Выпуск капитала - Equity release

Выпуск капитала является средством сохранения использования дома или другого объекта, который капитал стоимость, а также получение единовременной выплаты или постоянного потока доход, используя стоимость дома.

«Уловка» заключается в том, что поставщику дохода необходимо выплатить вознаграждение на более позднем этапе, обычно, когда домовладелец умирает. Таким образом, выпуск акционерного капитала особенно полезен для пожилой лица, которые не намерены или не могут оставлять большое имение в наследники когда они умирают. В обратная ипотека - это форма выпуска акций, доступная в Австралии, Канаде, США и Великобритании.

Виды аранжировки

  • Пожизненная ипотека: А заем под залог дома заемщика ( ипотечный заем ) сделан. Сложные проценты добавляются к капиталу на протяжении всего срока ссуды, которая затем выплачивается путем продажи собственности, когда заемщик (или пара-заемщик) умирает или переезжает (возможно, в дом престарелых). Заемщик сохраняет законное право собственности на дом во время проживания в нем, а также сохраняет ответственность и расходы, связанные с владением.
  • Только интерес: А ипотека , по которому выплачивается капитал в случае смерти. Интерес платежи выплачиваются, пока заемщики остаются в свойство.
  • Ипотека только с пенсионными процентами (RIO): Ипотечные кредиты RIO, введенные в марте 2018 года, получили разрешение от FCA. RIO начинаются с 55 лет и основываются на доходе и финансовой доступности домовладельца, при этом ежемесячно выплачивается только процентный элемент. Они действуют на протяжении всей жизни человека (а не на определенный срок) и требуют выплаты только после продажи собственности, обычно в случае смерти или перехода на долгосрочную опеку.
  • Главная возврат: Заемщики продают весь или часть своего дома третьей стороне, обычно компании или физическому лицу, занимающимся ревизией. Это означает, что их дом полностью или частично принадлежит кому-то другому. Взамен заемщики получают регулярный доход или наличные единовременное пособие (или и то, и другое), и они продолжают жить в своем доме столько, сколько захотят.
  • Ипотека с общим признанием: Кредитор ссужает заемщику определенную сумму капитала в обмен на долю будущего увеличения прироста стоимости имущества. Заемщики сохраняют за собой право проживать в собственности до смерти. Чем старше клиент, тем меньшую долю требует кредитор. Этот тип договоренностей больше не доступен в Великобритании.
  • План домашнего дохода: Пожизненная ипотека, при которой капитал используется для получения дохода путем покупки рента часто предоставляется кредитором, который часто является страхование Компания.
  • Схемы выпуска акций Великобритании: Обычно доступно для домовладельцев старше 55 лет с достаточным капиталом в своей собственности, которые могут решить высвободить часть капитала из своих домов через договоренность о высвобождении капитала от специализированных кредиторов.

Преимущества

  • Он может обеспечить единовременную выплату не облагаемой налогом наличными или стабильный доход (аннуитет), который может быть индексированный, до конца твоей жизни.
  • Это может уменьшить количество налог на наследство оплачивается вашим имуществом.
  • Гарантия отсутствия отрицательного капитала (NNEG) защищает заемщика в случае спада на рынке жилья.
  • Если процентные ставки падают, заемщики могут рефинансировать свои ипотечные кредиты по более низкой цене у других поставщиков.
  • Клиент может оставаться в своем доме и не платить в течение всей жизни.

Недостатки

  • Это может уменьшить сумму денег, которую ваша семья унаследует после вашей смерти - при условии, что стоимость имущества растет медленнее, чем процентная ставка по ипотеке.
  • Это может уменьшить сумму, которую вы можете завещать на благотворительность.
  • В Великобритании это может повлиять на любые льготы с проверкой нуждаемости, на которые может иметь право заемщик.
  • Это намного дороже, чем продажа собственности для высвобождения капитала.

объединенное Королевство

Рынок выпуска акций Великобритании в основном состоит из двух типов планов выпуска акций. Самым популярным планом является пожизненная ипотека, при которой домовладелец сохраняет право собственности на недвижимость, но на нее взимается оплата по ссуде или ипотеке, по которой начисляются накопленные проценты за период жизни домовладельца. Чтобы помочь клиентам решить, подходит ли им высвобождение капитала, ряд компаний предоставляют бесплатный калькулятор выпуска капитала, чтобы показать приблизительную оценку суммы капитала, который может быть высвобожден.

