Дж. Эзра Меркин - J. Ezra Merkin - Wikipedia

Эзра Меркин
Родившийся
Джейкоб Эзра Меркин

(1953-04-19) 19 апреля 1953 г. (67 лет)
НациональностьАмериканец
Другие именаРаввин
Альма-матерКолумбийский университет
Гарвардский университет
Член правленияКолумбийский колледж

Джейкоб Эзра Меркин (родился 19 апреля 1953 г.)[1] американский инвестор, управляющий хедж-фондом и филантроп. Он был менеджером фонда и занимался сбором капитала до 2008 года, когда один из фондов в Gabriel Capital LP, его группе компаний стоимостью 5 миллиардов долларов. хедж-фонды стал неплатежеспособным, поскольку значительная часть его активов была инвестирована осужденными Схема Понци оператор Бернард Мэдофф. Его инвестиции в Мэдоффа принесли огромные убытки. Он провел серию судебных процессов, не обнаружив мошенничества или не зная о схеме, но согласился выплатить любые сборы, полученные от инвестиций в Мэдофф, исторически. Ему пришлось уйти в отставку с ряда должностей, включая его роль неисполнительного председателя GMAC.[2]

Личное

Меркин - сын известного бизнесмена Герман Меркин и Урсула Меркин (урожденная Урсула Сара Брейер), оба Ортодоксальные евреи немецкого происхождения который бежал из Германии до Вторая Мировая Война чтобы избежать нацизма. Сестра Меркина Дафна Меркин, писатель. У него и его жены Лорен четверо детей.

20 мая 2009 г. он ушел с поста президента Синагога на Пятой авеню, которая была основана его отцом в 1959 году. В ее состав входят некоторые из его крупнейших инвесторов, связанных с Мэдоффом, которые в общей сложности потеряли более 1 миллиарда долларов.[3]

Меркин присутствовал Рамаз, Верхний Ист-Сайд Современный православный подготовка школа, Ешиват Керем Бъявне и Иешиват Хар-Эцион ешивы в Израиле, тогда Колумбийский университет и Гарвардская школа права.

В 1995 году он заплатил 11 миллионов долларов за дуплекс с 18 комнатами, ранее принадлежавший Рон Перельман, член его синагоги, в 740 Парк Авеню, иногда называемый «самым богатым многоквартирным домом в мире».[4] В 2003 году начал собирать 12 Марк Ротко картин, крупнейшей частной коллекции в мире, оценивается в 150 миллионов долларов.[2][5] Ротко были проданы в 2008 году по соглашению с получателем за 320 миллионов долларов.

Меркин также владеет домом в Атлантик-Бич, Нью-Йорк, стоимостью 1,7 миллиона долларов, и недвижимость в Округ Игл, Колорадо, стоимостью 506 000 долларов.[6]

Деловой фон

«Эзре очень и очень трудно принимать решения. Он беспокоился о картине в целом, беспокоился о распределении ресурсов. Его даром было то, что он был продавцом мирового класса. Он понимал, что многие люди не были уверены в (инвестиционном решении), что если люди доверяют ему, то он может дать им уверенность », - сказал один денежный менеджер которые работали с ним на протяжении многих лет.[2]

С 1979 по 1982 год работал в юридической фирме. Милбанк Твид. Он работал в Halcyon Investments с 1982 по 1985 год. Он перешел в Halcyon, хедж-фонд, управляемый Алан Б. Слифка, друг его отца. Там он познакомился с Джоэлем Гринблаттом, который основал Gotham Capital в 1985 году, где Меркин проработал до 1988 года в качестве аналитика и управляющего партнера в Gotham Capital LP и Ariel Capital LP.[6]

