WL Ross & Co - WL Ross & Co

WL Ross & Co. LLC
Частная акционерная компания
ПромышленностьФинансы
ОснованАпрель 2000 г.[1]
ОсновательУилбур Росс
Штаб-квартира
Нью Йорк, Нью Йорк
,
Соединенные Штаты
Количество локаций
1166 Авеню Америк
Ключевые люди
Уилбур Росс
Стивен Джеймс Той
Г-н М. Маркетт Честер
Венди Л. Терамото
Грегори А. Стоукл.
Услугиреструктуризация, выкуп, оборотное управление, слияние и поглощение
РодительInvesco (2006-)
Дочерние компанииМеждународная Стальная Группа (ISG) (2002-2005)
Интернет сайтWL Ross & Co.

WL Ross & Co это частная инвестиционная компания, основанная и базирующаяся в Нью-Йорке Уилбур Росс в апреле 2000 года. Компания фокусируется на инвестициях в финансово неблагополучные компании с недооцененными акциями в диапазоне от 100 до 200 миллионов долларов, как правило, но не исключительно, в США, Азии, Корее, Ирландии, Японии, Франции и Китае. Приобретая контрольный пакет своих инвестиций посредством покупок и / или выкупа, WL Ross & Co. LLC получает возможность реструктуризации, изменений в капитале, слияний, реорганизаций и консолидации отрасли. Начиная с 2002 года, WL Ross начал приобретать активы обанкротившихся сталелитейных компаний, таких как LTV Steel Corp, Вифлеемская сталь, Weirton Steel, Acme Steel, Georgetown Steel, Youngstown Sheet and Tube и Republican Steel. К 2003 году Росс установил отношения с Объединенные сталелитейщики, обещая сохранить рабочие места. В.Л. Росс основал компанию Международная Стальная Группа (ISG) путем объединения обанкротившихся LTV Corp., Acme Steel и Bethlehem Steel, которая быстро стала крупнейшей интегрированной сталелитейной компанией в Соединенных Штатах и ​​была Fortune 500 компании к 2005 году.

В апреле 2005 г. WL Ross продал ISG базирующейся в Люксембурге Mittal Steel крупнейшей сталелитейной компании в мире за 4,5 миллиарда долларов, половину наличными и половину акциями. Mittal приобретал и слился с компаниями с 1989 года под руководством президента и генерального директора. Лакшми Миттал. 25 февраля 2005 г. агентство Reuters сообщило, что Миттал планирует сократить до 45 000 рабочих мест сталелитейщиков в США с 2005 по 2010 гг.

С 2006 года WL Ross & Co. LLC работает как 100% дочерняя компания Invesco Ltd, американская управление инвестициями компания со штаб-квартирой в Атланта, Джорджия, с Россом в качестве генерального директора и которая, в частности, работает под торговой маркой WL Ross.

Штаб-квартира

В соответствии с Bloomberg Businessweek, Компания WL Ross & Co. LLC была основана в апреле 2000 года со штаб-квартирой в Нью-Йорке и офисами в Мумбаи, Индия.[1]

История

До основания WL Ross & Company Росс руководил практикой реструктуризации банкротства в Н. М. Ротшильд и сыновья в Нью-Йорке с конца 1970-х гг. В апреле 2000 года Росс покинул Ротшильд, чтобы основать WL Ross & Co. ForbesОн выкупил «инвестиционный фонд Ротшильдов за 200 миллионов долларов, которым он управлял». Затем он привлек от инвесторов 250 миллионов долларов для инвестирования в проблемные активы.[2][3] В 2000 году в инвестиционную команду WL Ross входили Дэвид Х. Сторпер, Дэвид Л. Вакс, Стивен Дж. Той и Памела К. Уилсон, ветеран J.P. Morgan & Co.[4]

Инвестиции, поглощения и слияния

Компания фокусируется на инвестициях в финансово неблагополучные компании в размере от 100 до 200 миллионов долларов, обычно, но не исключительно, в США, Азии, Корее, Ирландии, Японии, Франции и Китае.[1] Приобретая контрольный пакет своих инвестиций посредством покупок и / или выкупа, WL Ross & Co. LLC получает возможность реструктуризации, изменений в капитале, слияний, реорганизаций и консолидации отрасли.[1] WL Ross & Co также инвестировала в публичные фондовые рынки.[1]

Металлургическая промышленность

International Steel Group (2002-2005)

Основная статья: Международная Стальная Группа

Ряд факторов способствовал упадку сталелитейной промышленности в США. Наряду с импортом более дешевой стали, трудовые отношения и отсутствие технологических инноваций преследовали отрасль.[5] К 2000-м годам «сотни тысяч человек, занятых в американской сталелитейной промышленности, потеряли работу и пособия».[6]:56

