South Canterbury Finance - South Canterbury Finance

South Canterbury Finance была крупнейшей местной финансовой компанией Новой Зеландии, когда она рухнула в августе 2010 года, что привело к выделению правительством Новой Зеландии вкладам инвесторов в размере 1,6 млрд долларов;[1]Получатели вернули почти 1 миллиард долларов.[2]

История

В 1926 году компания South Canterbury Finance Ltd начала свою деятельность в качестве мелкого кредитора для местных предприятий и домашних хозяйств на юге страны. Кентербери город Тимару.[3] Тогда он назывался South Canterbury Loan and Finance и специализировался на небольших личных займах.[4] Аллан Хаббард купила South Canterbury Finance в 1950-х гг.[5] или в 1960 г.[6] Ли говорит, что Хаббард и Хьюго Фаннинг основали South Canterbury Acceptances и South Canterbury Credit Corp к 1960 году. Они приобрели South Canterbury Finance (SCF) к 1963 году у группы бизнесменов, включая члена семьи Тоддов. В 1964 году Хаббард выкупил Fanning, став единственным владельцем. «Первоначально скромная» компания начала достигать «реальных размеров» после покупки Canterbury Finance у Хамфри Роллстона в 1986 году в обмен на 23% -ную долю в Southbury Group, владельце SCF и других активов Хаббарда. Роллестон и Хаббард учредили ряд региональных финансовых компаний. Роллестон покинул СКФ в 2004 году.[7]

К 1992 году South Canterbury Finance стала десятой по величине финансовой компанией Новой Зеландии, а в 1992 году - седьмой по величине.[4] Хаббарда считали движущей силой роста компании, поскольку она в конечном итоге стала крупнейшим финансовым учреждением в мире. Южный остров. К концу 2000-х у South Canterbury Finance было 35 000 инвесторов, а ее активы оценивались почти в 2 миллиарда новозеландских долларов. South Canterbury Finance владела 13 компаниями, включая компанию по упаковке и хранению фруктов Scales Corporation, вертолетную и туристическую компанию Helicopters NZ, а также третью долю в Dairy Holdings Limited, крупнейшей группе молочного животноводства Новой Зеландии.[3]

В ноябре 2008 года SCF был принят в Новую Зеландию. Схема гарантирования вкладов.[8]

В июне 2010 года Аллан Хаббард ушел с поста председателя South Canterbury Finance и был заменен Биллом Бейлисом.[9]

Кредитование

Несмотря на свою репутацию кредитора в сельской местности Южного острова, South Canterbury Finance предоставляла ссуды на развитие недвижимости по всей Новой Зеландии, Австралии и Фиджи. На 30 июня 2009 года ссуды на недвижимость составляли 414,2 миллиона долларов. Кредитование недвижимости представляло собой 207 кредитов со средней чистой стоимостью кредита 1,15 миллиона долларов США. Кроме того, 37% кредитов было обеспечено ипотекой второй или более низкой категории. Было выдано десять ссуд на недвижимость на сумму более 10 миллионов долларов. Для некоторых кредитов проценты капитализировались в ссуду, поэтому заемщикам не приходилось немедленно финансировать выплаты процентов.[10] Одним из примеров неудачных вложений в недвижимость стал курорт Oakridge Resort, крупнейший курорт в Ванака. В сентябре 2009 года Oakridge перешла к рассмотрению дел после того, как из-за дефолта по ссуде рухнула застройка с 48 виллами на 25 гектарах. Совкомфлот был должен миллионы долларов.[11]

По состоянию на декабрь 2009 г. у СКФ было 1,55 млрд долл. Депозитов и долговых обязательств, гарантированных государством. Схема гарантии розничных вкладов Crown до октября 2010 г. Рейтинговое агентство Стандарт и бедняков заявил, что у SCF есть «неотложные проблемы, которые нужно решить», и он перевел SCF с «отрицательной кредитной истории» на BBplus кредитный рейтинг. South Canterbury Finance назначила Сэнди Майера, специалиста по корпоративному восстановлению, главным исполнительным директором с поручением реструктурировать финансовую компанию и ее кредитный портфель.[12]

Крах

В августе 2009 года South Canterbury Finance объявила о чистом убытке после налогообложения в размере 67,8 млн новозеландских долларов за год, закончившийся 30 июня 2009 года, и сообщила, что она нарушила условия кредитования. Standard and Poor's понизило кредитный рейтинг СКФ с BBB- до BB +.[13]