В 1988 году он основал Gabriel Capital, чтобы привлечь капитал и передать его менеджерам в обмен на вознаграждение. К 1992 году Меркин собирал деньги и управлял ценными бумагами с и для Стивен А. Файнберг, менеджер, чья частная инвестиционная компания Cerberus Capital Менеджмент, позже купивший контрольный пакет акций Chrysler (80%) и GMAC (51%, стоимостью 6,4 млрд долларов),[7] финансовое подразделение Дженерал Моторс.[8] Меркин вложил свои средства в Cerberus и его портфельные компании. Согласно отчетам на конец года, его фонд Gabriel инвестировал 79 миллионов долларов в Chrysler, 66 миллионов долларов в GMAC и 67 миллионов долларов в партнерство с Cerberus.[9] Хотя Cerberus потерял контрольный пакет акций Chrysler, в конечном итоге инвесторы в Chrysler и GMC получили обратно в виде доходов больше, чем их вложения.[10]

В 2005 году Цербер и Габриэль купили 9,9% совокупной доли в Банк Леуми, но в апреле 2009 года решили продать, чтобы повысить ликвидность из-за значительных финансовых потерь в 2008 году.[11]

Меркин управлял Ascot Partners LP, хедж-фондом, который до краха компании оценивался в 1,8 миллиарда долларов. ООО «Бернард Л. Мэдофф Инвестиционные ценные бумаги».[12]

GMAC

В 2006 году Cerberus назначил Меркина неисполнительным председателем GMAC, что стало для Cerberus крупной инвестицией.[13] Эти вложения почти не увенчались успехом, но в конечном итоге инвесторы Cerberus вернули свой капитал. Однако в январе 2009 года Меркин был вынужден уйти с поста председателя в соответствии с условием США. Федеральный резерв предоставление статуса банковской холдинговой компании GMAC, чтобы он мог получить доступ к спасение Деньги.[2][14]

Виктор Тайхер

Виктор Тейчер специализировался на инвестициях, связанных с слияниями. В 1988 году ему было предъявлено обвинение в инсайдерская торговля, осужден в 1990 году, а в 1994 году заключен в тюрьму на год.

В августе 1998 года Меркин снова нанял Тейчера для управления примерно 1 миллиардом долларов в качестве независимого оператора.[2] платит ему 1 миллион долларов в год плюс льготы.[15] В 1988 году Меркин начал вкладывать значительную часть собранных им денег для Gabriel Capital с Тейхером. С 1988 по 1998 год Тайкер фактически управлял офшором Меркина, фондом Ariel и Gabriel Capital. Меркин «занимался в первую очередь сбором денег для фондов, используя свою обширную социальную и профессиональную сеть».[16]

Находясь в тюрьме, Тайкер получил от инвесторов Меркина около 375 миллионов долларов. В январе 1995 года Меркин взял на себя руководство Тейхером, поставил имя Габриэля Кэпитала на двери и нанял Натана Ли, чтобы тот распорядился деньгами.[2]

Тейчер посоветовал Меркину не инвестировать в Мэдоффа, потому что такая стабильная прибыль невозможна.[17] После ареста Мэдоффа Тайкер сразу же отправил Меркину несколько электронных писем:

Вы, однако, сделали блестящую карьеру и активно, охотно вытирали себе задницу, когда было очевидно, что вы (знали, что делаете).[18]

Новости Мэдоффа веселые; надеюсь, вы выйдете из этого беспорядка как можно лучше ... К сожалению, вы заплатили большую цену за урок, связанный с ценой жадности.[19]

Думаю, вы проделали такую ​​хорошую работу, обманув множество людей, вы в конечном итоге обманули себя ... имя человека говорит вам, кто он такой; Мэдофф скрылся с деньгами.[20]

Скандал с Бернардом Мэдоффом

В конечном итоге инвестиции Меркина в Мэдоффа были чрезвычайно дорогостоящими для его инвесторов и для него лично - как в долларах, так и с точки зрения репутации.