Другой тип плана - это план возврата, когда домовладелец продает всю или часть собственности поставщику акций в обмен на право оставаться там без арендной платы.

В Великобритания выпуск акций рынок теперь полностью регулируется. И пожизненная ипотека, и планы возврата жилья теперь подпадают под сферу компетенции Управление финансового поведения (FCA). До регулирования FCA многие кредиторы подписались в Совет по выпуску акционерного капитала (ERC), ранее известный как Safe Home Income Plan (КОРАБЛЬ ), добровольный кодекс поведения, который предоставляет ряд гарантий.

ERC была создана в 1991 году в попытке улучшить рынок выпуска ценных бумаг и его прежнюю плохую репутацию. Гарантии ERC включают гарантированное право на проживание в собственности, которая является предметом высвобождения капитала, либо на всю жизнь, либо до перехода к долгосрочному уходу. Кроме того, существует жизненно важная гарантия отсутствия отрицательного капитала, которая, по сути, гарантирует, что сумма для погашения плана выпуска капитала в случае смерти или перехода на долгосрочное лечение никогда не может превышать стоимость самой собственности, и поэтому никакие долги не могут остаться позади для бенефициаров заемщика, выпускающего акции. В 2012 году SHIP был переименован в Совет по выпуску акционерного капитала (ERC) и расширил сферу деятельности до консультантов по выпуску акций, а также поставщиков продуктов.

Текущие члены ERC включают Aviva, Bridgewater, Key Retirement, Bower (ранее Bower Retirement), Hodge Lifetime, Just Retirement, LV =, More 2 Life, Legal & General Home Finance (ранее New Life), Retirement Plus, One Family, Супермаркет выпуска акций, Ответственное кредитование, Ответственная жизнь, Канада Life (ранее Stonehaven, а затем Retirement Advantage) и Pure Retirement.

В то время как ряд поставщиков выпуска акций, в первую очередь Prudential, ушли с рынка после кредитного кризиса, с конца 2010 года эта тенденция изменилась вспять, и ряд этих компаний, включая More 2 Life, New Life и Stonehaven - снова заинтересованы в привлечении новых клиентов.

В 2010 году британские домовладельцы выпустили собственный капитал на сумму 910,6 миллиона фунтов стерлингов с использованием регулируемого выпуска капитала, при этом в 2014 году этот показатель увеличился до 1,38 миллиарда фунтов стерлингов.[1][2]

К 2017 году отрасль выпуска ценных бумаг значительно выросла, и объем кредитов составил более 3,06 млрд фунтов стерлингов.[3]

В 2018 году Retirement Advantage была приобретена Canada Life, и на рынок вышла компания Responsible Lending.

Стоимость гарантии отсутствия отрицательного капитала

Великобритания Орган пруденциального регулирования в 2018 году выразили озабоченность по поводу того, что фирмы, инвестирующие в ERM, должны «правильно отражать» стоимость гарантии неотрицательного капитала. Его консультативный документ CP 13/18, опубликованный 2 июля 2018 года, предоставил ориентир для оценки гарантии. В документе рекомендуется моделировать гарантию как серию опционы пут истекающий в каждый период, в течение которого денежные потоки могли наступить, взвешенные по вероятности смертности, заболеваемости и предоплаты, с использованием версии Блэк – Скоулз формула ценообразования. Он рекомендовал, чтобы базовая цена опциона отражала стоимость отсроченного владения недвижимостью, независимо от каких-либо предположений о будущем росте собственности, предупреждая, что многие из представленных подходов неявно предполагали отрицательные ставки отсрочки.[4]

Соединенные Штаты

Основная статья: Обратная ипотека

Смотрите также

Заметки

  1. ^ Годовой отчет о состоянии рынка за 2010 г. Ключ
  2. ^ Годовой отчет о состоянии рынка за 2014 год Ключ
  3. ^ «Рекорды по выпуску акций побиты, поскольку беспрецедентная активность в четвертом квартале означает, что кредитование в 2017 году достигнет 3,06 млрд фунтов стерлингов с годовым ростом на 15-летнем пике». Совет по выпуску акционерного капитала. 2018-01-23. Получено 2018-08-05.
  4. ^ «Консультационный документ CP 13/18» (PDF). Банк Англии. 2 июля 2018 г.. Получено 5 августа 2018.