В феврале 2002 г. W.L. Росс и Ко. Заключили соглашение о покупке активов банкрота. LTV Steel Corp на «125 миллионов долларов наличными и 200 миллионов долларов в виде принятых обязательств».[7][8]:56–7 После того, как Росс приобрел LTV, команда Росса обратилась к [тогдашнему министру торговли] Дональд Эванс когда Джордж Буш Белый дом, похоже, «пытался сохранить тысячи рабочих мест в осажденной [сталелитейной] отрасли».[9] Росс сказал Журнал New Yorker Magazine в интервью 2004 года: «Я читал отчет Комиссии по международной торговле, и казалось, что это должно было произойти. Мы поговорили со всеми в Вашингтоне».[3] Они спросили Эванса о более жестких тарифах на китайскую сталь в соответствии с рекомендациями Комиссия по международной торговле. В ответ на их запросы о возможности «более протекционистских мер» Эванс ответил «абсолютно».[9] Росс отрицал, что он воспользовался «внутренней информацией от администрации США».[9] 5 марта 2002 г., когда президент Буш объявил тарифы на сталь «до 30% на большую часть импортируемой стали, срок на три года», - возмутил он многих торговых партнеров. Торговый представитель США Роберт Б. Зеллик объяснил, что за тарифами стоит «внутренняя политика».[10] К декабрю 2003 года, когда США столкнулись с торговой войной с ЕС и Японией и возможностью введения ответных санкций на сумму 2,2 миллиарда долларов, администрация Буша отменила незаконные тарифы на импорт стали.[11] Согласно Forbes, тарифы были призваны помочь сталелитейной промышленности и дать «политическое преимущество» администрации Буша «в« таких сталелитейных штатах, как Пенсильвания и Западная Вирджиния ».[12] Буш победил с небольшим отрывом в Западной Вирджинии, металлургическом штате, который был оплотом демократов. В 2000 году он пообещал «позаботиться об интересах металлургов».[11] По данным Forbes, хотя тариф действовал только с марта 2002 года по декабрь 2003 года, Росс получил выгоду от тарифа, поскольку «цена на отечественную сталь [выросла] за это время на 25%».[13]

Росс приобрел активы нескольких сталелитейных компаний, включая обанкротившегося производителя стали. LTV Steel Corp. и основал компанию в Кливленде, штат Огайо. Международная Стальная Группа (ISG) путем объединения LTV Corp., Acme Steel и Bethlehem Steel.[13] Согласно New York Magazine«Между тарифами, внезапно ненасытным спросом Китая на сталь и нулевым финансированием американских автопроизводителей» цена на американскую сталь «взлетела, и Росс в декабре 2003 года выставил ISG на биржу».[3] В итоге WL Ross & Co. LLC через ISG приобретено Weirton Steel в апреле 2004 г. Acme Steel, Вифлеемская сталь и Джорджтаун Стил.[9] В марте 2003 г., когда ISG из Кливленда, штат Огайо, согласилась приобрести активы обанкротившейся Bethlehem Steel со штаб-квартирой в г. Вифлеем, Пенсильвания, ISG должна была стать «крупнейшей интегрированной сталелитейной компанией» в США с «грузоподъемностью 16 миллионов тонн».[14] ISG приобрела активы Bethlehem Steel, в том числе шесть крупных заводов. Вифлеемская сталь, которая была вторым по величине производителем стали в США, подала заявку на банкротство в 2001.

При Россе сталелитейщики LTV вернулись к работе с «новыми правилами работы» и без пенсий. Вместо этого у них было 401 (k) s.[3] Когда WL Ross приобрела Bethlehem Steel, сталевары приняли те же условия.[3] К декабрю 2003 года Росс получил поддержку местного профсоюза сталеваров.[4][15][16]

22 апреля 2004 года федеральный судья США по делам о банкротстве Эдвард Френд II постановил, что ISG из Огайо может приобрести сталелитейную компанию Weirton Steel с 3000 сотрудников за 237 миллионов долларов.[17] Затем по решению суда активы были проданы с аукциона, большая часть из которых была приобретена ISG. ISG сформировала новое подразделение под названием ISG Weirton Steel.