Фонды Меркина были давними инвесторами в Мэдоффа. Начиная с 1992 года Меркин начал инвестировать часть средств, находящихся под его управлением, в Мэдоффа, собирая ежегодный сбор в размере 1–1,5% от общих активов фонда.[17] К 2005 году Меркин зарабатывал около 35 миллионов долларов в год, просто переправляя деньги Мэдоффу.[2] Меркин инвестировал лично и через семью трасты и фонды на 7 миллионов долларов в Ascot за первые шесть лет и менее 2 миллионов долларов в последующие 10 лет. Он не реинвестировал свои 169 миллионов долларов в гонорары за управление за период с 1995 по 2007 год обратно в свои Партнеры Ascot, хотя у него было более 100 миллионов долларов личного капитала, вложенного через его фонды в Мэдоффа.[17]

Меркин был обвинен в мошенничестве с инвестициями Мэдоффа. В конце концов, он выиграл дело о мошенничестве, и ни один суд не постановил, что он действительно знал о мошенничестве Мэдоффа.[21][22][23][24][25] Хотя в конечном итоге это дело было урегулировано без установления факта мошенничества со стороны Меркина, Меркин согласился вернуть все гонорары, которые он заработал за годы, связанные с инвестициями в фонд Мэдоффа.

На Меркина была подана серия судебных исков от недовольных инвесторов с требованием вернуть средства, потерянные в результате скандала с Мэдоффом, но в большинстве случаев Меркин побеждал.[26] Меркина предъявили иск за его роль в управлении «фондом поддержки» Мэдоффа.[27][28][29][30]

Merkin проиграла три арбитражных дела, связанных с инвестициями Мэдоффа. Дела включают факты халатности со стороны Меркина, но не мошенничества.[31][32]

7 мая 2009 года управляющий банкротством Мэдоффа, Ирвинг Пикард подал иск[33] против Меркина, стремящегося вернуть почти 500 миллионов долларов, снятых со счетов Мэдоффа за последние шесть лет. В жалобе утверждалось, что с 1995 года Меркин направил Мэдоффу более 1,0 миллиарда долларов через три частных хедж-фонды, Ascot Partners, Ariel Fund и Gabriel Capital. С 2002 года средства вывели из Мэдоффа не менее 494 миллионов долларов - доходы, которые Меркин «знал или должен был знать», были поддельными. За последние 10 лет было как минимум 500 случаев, когда в выписках по его счету Мэдоффа были показаны большие пакеты акций, купленные или проданные по ценам, которые не соответствовали торговому диапазону акций в тот день, когда предположительно произошли транзакции.[34] Не было доказано, что Меркин действительно знал о каких-либо правонарушениях и выиграл это дело.[35]

По состоянию на 18 мая 2009 г. контроль Merkin над хедж-фондами Ascot, Gabriel и Ariel был передан в приемная за ликвидация компании Guidepost Partners. Один получатель отвечал за управление оставшимися деньгами, почти миллиардом долларов, в фондах Габриэля и Ариэля, а другой отвечал за надзор за Аскотом, все активы которого на 1,8 миллиарда долларов были потеряны из-за схемы Понци Мэдоффа. Нью-йоркскому университету было дано до конца мая 2009 года рассмотреть соглашение.[36] Меркин собрал более 470 миллионов долларов для управления тремя фондами, Ariel, Gabriel и Ascot Partners, за последнее десятилетие, из которых он вернул инвесторам 405 миллионов долларов после того, как узнал о схеме Мэдоффа. В 2009 году у трех фондов оставалось около 1,4 миллиарда долларов в активах, из которых около 700 миллионов долларов были у Ariel.[37]

22 июня 2012 года Меркин согласился выплатить 405 миллионов долларов инвесторам в свои хедж-фонды, не обнаружив никаких фактов мошенничества с его стороны.[38] Пикард, однако, подал в суд по делам о банкротстве, чтобы остановить урегулирование, заявив, что оно препятствовало его собственным усилиям по получению 500 миллионов долларов от Меркина и его средств для других инвесторов. В конечном итоге иск Пикарда о прекращении урегулирования не увенчался успехом.[39]

Цитаты

"Нелегко оставаться на боковые стороны в то время как другие заняты обогащением. Уолл-стрит к тому же конституционально предрасположен к перебору. Стереотип представляет собой Уолл-стрит, населенную быками и медведями. На самом деле сама улица - это не бык и не медведь, а акула, постоянно меняющая направление в вечном поиске пищи. Этот процесс подпитки включает в себя массовые перемещения капитала, который неизбежно иногда неправильно распределяется », - пишет Дж. Эзра Меркин во введении к главе 75-й юбилейной версии« Анализ безопасности »Грэма и Додда.

