SBA 504 Кредит - SBA 504 Loan

Соединенные штаты. Администрация малого бизнеса с SBA 504 Кредит или Сертифицированная девелоперская компания Программа предназначена для финансирования покупки основные средства, что обычно означает недвижимость, здания и техника, на ниже рыночные ставки.[1][2] Программа названа так потому, что изначально была создана в соответствии с разделом 504 Закона об инвестициях в малый бизнес 1958 года. Раздел 504 был впоследствии кодифицирован в 15 U.S.C.  § 697a.

В рамках своей миссии по содействию развитию бизнеса SBA предлагает ряд различных ссуда программы с учетом конкретных капитал потребности растущего бизнеса. Программа 504 работает путем распределения ссуды между тремя сторонами. Владелец бизнеса ставит минимум 10%, обычный кредитор (обычно банка ) выставляет 50%, а так называемая сертифицированная девелоперская компания (CDC) выставляет оставшиеся 40%. Сертифицированные девелоперские компании[3] созданы в рамках программы SBA 504 как некоммерческие корпорации, созданные для поддержки экономического роста в своих регионах. По всей стране существует несколько сотен таких CDC.[4][нуждается в обновлении ] Максимальная сумма кредита составляет 5 миллионов долларов (5 миллионов долларов для достижения целей политики, определенных SBA,[5] и 5,5 млн долларов для производителей и некоторые цели политики, связанные с энергетикой), и если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор из частного сектора получает выплаты первым, что снижает риск для кредитора и стимулирует ссуды.[нуждается в обновлении ]

Право на участие

Для того, чтобы иметь право на участие в программе, заемщик должен соответствовать определению малого бизнеса SBA и должен планировать использовать более половины (51%) собственности для своих собственных операций в течение одного года владения; если здание будет построено заново, заемщик должен использовать сразу 60% и планировать занять 80%. Заемщик может создать холдинговую компанию по недвижимости, которая сдает 100% в аренду действующему бизнесу, который затем сдает в субаренду излишки площади (до 49%). Чтобы претендовать на эту программу, Граждане США или постоянные жители должны иметь большинство собственности операционных компаний и холдинговой компании.[6] По состоянию на 2009 год, ссуда 504 не содержит никаких ограничений или потолков; тем не менее, есть три критерия права на участие:[7]

  • Средняя чистая прибыль компании не может превышать 5 миллионов долларов после уплаты налогов за предыдущие два года.
  • Предполагаемый размер проекта должен быть больше, чем личные, неизбыточные, необремененные ликвидные активы поручителей / принципалов.
  • Материальная чистая стоимость активов не превышает 15 миллионов долларов.

Структура

В ссуде SBA 504 есть три партнера: заемщик, банк или другой регулируемый кредитор и CDC. Обычно заемщик должен внести 10% от общей стоимости проекта; их банк ссужает 50% под свою ставку и на свой срок (при условии, что срок составляет не менее 10 лет) и имеет первое право залога на финансируемые активы; и CDC предоставляет ссуду 40% со вторым залогом. Если финансирование предназначено для недвижимости, как большинство ссуд 504, ссуда CDC предоставляется на 20 лет с фиксированной процентной ставкой. Полностью амортизированная ставка фондирования кредитов в августе 2010 года составила 4,931% (количество изменений основано на ставках для текущих 5-летних и 10-летних выпусков Казначейства США). Средства для этих кредитов собираются через ежемесячный аукцион долговые обязательства которые на 100% гарантированы правительством США. Если финансирование предназначено для долговременного стационарного оборудования, такого как печатные станки, оборудование для коммерческих прачечных, производственное оборудование и т. Д., Срок кредита 504 составляет 10 лет.

Если компания заемщика имеет историю деятельности менее двух лет подряд или если здание или активы, подлежащие финансированию, считаются «специализированными» (например, заправочные станции или некоторые медицинские клиники), заемщик должен увеличить свой вклад на 5% за всего 15%, и CDC ссужает на 5% меньше, всего 35% - в случаях, когда заемщики выполняют оба этих условия, они должны увеличиться до 20%, а CDC ссудит 30%.

Общие затраты по проекту могут включать затраты на землю и существующее здание или оборудование; сложное строительство / ремонт; приспособления и оборудование; определенная мебель; профессиональные гонорары, включая оценки и экологические исследования; мягкие затраты; и закрытие расходов. Затраты по проекту обычно могут быть полностью профинансированы за счет ссуды 504, тогда как ссуды большинства коммерческих банков финансируют только процент от покупной цены / оценочной стоимости, и заемщикам придется оплачивать закрытие и льготные расходы из своего кармана. Если заемщики позже решат продать свою собственность, возможны 504 кредита.

использованная литература

  1. ^ Дилгер, Роберт Джей (2 ноября 2018 г.). Программа гарантии по ссуде 504 / CDC (PDF). Вашингтон, округ Колумбия: Исследовательская служба Конгресса. Получено 11 ноября 2018.
  2. ^ Вэнс, Дэвид Э. (2005). Привлечение капитала. Springer. п. 64. ISBN  978-0-387-25319-0.
  3. ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал 10 октября 2008 г.. Получено 26 августа 2010.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (ссылка на сайт)
  4. ^ Тайсон, Эрик; Джим Шелл (2008). Малый бизнес для чайников (3-е изд.). Вайли. п.88. ISBN  978-0-470-17747-1.
  5. ^ http://ecfr.gpoaccess.gov/cgi/t/text/text-idx?type=simple;c=ecfr;cc=ecfr;sid=665004296a376a787fc12e5497a69ec0;idno=13;region=DIV1;q1=120.862;rgn= div8; view = text; node = 13: 1.0.1.1.15.8.237.33
  6. ^ «Администрация малого бизнеса».
  7. ^ http://www.sba.gov/financialassistance/borrowers/guaranteed/CDC504lp/index.htm[мертвая ссылка ]

внешние ссылки