В апреле 2005 г. компания WL Ross & Company продала Международная Стальная Группа - который к тому времени был Fortune 500 компания и приобрела Bethlehem Steel, Weirton Steel, Youngstown Sheet and Tube, Republican Steel и LTV Steel "-[6]:56 в Mittal за 4,5 миллиарда долларов, половину наличными и половину акциями.[9] Mittal объединился с «International Steel Group (ISG), которая в 2004 году приобрела Bethlehem Steel, Weirton Steel, Youngstown Sheet and Tube, Republican Steel и LTV Steel».[6]:56 Американская дочерняя компания Mittall Mittall American Steel, образованная в апреле 2005 года. Крупнейшая иностранная компания, которая приобрела американские сталелитейные компании, находится в Люксембурге Mittal Steel которая с 1989 года приобретает и сливается с компаниями под руководством президента и генерального директора, Лакшми Митталл. 25 февраля 2005 г. агентство Reuters сообщило, что Mittal Steel планировала сократить до 45 000 рабочих мест с 2005 по 2010 г.[6]:56 В 2006 году Mittal Steel завершила слияние с Арселор в результате появилась новая компания, известная как Арселор Миттал.

Текстильная промышленность

Международная текстильная группа (ITG)

WL Ross & Co приобрела комбинаты Ross обанкротились Гринсборо, Северная Каролина на основе текстиля, компании Burlington Industries[18] и Конусные мельницы, чтобы создать Международная Текстильная Группа.[13] Приобретение WL Ross & Co Burlington Industries в ноябре 2003 года примерно за 614 миллионов долларов, что сделало ее частной компанией. В 2004 году У. Л. Росс приобретал активы обанкротившейся Cone Mills Corp. за 90 миллионов долларов.[18] В 2016 году WL Ross & Co продала International Textile Group частной инвестиционной компании. Платиновый капитал в 2016 году.[19] Заводы Cone Denim закрываются 31 декабря 2017 года.[20]

По данным 2005 г. Forbes в статье Росс лоббировал то, «что стало Центральноамериканское соглашение о свободной торговле, что сокращает на 16 центов каждый доллар одежды и текстиля, отправленных в США "[13]

Invesco (2006-)

Основная статья: Invesco

С 2006 года, когда Invesco (тогда Amvescap) приобрела компанию, WL Ross & Co работала как дочерняя компания Invesco.[1][21] Росс является генеральным директором Invesco, управление инвестициями компания со штаб-квартирой в Атланта, Джорджия.[22] Invesco также работает под управлением Invesco, Trimark, Invesco Perpetual, В.Л. Росс и Powershares фирменные наименования. Invesco частично выросла за счет WL Ross & Co. реструктуризация.[23] По завершении слияния компания получила название Amvescap.[24]

Навигатор Газ

Основная статья: ООО «Навигатор Газ»

В соответствии с Bloomberg Businessweek, к январю 2016 года WL Ross & Co. была «крупнейшим инвестором» Navigator Holdings, компании, занимающейся поставками сжиженного газа.[25] По соглашению между Navigator Holdings и WL Ross & Co 25 февраля 2013 года были выпущены "простые акции на сумму 75 000 000 долларов".[26]:16 С 5 ноября 2013 года WLR Group - WL Ross & Co и ее дочерние инвестиционные фонды, владеющие долями в Navigator - имеют право иметь двух назначенных членов в совете директоров Navigator Holdings.[27] Сам Росс был председателем правления Navigator Holdings Ltd.[28]

Хотя он больше не входит в совет директоров Navigator, Росс сохранил инвестиции в Navigator Holdings.[29][30]

Согласно статье от 7 ноября 2017 г. Центр общественной честности (CPI), министр торговли Росс продавал свои доли в Diamond S Shipping Group Inc. и ООО «Навигатор Газ».[31] CPI опубликовал результаты своего расследования потенциального конфликта интересов в отношении доли Росса в Diamond S Shipping, «одном из крупнейших в мире владельцев и операторов танкеров средней дальности», 23 марта 2017 года. Отчет признал, что Diamond S Shipping представляет лишь «небольшую часть богатства Росса». Танкеры Diamond S Shipping летают под флагами Китая, Маршалловых островов и Мальты, поскольку работники судоходной отрасли США требуют более высокой заработной платы. Штаб-квартира компании находится в г. Гринвич, Коннектикут. Используя карту с данными, предоставленными MarineTraffic, CPI показал, как суда Diamond S Shipping работали в «странах, которые выделил Трамп, а также во многих других странах, на которые повлияет торговая политика США, которую формирует Росс». Например, Diamond S Shipping совершила «более 100 посещений Китая с 2012 года».[32]