«Пока инвесторы остаются людьми и, следовательно, подвержены жадности, страху, давлению, сомнениям и всему спектру человеческих эмоций, те, кто набирает силы, чтобы преодолевать эмоции, будут зарабатывать деньги. Думайте о Грэхэме и Додде как о воплощая дух Гамлет, Принц Дании, который заявил: «Благословенны те / Чья кровь и суждение так хорошо смешаны / что они не трубка для пальца Фортуны / звучать, что ей угодно, стоп» ».[40]

Рекомендации

  1. ^ «Бесплатная база данных о днях рождения». Birthdatabase.com.
  2. ^ а б c d е ж грамм Фишман, Стив (22 февраля 2009 г.). "Monster Mensch". Нью-Йорк.
  3. ^ Вителло, Пол (22 мая 2009 г.). "Финансист по делу Мэдоффа покидает синагогу". Нью-Йорк Таймс. Получено 5 мая, 2010.
  4. ^ «740 Парк». mgross.com.
  5. ^ Поллок, Линдси (8 января 2009 г.). «Советник Меркина по искусству купил дорогих Ротко, потерял миллионы». Bloomberg. Получено 10 ноября, 2015.
  6. ^ а б «Меркин запугал совет по совместной работе, собирая средства, потерянные Мэдоффом». Bloomberg. 9 января 2009 г.
  7. ^ «Помощь GMAC может дать Cerberus возможность выйти из игры». Рейтер. 30 декабря 2008 г.
  8. ^ "Дж. Эзра Меркин в Muckety". Получено 15 февраля, 2009.
  9. ^ Уэйн, Лесли (16 января 2009 г.). «Начато расследование финансиста, вложившего средства в Мэдоффа». Нью-Йорк Таймс. Получено 5 мая, 2010.
  10. ^ "Cerberus теряет долю в Chrysler Auto Unit: WSJ". Fox Business Network. Архивировано из оригинал 2 апреля 2009 г.. Получено 31 марта, 2009.
  11. ^ «Цербер и Габриэль продают долю в Bank Leumi: источник». Рейтер. 19 апреля 2009 г.
  12. ^ "Последнее обновление". Архивировано из оригинал 13 июня 2010 г.. Получено 7 марта, 2017.
  13. ^ «Начато расследование финансиста, вложившего средства в Мэдоффа». Нью-Йорк Таймс. 16 января 2009 г.. Получено 10 ноября, 2015.
  14. ^ «Судья сдерживает средства Меркина в иске Мэдоффа». Нью-Йорк Таймс. 7 января 2009 г.. Получено 5 мая, 2010.
  15. ^ Фейден, Дуглас; Смит, Грег Б. (6 апреля 2009 г.). «В расследовании Берни Мэдоффа финансовый советник уклоняется от вопросов». Ежедневные новости. Нью-Йорк.
  16. ^ Энрикес, Диана Б. (7 апреля 2009 г.). «Куомо подает в суд на Madoff Investments». Нью-Йорк Таймс. Получено 5 мая, 2010.
  17. ^ а б c Раппапорт, Лиз (7 апреля 2009 г.). «Финансист обвиняется в мошенничестве Мэдоффа». Журнал "Уолл Стрит.
  18. ^ «Инвестор Мэдоффа был предупрежден выпускником Нью-Йоркского университета». Вашингтон Сквер Новости. Архивировано из оригинал 23 июня 2009 г.. Получено 20 апреля, 2009.
  19. ^ "Жалоба Нью-Йорка против Дж. Эзры Меркина". Нью-Йорк Таймс. Получено 5 мая, 2010.[постоянная мертвая ссылка ]
  20. ^ "Жалоба Нью-Йорка против Дж. Эзры Меркина". Нью-Йорк Таймс. Получено 5 мая, 2010.[постоянная мертвая ссылка ]
