Николас Дарвас - Nicolas Darvas

Николас Дарвас (1920–1977) был танцор, самоучка инвестор и автор. Он наиболее известен своей книгой «Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке».

Карьера

Танцор

Венгерский по рождению Дарвас обучался как экономист на Будапештский университет. Не желая оставаться в Венгрии, пока Нацисты или Советский союз пришел к власти, он сбежал в июне 1943 года в возрасте 23 лет с поддельным выездная виза и пятьдесят фунтов стерлингов к Стамбул, индюк. Некоторое время спустя он встретился со своей сводной сестрой Джулией. который стал его партнером в танцевальной команде в Европа и Соединенные Штаты.[1]

В апреле 1953 года двое появились с Джуди Гарланд и Боб Хоуп.[нужна цитата ] К 1956 году они гастролировали.[2][3]

Как Николас Дарвас заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке?

Когда Николас Дарвас впервые начал торговать на рынке, он много боролся и тоже терпел убытки. Позже, набравшись опыта, он открыл для себя свою «Теорию ящиков». Он считал, что акции, которые движутся вверх и вниз по графику, движутся по определенной модели ящиков. До тех пор, пока акция движется в ограниченном диапазоне, это называется ящиком. Когда акция выходит из этого ограниченного диапазона, то есть выходит из этого ящика и увеличивается вместе с увеличением объема, Николас добавил основы к этой технике и торговал такими акциями, и он также заработал миллион долларов.

Заработав полмиллиона долларов на фондовом рынке, Николас Дарвас обрел уверенность в себе на Cloud-9. Он думал, что завладел фондовым рынком. Он чувствовал, как будто его шестое чувство активизировалось. Путешествуя по разным странам, проработав всего несколько часов на анализ и инвестирование на рынке, он заработал миллионы. Итак, теперь Николас подумал, что ему следует приложить дополнительные усилия на рынке акций, чтобы заработать больше денег, и, следовательно, он посвятил все свое время на рынке торговле, в отличие от ранее. Таким образом, он сосредоточился на внутридневной торговле.

Торгуя акциями компании E.L. Брюса, он заработал около $ 1 60 000, которые теперь решил использовать для внутридневной торговли. Здесь мы можем извлечь одну вещь из этого инцидента: «Научитесь реинвестировать свою прибыль».

Теперь Николас полностью погрузился в дневную торговлю. Он одновременно покупал и продавал акции за доли минуты. Николас вёл дневную торговлю акциями различных компаний, таких как Rome Cables, American Motors, American Cables, Sharon Steel, Richards Chemicals и т. Д., И на этих сделках он понес огромные убытки в размере около 100 000 долларов.

Тогда Николас подумал про себя: как может такой человек, как я, заработавший миллионы на рынке, понести такие огромные убытки в размере 100 000 долларов? Итак, когда он проанализировал причину своей потери, он обнаружил, что виноваты были его «уши», да, вы правильно прочитали! Николас прислушивался и реагировал на каждую новость, которая приходила ему на уши, и одновременно торговал вслед за такими новостями. Отсюда и такие убытки.

Раньше, когда он путешествовал по разным странам для проведения танцевальных шоу и торговли на фондовом рынке, находясь вдали от рынка, он все еще мог успешно анализировать тенденцию движения акций на рынке и, таким образом, получать хорошую прибыль от рынок тоже.

Николас теперь понял, что «Торговля только тогда, когда есть возможность на рынке, поможет ему получить хорошую прибыль, а частая торговля приведет только к убыткам».

В то время как Николас терпел убытки из-за дневной торговли, единственное, что происходило для него в то время, - это его предыдущие инвестиции, которые он сделал в Thiokol Chemical и Universal Control, которые были на условиях поставки. Здесь под торговлей с доставкой подразумевается удержание доли до тех пор, пока вы не получите за нее правильную стоимость.

Николас Дарвас инвестировал в акции Thiokol Chemical и Universal Control, основываясь на своей теории ящика, когда акции указали, что они выходят из ящика, то есть выходят за пределы ограниченного диапазона. В то время он торговал этими акциями, следуя стоп-лоссу, и, следовательно, получил хорошую прибыль. Несмотря на то, что он анализировал только эти акции в то время, не считая времени, когда он путешествовал по странам и выступал, он все еще мог получать хорошую прибыль. С другой стороны, в внутридневной торговле, где он тратил большую часть своего времени, ему все равно приходилось нести огромные убытки. Итак, из этого сценария мы узнаем, что «слишком много анализа приведет к параличу».

В дейтрейдинге слишком большая волатильность. Таким образом, Николас понял, что проводить дневную торговлю с помощью анализа тренда - слишком сложная задача. В то время как, например, в торговле доставкой, следуя своей технике ящика, он мог инвестировать здесь в акции. Поэтому он решил, что больше не будет заниматься дейтрейдингом. Из этого мы узнаем, что «Ошибка приемлема, но повторение той же ошибки - грубая ошибка. Так что не повторяйте ту же ошибку по ошибке ».

Подумайте, если кто-то попадает в аварию и получает перелом руки, ему потребуется некоторое время, чтобы выздороветь и вернуться в нормальное состояние. Точно так же Николасу Дарвасу потребовалось некоторое время, чтобы оправиться от образа мыслей дневной торговли, когда он понес огромные убытки.

Если мы боимся лететь в первый раз, мы должны как можно скорее отправиться в следующий рейс, чтобы наша уверенность в себе осталась неизменной. Это хорошо понимал Николас, и поэтому он решил вернуться к торговле доставкой, следуя своей теории ящиков.

К этому времени Николас понял, что дейтрейдинг - это не его чашка чая и что шансов на успех в дэйтрейдинге слишком много. Итак, он снова решил вернуться к торговле доставкой и, следовательно, начал читать рыночные котировки после того, как рынок закрылся ежедневно.

Теперь, чтобы восстановить свою уверенность в торговле доставкой, Николас начал совершать мелкие-мелкие сделки на рынке, основываясь на своей теории ящиков. Здесь он тоже кое-что заработал, а кое-что потерял. Но поскольку он следовал стоп-лоссу, его убыток был ограничен, и в сделках, по которым он приносил прибыль, он получил там хорошую прибыль.

Говоря о Thiokol Chemical и Universal Control, где его инвестиции принесли хорошую прибыль, он говорит: «Когда акция находится в восходящем тренде, мы должны удерживать ее и не спешить ее продавать. Если акция имеет восходящий тренд, то у нас есть шанс получить там хорошую прибыль. С другой стороны, когда акция указывает или дает сигнал о движении в нисходящем тренде, мы должны продать ее раньше ».

Далее, когда акция Universal Control показала движение в нисходящем тренде, Николас зафиксировал свою прибыль и продал акцию. Затем он реинвестировал эту прибыль в долю Texas Instruments, что указывало на выход из коробки, то есть выход за пределы ограниченного диапазона в соответствии с его теорией коробки. Точно так же, когда акции Thiokol Chemical указали на движение в нисходящем тренде, тогда Николас зафиксировал прибыль в размере около 8 лакхов и продал акции.

Теперь вложить такую ​​огромную прибыль в одну-единственную акцию было рискованным делом. Николас Дарвас хотел вложить эту прибыль в растущую акцию, чтобы увеличить свою прибыль.

Как он это сделал? Обратите внимание, мы раскрываем здесь очень важный секрет. Итак, