Putnam Investments - Putnam Investments

Putnam Investments
Дочернее предприятие
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1937 (1937)
Штаб-квартираБостон, Массачусетс
Ключевые люди
Роберт Л. Рейнольдс, генеральный директор
Товары401 (к) с, паевые инвестиционные фонды, пенсионные планы
Количество работников
1,700+[1]
РодительGreat-West Lifeco
Интернет сайтwww.putnam.com

Putnam Investments является частной управление инвестициями фирма основана в 1937 г. Джордж Патнэм, создавший одну из первых сбалансированных паевые инвестиционные фонды, Бостонский фонд Джорджа Патнэма.[2] Как один из старейших комплексов паевых инвестиционных фондов в Соединенные Штаты, Патнэм закончился $ 183 миллиарда в активы под управлением, 79 индивидуальных предложений паевых инвестиционных фондов, 96 институциональных клиентов и более семи миллионов акционеров и участников пенсионных планов.[3]

Обзор

Головной офис Putnam находится в Бостон, Массачусетс и имеет офисы в Лондон, Токио, Франкфурт, Сидней, и Сингапур.[4] Это дочерняя компания Great-West Lifeco и по состоянию на июнь 2017 года управлял активами на сумму 183 миллиарда долларов в 80 паевых инвестиционных фондах, 100 институциональных клиентах и ​​5 миллионах акционеров и участников.[3] В настоящее время он принадлежит Power Financial Corporation.

История

Фирма была основана в 1937 году Джорджем Патнэмом, который основал один из первых сбалансированных паевых инвестиционных фондов: Фонд Джорджа Патнэма в Бостоне. Лоуренс Лассер присоединился к компании в 1969 году, и она стала «одним из крупнейших менеджеров паевых инвестиционных фондов».[5]

В 1997 году Putnam Investments установила связь с Страхование жизни Nippon в Осака, Япония, и его дочерняя компания Компания Nissay Asset Management.[6]

2000 к 2006

2000 год ознаменовал начало постепенного снижения стоимости активов, в результате чего стоимость активов Патнэма увеличилась с 400 до 192 миллиардов долларов.[7]

В октябре 2003 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Государственный секретарь Массачусетса каждый подал отдельные гражданские иски против Патнэма, утверждая, что управляющие портфелем компании вместе с некоторыми привилегированными клиентами участвовали в быстрой торговле некоторыми паевыми фондами Патнэма. Несколько дней спустя Лассер ушел в отставку, а Чарльз «Эд» Холдеман, директор одного из инвестиционных подразделений компании, был назначен на должность генерального директора.[8]

В период с 2003 по 2007 год Халдеман инициировал масштабные изменения в компании. Он создал новый набор руководящих принципов для компании и сократил штат компании на 11 процентов, в том числе упразднил 25 самых высокооплачиваемых руководящих должностей. Он сократил вознаграждение высшего руководства до половины от уровня 2000 года и скорректировал вознаграждение портфельных менеджеров, чтобы стимулировать более долгосрочное мышление и планирование.[8]

В начале 2004 года компания признала, что разрешила своим портфельным менеджерам и некоторым инвесторам рыночное время свои фонды. В соответствии с соглашениями с SEC и секретарем штата Массачусетс Патнэм заплатил 110 миллионов долларов в виде штрафов и реституции для урегулирования обвинений с государственными и федеральными регулирующими органами.[9] После того, как обвинения в ненадлежащей торговле стали достоянием общественности, инвесторы Putnam сняли не менее 28 миллиардов долларов из фондов акций и облигаций в течение шести месяцев.[5] К маю против Патнэма было подано 70 гражданских исков по обвинению в незаконной торговле.[5]

В 2005 году Putnam заплатила 40 миллионов долларов для урегулирования обвинений, сделанных в 2003 году за то, что она «не сообщала инвесторам или директорам фондов о платеже» брокерским фирмам за рекомендации своих паевых инвестиционных фондов клиентам.[10] После этого некоторые инвесторы вывели свои средства.[7] Это урегулирование стало окончательным решением в расследовании платежей Putnam 80 брокерам, которое проводилось в течение трех лет.[10]