  21. ^ "Фонды Merkin вызваны в суд по делу Мэдоффа". Financial Times. Архивировано из оригинал 24 марта 2009 г.. Получено 16 января, 2009.
  22. ^ «Экспонат 1» (PDF). Журнал "Уолл Стрит. Получено 10 ноября, 2015.
  23. ^ Грейбоу, Марта (6 апреля 2009 г.). «Меркин обвиняется в гражданском мошенничестве по делу Мэдоффа». Рейтер.
  24. ^ «Экспонат 21» (PDF). Журнал "Уолл Стрит. Получено 10 ноября, 2015.
  25. ^ «Экспонат 27» (PDF). Журнал "Уолл Стрит. Получено 10 ноября, 2015.
  26. ^ «Меркин и фонд Ascot подали в суд на Madoff Investments». CNN. 18 декабря 2008 г.[мертвая ссылка ]
  27. ^ Брей, Чад (16 декабря 2008 г.). «3-е ОБНОВЛЕНИЕ: Merkin, Ascot Fund подали в суд на Madoff Investments». CNN. Dow Jones Newswires. Получено 23 декабря, 2008.[мертвая ссылка ]
  28. ^ Уэйн, Лесли; Закери Коуве (13 февраля 2009 г.). «Заключенный преступник был советником инвестора Мэдоффа». Нью-Йорк Таймс. Получено 14 февраля, 2009.
  29. ^ "Суд по обвинению Меркин позволил Мэдоффу обмануть Нью-Йоркский университет". Получено 19 февраля, 2009.[мертвая ссылка ]
  30. ^ МакКул, Грант (17 февраля 2009 г.). «Меркин показал заведомую невежество - иск юриста Нью-Йорка». Рейтер.
  31. ^ Фрайфельд, Карен (17 мая 2010 г.). «Инвестор Merkin получил 1,8 миллиона долларов по делу Мэдоффа (Обновление 3)». Bloomberg Businessweek. Получено 23 мая, 2010.
  32. ^ "Меркин, глава фонда Madoff Feeder Fund, получил 7 миллионов долларов". Журнал "Уолл Стрит. Wall Street Journal. 25 октября 2011 г.. Получено 2 сентября, 2016.
  33. ^ "Бернард Л. Мэдофф Инвестиционные ценные бумаги ООО (Должник); Ирвинг Х. Пикард (Истец) против Дж. Эзры Меркина и др." (PDF). Нью-Йорк Таймс. Получено 10 ноября, 2015.
  34. ^ Энрикес, Диана Б. (8 мая 2009 г.). "Доверительный управляющий предъявляет иск инвестору хедж-фонда Мэдоффа". Нью-Йорк Таймс. Получено 5 мая, 2010.
  35. ^ «Меркин, глава фонда Madoff Feeder Fund, получил 7 миллионов долларов» (PDF). Суд по делам о банкротстве Южного округа США. Суд по делам о банкротстве Южного округа США. Получено 1 сентября, 2016.
  36. ^ Раппапорт, Лиз (20 мая 2009 г.). "Merkin передает средства в управление". Журнал "Уолл Стрит.
  37. ^ Продажа произведений искусства Merkins
  38. ^ Энрикес, Диана Б. (24 июня 2012 г.). «Менеджер хедж-фонда Меркин заплатит 405 миллионов долларов по урегулированию Мэдоффа». Нью-Йорк Таймс.
  39. ^ Сэндлер, Линда (28 января 2013 г.). «Нью-Йорк утверждает, что попечитель Мэдоффа слишком долго ждал, чтобы остановить сделку с Меркин». Bloomberg.
  40. ^ Рейнгольд, Дженнифер (19 декабря 2008 г.). "Более пристальный взгляд на сеть Мэдоффа". CNN. Получено 5 мая, 2010.

внешняя ссылка