К маю 2010 года бессрочные привилегированные акции ОАО «Совкомфлот» номинальной стоимостью 1 доллар, на которые не распространялась государственная схема гарантирования депозитов физических лиц, торговались по 30 центов, что отражает высокий предполагаемый риск дефолта.[14] 31 августа 2010 г. South Canterbury Finance обратилась к своему доверительному управляющему с просьбой передать его в управление после провала переговоров по сделке по рекапитализации.[15] В то время South Canterbury Finance была должна вкладчикам в размере 1,7 млрд. Новозеландских долларов и принадлежала активам на сумму примерно 1,9 млрд. Новозеландских долларов, включая дочерние компании в сфере девелопмента, лизинга автомобилей и страхования.[16] Правительство немедленно выплатило всем 35 000 инвесторов 1,6 млрд новозеландских долларов в рамках Схема гарантирования вкладов физических лиц.[17]

Сообщалось, что Алан Хаббард обвинил правительство и других финансовых директоров Южного Кентербери в принятии решений: поскольку директора отодвинули его на второй план, а правительство поставило его под законное управление.[1][3] Бывший генеральный директор Сэнди Майер заявил, что крах Совкомфлот был вызван чрезмерной задолженностью, плохим управлением рисками, ненужной сложностью, плохим управлением и отношением «слишком большой, чтобы обанкротиться». Майер сказал, что мировой финансовый кризис обострил некоторые из этих проблем, но не стал причиной краха South Canterbury Finance.[18]

Обвинения Управления по серьезному мошенничеству

7 декабря 2011 г. Управление по борьбе с серьезным мошенничеством предъявил 21 обвинение пяти лицам в отношении South Canterbury Finance. Обвинения связаны с различными предположительно мошенническими транзакциями, общая оценочная стоимость которых составляет около 1,7 миллиарда долларов. Это включает примерно 1,58 миллиарда долларов из схемы гарантий розничных депозитов Crown.[19] Обвинения включают в себя участие в схеме гарантий короны путем обмана, отказ от раскрытия ссуды связанной стороны в размере 64,185 млн долларов от SCF для Southbury Group и Woolpak Holdings, отказ от раскрытия ссуд связанным сторонам на сумму 19,1 млн долларов от SCF для Shark Wholesalers и нарушение гарантии короны путем кредитования Quadrant Holding Limited на $ 39 млн.[20] Пятеро обвиняемых; бывший исполнительный директор South Canterbury Finance Лачи МакЛеод, бывший директор South Canterbury Finance Эдвард Орал Салливан (юрист Реймонда Салливана МакГлашана) и Роберт Александр Уайт,[21] бывший главный финансовый директор South Canterbury Finance, Грэм Браун и Тимару, дипломированный бухгалтер Терри Хаттон, ранее работавший в Hubbard and Churcher.[22]Предполагаемые правонарушения включают кражу лицом, состоящим в особых отношениях, получение путем обмана, ложные заявления учредителя компании и ложную отчетность. Все пятеро обвиняемых отрицают обвинения.[23] Перед судом обвинения против Брауна и Хаттона были сняты.[24]

После пяти месяцев судебного разбирательства 14 октября 2014 года Высокий суд Тимару вынес приговоры трем подсудимым, которые предстали перед судом. Роберт Уайт и Лачи МакЛеод были признаны невиновными по всем пунктам обвинения, в то время как Эдвард Салливан был признан виновным по пяти предъявленным ему обвинениям и невиновным по четырем другим пунктам.[24]

Aorangi Securities

20 июня 2010 г. Правительство Новой Зеландии передал Аллана Хаббарда, его жену Джин Хаббард и его бизнес Aorangi Securities и семь благотворительных трастов в уставное управление, а Тревор Торнтон и Ричард Симпсон из Grant Thornton были назначены официальными управляющими.[25] Это решение было основано на рекомендациях Комиссия по ценным бумагам Новой Зеландии после жалобы инвестора.[26] Аллан Хаббард основал Aorangi Securities Limited в 1974 году. Директорами были Аллан и Маргарет Хаббард, а акционерный капитал принадлежал другой компании, принадлежащей Хаббарду, Forresters Nominee Company Limited. Aorangi работала как финансовая компания, собрав 98 миллионов долларов от 407 инвесторов, проживающих в Отаго и Кентербери, и предоставив заемщикам ссуды на сумму около 134 миллионов долларов. Обзор Комиссии по ценным бумагам пришел к выводу, что многие ссуды не были должным образом задокументированы, выглядели необеспеченными и противоречили инструкциям инвесторов.[27] Управление по борьбе с серьезным мошенничеством начало расследование мошенничества.[28]

