финансовые производные предприятия. Эти предприятия не использовали имя Bache. Однако в январе 2003 года Prudential Financial провела ребрендинг двух подразделений под названием Bache, образуя Prudential Bache.[13] Это устройство было продано Джеффрис и Компания материнской Jefferies Group в 2011 году.[14][15]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Prudential и Wachovia завершили корпоративное слияние Государственный журнал, 18 июля 2003 г.
  2. ^ Журнал Тайм, Ничего кроме уголовного, 17 марта 1952 г.
  3. ^ Рон Чернов, Дом Морганов(Touchstone Books, 1990), стр. 502-503.
  4. ^ Томсон Маккиннон заявил, что ведет переговоры о продаже. New York Times, 9 июня 1989 г.
  5. ^ а б "Дайджест новостей SEC, 21.10.1993" (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) на 2011-07-21. Получено 2010-07-09.
  6. ^ а б c "Socking the Rock". Время. 1 ноября 1993 г.. Получено 9 апреля, 2010.
  7. ^ а б «Разумно заплатить не менее 371 миллиона долларов в рамках урегулирования мошенничества: ценные бумаги: Соглашаясь с соглашением, генеральный директор говорит, что брокерская компания« полностью признает обоснованные требования инвесторов ». - Los Angeles Times ». Получено 2010-07-09.
  8. ^ "Socking the Rock". Время. 1 ноября 1993 г.. Получено 9 апреля, 2010.
  9. ^ "Socking the Rock". Время. 1 ноября 1993 г.. Получено 9 апреля, 2010.
  10. ^ Эйхенвальд, Курт (29 октября 1993 г.). "Prudential может столкнуться с гражданскими исками". Нью-Йорк Таймс. Получено 9 апреля, 2010.
  11. ^ а б "Wachovia Corp. и Prudential Financial, Inc. завершают объединение брокерских единиц" (Пресс-релиз). Корпорация Wachovia. 2003-07-01. Архивировано из оригинал на 2007-10-22. Получено 2007-10-14.
  12. ^ Компании Prudential и Wachovia близки к слиянию. New York Times, 10 февраля 2003 г.
  13. ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал на 2011-05-19. Получено 2012-12-18.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
  14. ^ Марцинек, Лаура; Бухаяр, Ной (7 апреля 2011 г.). "Jefferies купит Prudential Commodities за 430 миллионов долларов". Bloomberg.
  15. ^ "Последние новости".