В апреле 2017 года Росс сыграл влиятельную роль в двустороннем торговом соглашении между США и Китаем, подписанном после президента президента Трамп встреча с президентом Китая Си Цзиньпин по вопросам торговой политики. Соглашение позволяло «американским компаниям поставлять сжиженный природный газ в Китай».[33][34] В Белом доме министр торговли Уилбур Росс сказал репортерам, что это было «титаническое достижение ... Это больше, чем было сделано за всю историю торговых отношений США и Китая. Обычно торговые сделки заключаются на несколько лет, а не на несколько лет. десятки дней ".[34] В двустороннем соглашении «приветствуются китайские компании, ведущие переговоры о приобретении сжиженного природного газа, производимого в США».[34] По данным Министерства торговли, к середине мая DOJ "уже санкционировал отгрузку 19,2 миллиарда кубических футов в день экспорта природного газа в Китай и другие заинтересованные страны".[34] Китай и США «договорились провести переговоры на высшем уровне» летом 2017 года «во главе с Россом, министром финансов Стивеном Мнучином и вице-премьером Китая Ван Яном».[33]

В подробном отчете от 6 ноября 2017 г. Американские общественные СМИ (ABM), были высказаны опасения по поводу конфликта интересов в отношении Венди Терамото, которая работает в WL Ross & Co с момента ее основания в 1900-х годах, и которая была членом совета директоров Navigator, а также руководителем аппарата Росса в Министерстве торговли. .[35]

Судебные иски и юридические проблемы

В августе 2016 г. столкнулся с Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвиняет WL Ross & Co. в завышении комиссионных своих инвесторов, Росс возместил инвесторам 11,8 миллиона долларов и выплатил штраф в размере 2,3 миллиона долларов. Компания отрицает какую-либо ответственность.[36]