Управление фондами Хаббарда

В июле 2010 года Грант Торнтон сообщил, что Аллан Хаббард также контролировал еще одну коммерческую организацию, о которой они не знали при назначении. Это было Hubbard Funds Management, бизнес по управлению инвестициями, оцениваемый в 70 миллионов долларов. У него были несовершенные бухгалтерские записи, состоящие из рукописной кассовой книги и журналов, которые вел г-н Хаббард.[29]

В сентябре 2010 года еще две компании, связанные с Hubbard Funds Management, Hubbard Churcher Trust Management Ltd и Forresters Nominee Company Ltd, также были переданы под управление по закону.[30]

В апреле 2012 года Грант Торнтон выплатил промежуточное распределение в размере 9 миллионов долларов (или 13,4 центов в долларах) инвесторам в Фонды управления Хаббарда.[31]

В мае 2012 года Грант Торнтон сообщил, что инвесторам в фонды управления Хаббарда задолжали 82 миллиона долларов, а фонд оценивался в 44,8 миллиона долларов. Грант Торнтон обратился в Высокий суд с просьбой решить, как распределить фонд с учетом отсутствия проспекта и того, что «в основном вымышленные» заявления инвесторов не согласовывались с инвестиционными активами в течение трех лет.[32]

Последующие события

В 2017 году брокер акций Kapiti Крис Ли исследовал возможность судебных исков инвесторов, которые должны быть профинансированы австралийской компанией, финансирующей судебные разбирательства, но это не произошло. [33]

В 2017 году Высокий суд постановил, что бывшие инвесторы получат более 9,4 миллиона долларов от выручки от имущества Алана Хаббарда. [34]