В 2006 году 48 процентов паевых инвестиционных фондов Патнэма попали в 50 процентов лучших по сравнению с фондами из аналогичной группы, что на 8 процентов больше, чем двумя годами ранее.[8] Однако в том же году судебный процесс SEC обвинил нескольких бывших сотрудников, включая главу их трансферного агентства, в «мошенничестве нескольких паевых инвестиционных фондов и корпоративного пенсионного плана в размере 4 миллионов долларов», чтобы они могли «скрыть ошибку обработки инвестиций». Иск касался передачи активов в план Cardinal Health, который был намеренно отложен на один день в январе 2001 года. Не сумев воспользоваться непредвиденной прибылью в 4 миллиона долларов, руководители Putnam скрыли инцидент и приписали убыток другим паевым инвестиционным фондам. .[11]

2007 по настоящее время

В феврале 2007 г. Great-West Lifeco, который контролируется Энергетическая корпорация Канады, объявила о приобретении Putnam Investments, "проблемного управляющего паевым инвестиционным фондом", у Компании Marsh & McLennan по ориентировочной цене в 3,9 миллиарда долларов.[7][12] Приобретение Putnam было мотивировано решением Great-West Lifeco в 2005 году расширить свою деятельность в Соединенных Штатах.[7] В следующем месяце Патнэм получил премию Optimas Award 2007 за этическую практику в знак признания его недавних усилий по созданию более этичной корпоративной культуры.[8]

В июне 2007 года два бывших управляющих директора Патнэма согласились выплатить каждому по гражданскому штрафу в размере 400 000 долларов США для урегулирования обвинений в ненадлежащей торговле акциями паевых инвестиционных фондов согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам. Оба директора также согласились на один год отстранения от любой должности инвестиционного консультанта. Они урегулировали свои обвинения без какого-либо признания или отрицания вины.[13] В том же месяце Лассер, бывший генеральный директор Putnam, согласился выплатить 75 000 долларов в качестве компенсации против обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам в том, что он «не раскрыл, что инвестиционная компания использовала активы фонда для оплаты брокерским фирмам по соглашениям о привилегированном маркетинге».[10]

В 2008 году Халдемана сменил Роберт Л. Рейнольдс, который был назначен президентом и главным исполнительным директором Putnam Investments.[14] В ноябре Рейнольдс сообщил Financial Times что он реструктурирует компанию путем слияния нескольких фондов акционерного капитала, выплаты вознаграждения по результатам работы и увольнения 47 рабочих, включая менеджеров.[15]

18 сентября 2008 года директора Putnam проголосовали за ликвидацию фонда Putnam Prime Money Market Fund стоимостью 12,3 млрд долларов и возвращение капитала примерно 155 профессиональным инвесторам.[16][17] Согласно заявлению компании, решение было принято в результате «значительного давления на выкуп». Попечительский совет фонда решил, что «продажа активов для погашения [обязательств] приведет к риску убытков для остальных инвесторов».[17]

В 2009 году, согласно пресс-релизу Putnam, Рейнольдс разработал план из 10 пунктов и начал работу, призывающую к государственному и частному сотрудничеству для укрепления пенсионной системы страны.[18] В том же году Патнэм запустил первый в отрасли набор фондов с абсолютной доходностью, доступных для розничных инвесторов из США, и снова вошел в институциональную базу. установленный взнос бизнес с товарным предложением 401 (k).[19]

В 2011 году Патнэм получил награду DALBAR Service Award 21-й год подряд за «лучший в отрасли сервис для акционеров и финансовых специалистов».[20][21]

Putnam была первой компанией паевых инвестиционных фондов, внедрившей добровольные «Принципы защиты паевых инвестиционных фондов», отраслевой стандарт соблюдения требований и защиты инвесторов.[22] У Патнэма также есть Паритет риска Стратегия называется «Общий доход Патнэма».[23]