Рекомендации

  1. ^ а б c d е ж «Обзор компании WL Ross & Co. LLC». Bloomberg Businessweek. Рынки капитала. 5 ноября 2017 г.. Получено 5 ноября, 2017.
  2. ^ Петерсон-Виторн, Чейз (20 ноября 2016 г.). «Что вам нужно знать о министре торговли Пике Уилбуре Россе, приятеле-миллиардере Трампа». Журнал Fortune. Получено 5 ноября, 2017.
  3. ^ а б c d е Гросс, Дэниел (8 ноября 2004 г.). "Король нижнего питателя". New York Magazine. 37 (39): 22. В архиве с оригинала 30 ноября 2016 г.. Получено 5 ноября, 2016.
  4. ^ а б Бирнс, Нанетт. "Уилбур Росс сумасшедший?" (22 декабря 2003 г.). Деловая неделя Bloomberg. Может быть, как лиса. Его ставки на сталелитейные, текстильные и другие обанкротившиеся активы рискованны, но они окупаются. Цитировать журнал требует | журнал = (помощь)
  5. ^ Хорр, Джон (август 1988). И наконец пришел волк: упадок американской сталелитейной промышленности. Университет Питтсбурга Press. стр.736. ISBN  9780822953982.
  6. ^ а б c d Николас Каяфас, Ник Каяфас (5 ноября 2008 г.). Добро пожаловать в класс бедности: растущая безработица и неполная занятость. ISBN  9781434993533.CS1 maint: использует параметр авторов (связь)
  7. ^ «Активы LTV Steel проданы». CNN Деньги. 27 февраля 2002 г.. Получено 5 ноября, 2017.
  8. ^ Гоган, Патрик А. (2010). Слияния, поглощения и корпоративная реструктуризация (5-е изд.). Джон Вили и сыновья. ISBN  0470881216. Получено 5 ноября, 2017.
  9. ^ а б c d е Косман, Джош (19 ноября 2016 г.). "Уилбур Росс распродает". The New York Post.
  10. ^ Рич, Дженнифер Л. (14 марта 2002 г.). «США признают, что за тарифами на сталь стояла политика». Нью-Йорк Таймс.
  11. ^ а б Тран, Марк (4 декабря 2003 г.). «Буш поднимает тарифы на сталь, чтобы предотвратить торговую войну». Хранитель. Получено 5 ноября, 2017.
  12. ^ Акман, Дэн (11 ноября 2003 г.). "Неэффективные тарифы на сталь теперь тоже незаконны". Forbes. Получено 5 ноября, 2017.
  13. ^ а б c d Тиндера, Микела (18 января 2017 г.). "Как Уилбур Росс разбогател в индустрии синих воротничков". Forbes. Получено 5 ноября, 2017.
  14. ^ Ианнарелли, Джо (13 марта 2003 г.). «Bethlehem Steel, ISG подписывают договор купли-продажи активов». Деловые журналы американского города. Бизнес прежде всего. Буффало. Получено 5 ноября, 2017.
  15. ^ "Уилбур Росс: быстрые факты". CNN. Получено 24 ноября 2016.
  16. ^ Арнольд, Крис (14 декабря 2016 г.). "Уилбур Росс: лучший министр торговли, на который мог надеяться Демс?". энергетический ядерный реактор.
  17. ^ «Судья одобряет выкуп Weirton Steel». USA Today. Уилинг, Западная Вирджиния. 22 апреля 2004 г.. Получено 5 ноября, 2017.
  18. ^ а б «W.L. Ross Cleans House: новая команда Burlington стремится к бережливому производству: Уилбур Л. Росс и Джозеф Л. Горга были названы высшими руководителями Burlington Industries, поскольку кредиторы одобрили его продажу W.L. Ross & Co». WWD. Нью-Йорк. 23 октября 2003 г.. Получено 5 ноября, 2017.
  19. ^ «Международная текстильная группа приобретена Platinum Equity» (Пресс-релиз). PRNewswire. 24 октября 2016 г.
  20. ^ Гринштейн, Трейси (19 октября 2017 г.). «International Textile Group прекращает работу на заводе Cone Denim White Oak: завод White Oak прекращает работу 31 декабря, знаменуя конец эпохи». WWD. Получено 5 ноября, 2017.
  21. ^ Беннер, Кэти. "Уилбур Росс распродает". Улица. Получено 8 октября, 2014.
  22. ^ «Обзор компании». Invesco. Архивировано из оригинал на 2007-12-09. Получено 2007-12-07.
  23. ^ "История компании". Invesco. Получено 2007-12-07.
  24. ^ Вятт, Эдвард (1996-11-05). «Invesco приобретет AIM за 1,6 миллиарда долларов». Нью-Йорк Таймс. ISSN  0362-4331. Получено 2014-10-08.
  25. ^ Абельсон, Макс (26 января 2017 г.). «Уилбур Росс и эра правления миллиардеров: выбор коммерции является ключом к эксперименту Трампа в правительстве сверхбогатыми и, возможно, для них». Bloomberg Businessweek. Получено 5 ноября, 2017.
  26. ^ Финансовый отчет Navigator Holdings (PDF). Навигатор Газ (Отчет). Квартальный отчет. 2013. с. 17. Получено 5 ноября, 2017.
  27. ^ «Смена совета директоров». Навигатор. Июль 2017 г.. Получено 6 ноября, 2017.
  28. ^ «Уилбур Росс не говорит ничего противозаконного о своих деловых связях с ближайшим окружением Путина: Paradise Papers изучили долю Росса в компании Navigator, которая получает доход от российского нефтехимического гиганта». CBC. 6 ноября 2017 г.. Получено 5 ноября, 2017.
  29. ^ Макинтайр, Майк; Чавкин, Саша; Гамильтон, Марта М. (5 ноября 2017 г.). "Офшорные связи министра торговли с друзьями Путина'". Нью-Йорк Таймс. ISSN  0362-4331. Получено 5 ноября, 2017.
  30. ^ "'Документы Paradise Papers трогают администрацию Трампа ». ПОЛИТИКО. Получено 5 ноября, 2017.
  31. ^ Левин, Кэрри (7 ноября 2017 г.). «Министр торговли Уилбур Росс продает инвестиции в судоходство: спорный актив был в центре расследования Центра общественной честности». Центр общественной честности. Получено 8 ноября, 2017.
  32. ^ Левин, Кэрри; Зубак-Скис, Крис (23 марта 2017 г.). «Уилбур Росс будет руководить торговой политикой Трампа. Должен ли он также владеть судоходной фирмой?». Получено 8 ноября, 2017.
  33. ^ а б Прамук, Джейкоб (4 апреля 2017 г.). «Уилбур Росс владеет долей в судоходной фирме, которая может представлять конфликт с Китаем». Получено 8 ноября, 2017.
  34. ^ а б c d «Китай и США достигли соглашения по говядине, птице и природному газу:« Обычно торговые сделки заключаются на несколько лет, а не на десятки дней », - сказал министр торговли США».. CBC через Associated Press (AP). 12 мая, 2017. Получено 8 ноября, 2017.
  35. ^ Мария, Том; Кури, Шек (6 ноября 2017 г.). «Главный помощник Уилбура Росса принимал участие в торговой сделке, будучи членом правления судоходной компании, связанной с Россией». Американские государственные СМИ (ABM). Получено 8 ноября, 2017.
  36. ^ Косман, Джош (25 августа 2016 г.). «Комиссия по ценным бумагам и биржам дает пощечину Уилбуру Россу за неправильное распределение сборов». The New York Post.