В 2019 году акционерный брокер Kapiti Крис Ли написал книгу Костер на миллиард долларов критикуя продажу активов Совкомфлотами получателями как «распродажу» и спрашивая, почему зарубежные предложения не были приняты. [35][36]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б The New Zealand Herald /NZPA (31 августа 2010 г.). «Хаббард высказывается - виновато правительство». The New Zealand Herald. Получено 21 июн 2011.
  2. ^ Данн, Лиам (14 сентября 2018 г.). «Сколько Австралия обошлась Новой Зеландии в 2 миллиарда долларов». The New Zealand Herald. Получено 14 сентября, 2018.
  3. ^ а б c Воан, Гарет (31 августа 2010 г.). «Совкомфлот передан на рассмотрение, что повлечет за собой выплату правительству; инвесторы в облигации, победа Torchlight; Хаббард в ярости». Interest.co.nz. Получено 2 июля 2011.
  4. ^ а б ONE Новости (31 августа 2010 г.). «Совкомфлот: гордая история сельского хозяйства». Телевидение Новой Зеландии. Получено 26 марта 2012.
  5. ^ Макфи, Ребекка (25 июня 2010 г.). «Аллан Хаббард - мальчик из рабочего класса с большими мечтами». The New Zealand Herald. Получено 29 марта 2012.
  6. ^ Бриджман, Дункан (21 июня 2011 г.). «50 зарядов: переживет ли их Хаббард?». National Business Review. Архивировано из оригинал 3 сентября 2011 г.. Получено 2 сентября 2011.
  7. ^ Ли, Крис (2019). Костер на миллиард долларов: как Аллан Хаббард и правительство разрушили South Canterbury Finance. Paraparaumu: PRL Книги. С. 13–16. ISBN  9780473474959.
  8. ^ «Саут Кентербери Финанс Лимитед - Подробная информация об учреждениях - Схема гарантирования вкладов физических лиц -». Казначейство Новой Зеландии. 19 ноября 2008 г.. Получено 18 июн 2012.
  9. ^ Воан, Гарет (9 июня 2010 г.). «Саут Кентербери Финанс назначает Билла Бейлиса вместо Аллана Хаббарда на пост председателя | Interest.co.nz». Interest.co.nz. Получено 18 июн 2012.
  10. ^ Гибсон, Энн (1 сентября 2010 г.). «Плохая сделка с недвижимостью разгромила сельского кредитора». The New Zealand Herald. Получено 17 января 2012.
  11. ^ Хизер, Бен (15 сентября 2009 г.). «Компании Окриджа разоряются». The Southland Times. Получено 18 июн 2012.
  12. ^ Стимен, Марта (30 декабря 2009 г.). «Совкомфлот назначает специалиста по реструктуризации». Новости Fairfax NZ. Получено 18 июн 2012.
  13. ^ Таррант, Алекс (28 августа 2009 г.). «South Canterbury Finance несет убытки в размере 68 млн новозеландских долларов; нарушает договорные обязательства; вызывает консультантов по реструктуризации». Interest.co.nz. Получено 18 июн 2012.
  14. ^ Хантер, Тим (2 мая 2010 г.). "Сделка в Южном Канти в центре внимания". The Sunday Star Times. Новости Fairfax NZ. Получено 18 июн 2012.
  15. ^ Паркер, Тамсын (1 сентября 2010 г.). «Три участника торгов, но сделка оказалась слишком сложной». The New Zealand Herald. Получено 21 июн 2011.
  16. ^ "Новозеландская компания South Canterbury Finance рушится". Рейтер. 31 августа 2010 г.. Получено 26 марта 2012.
  17. ^ Рубец, Дэвид (21 октября, 2010). «Банковское дело и финансы - Риск в банковском деле и финансах». Те Ара - Энциклопедия Новой Зеландии. Получено 20 мая 2012.
  18. ^ Таррант, Алекс (18 ноября 2010 г.). «У South Canty Finance не было ни денег, ни капитала, чтобы пережить неделю, когда в декабре 2009 года прибыл Сэнди Майер, - говорит он».. Interest.co.nz. Получено 15 февраля 2012.
  19. ^ SFO (7 декабря 2011 г.). "SFO подтверждает обвинения в расследовании в Южном Кентербери". Управление по борьбе с серьезным мошенничеством. Получено 16 января 2012.
  20. ^ Бейли, Эмма (16 января 2012 г.). "South Canterbury Finance Подробности судебного разбирательства SCF". Новости Fairfax NZ. Получено 16 января 2012.
  21. ^ Гибсон, Энн (13 февраля 2012 г.). «Южный Кентербери обвиняется в мошенничестве, все названы». The New Zealand Herald Новости. Получено 13 февраля 2012.
  22. ^ Ронда Маркби и Эмма Бейли (21 января 2012 г.). «Названы двое обвиняемых». Timaru Herald. Получено 21 января 2012.
  23. ^ Гибсон, Энн (13 февраля 2012 г.). «Совкомфлот обвиняют все поименно». Otago Daily Times. Получено 23 марта 2012.
  24. ^ а б «Суд над SCF: два оправданы, Салливан виновен». Радио Новой Зеландии. 14 октября 2014 г.. Получено 12 мая 2015.
  25. ^ «Aorangi Securities, благотворительные фонды и Hubbards переданы в управление по закону» (Пресс-релиз). Правительство Новой Зеландии. 20 июня 2010 г.. Получено 23 октября 2010.
  26. ^ "SFO расследует Хаббардс". The New Zealand Herald. 20 июня 2010 г.. Получено 21 октября 2010.
  27. ^ Министр торговли (20 июня 2010 г.). «Aorangi Securities Limited & Hubbards - фактологический бюллетень, установленный законодательством» (PDF). Правительство Новой Зеландии. Получено 9 июля 2010.
  28. ^ NZPA (31 июля 2010 г.). «Джентльмен-миллионер расследуется». Новости ТВНЗ. Получено 31 июля 2010.
  29. ^ Р. Г. Симпсон и Т. Ф. Торнтон (12 июля 2010 г.). «Первый официальный отчет управляющих для инвесторов Aorangi Securities Limited, Управляющие фонды Хаббарда, г-н А.Дж. и г-жа М.Дж. Хаббард и связанные с ними трастовые организации» (PDF). Grant Thornton New Zealand Ltd. Архивировано из оригинал (PDF) 8 февраля 2013 г.. Получено 31 января 2012.
  30. ^ Министр торговли Саймон Пауэр (20 сентября 2010 г.). «Еще две компании Хаббарда в статутном управлении». Правительство Новой Зеландии. Получено 21 мая 2011.
  31. ^ Хартли, Саймон (3 апреля 2012 г.). «Инвесторы Хаббарда получают первую выплату». Otago Daily Times. Получено 29 мая 2012.
  32. ^ Берри, Майкл (22 мая 2012 г.). «Счета Хаббарда» в основном вымышленные'". Fairfax NZ News / (Материал). Получено 22 мая 2012.
  33. ^ «Инвесторы ждут возможных судебных исков». Stuff (Fairfax). 19 января 2017.
  34. ^ «Инвесторы получат 94 миллиона долларов от имущества Аллана Хаббарда». Stuff (Fairfax). 4 апреля 2017.
  35. ^ «Книга сгорает из-за обращения с South Canterbury Finance и ее прекращения». Stuff (Fairfax). 3 мая 2019.
  36. ^ Ли, Крис (2019). Костер на миллиард долларов: как Аллан Хаббард и правительство разрушили South Canterbury Finance. Paraparaumu: PRL Книги. ISBN  9780473474959.

внешняя ссылка