Инвестиции

Согласно регистрации SEC 13F-HR от августа 2017 года,[24] инвестиции компании включают:

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Кербер, Росс (11 февраля 2009 г.). «Putnam Investments уволит 10 процентов своего персонала». Бостонский глобус. Получено 23 марта, 2011.
  2. ^ О Putnam Веб-страница Putnam. Проверено 23 июля 2010 года.
  3. ^ а б Краткий обзор Putnam Веб-страница Putnam. Проверено 22 марта 2011 года.
  4. ^ [1] Businessweek, Investing, Профиль Putnam Investments, июнь 2011 г.
  5. ^ а б c [2] NY Times, бывший глава Putnam получит 78 миллионов долларов, последнее обращение июнь 2011 г.
  6. ^ [3] NY Times, Putnam Investments формирует альянс с Nippon Life, 6 июня 1997 г., последнее обращение - июнь 2011 г.
  7. ^ а б c d NY Times, Canadian Insurance Giant to Buy Putnam, Ian Austin, февраль 2007 г., дата обращения: июнь 2011 г.
  8. ^ а б c d «Архивная копия». Архивировано из оригинал на 2011-07-01. Получено 2011-06-28.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь) Putnam Investments: лауреат премии Optimas за этическую практику, Джессика Маркес, 26 марта 2007 г., получено в июне 2011 г.
  9. ^ Фуэрбрингер, Джонатан (2004-04-09). «Патнэм урегулировал жалобу S.E.C. по поводу сроков выхода на рынок за 110 миллионов долларов - New York Times». Nytimes.com. Получено 2011-03-23.
  10. ^ а б c [4] NY Times, Ex-PUtnam Chief Settles, 10 января 2007 г., последнее обращение - июнь 2011 г.
  11. ^ [5] Шесть бывших должностных лиц Патнэма обвиняются в мошенничестве, 4 января 2006 г., данные по июнь 2011 г.
  12. ^ [6] В архиве 2014-04-26 в Wayback Machine История, сайт MMC
  13. ^ [7] NY Times, июнь 2007 г., Комиссия по ценным бумагам и биржам урегулирована, по данным на июнь 2011 г.
  14. ^ «Роберт Л. Рейнольдс назначен президентом и главным исполнительным директором компании Putnam Investments, LLC, дочерней компании Great-West Lifeco в США». 12 июня 2008 г.. Получено 2011-03-23.
  15. ^ [8] Financial Times, новый руководитель встряхивает Putnam Investments, Дебра Брюстер, 17 ноября 2008 г., июнь 2011 г.
  16. ^ Фонд денежного рынка Патнэма будет ликвидирован, поскольку инвесторы спешат продать Лос-Анджелес Таймс
  17. ^ а б [9] NY Times, 18 сентября 2008 г., проверено июнь 2011 г.
  18. ^ Пресс-релиз. Генеральный директор Putnam Investments Рейнольдс призывает к радикальной программе пенсионной реформы. Веб-страница Putnam. Проверено 23 июля 2010 года.
  19. ^ [10] Проверено 12 января 2009 года.
  20. ^ [11] Агентство Reuters, Putnam Investments получает награду DALBAR Service Award за 21 год, 20 января 2011 г., данные по июнь 2011 г.
  21. ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал на 2011-07-24. Получено 2011-04-05.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь) Веб-страница Putnam. Проверено 22 марта 2011 года.
  22. ^ Делаем то, что правильно для инвесторов Веб-страница Putnam. Проверено 30 апреля 2007 года. В архиве 26 июля 2014 г. Wayback Machine
  23. ^ IPE Magazine, Risk Parity Primer, 1 апреля 2011 г., Эндрю Дадли, последнее посещение - июль 2011 г.
  24. ^ "Информационная таблица SEC FORM 13-F".

внешняя ссылка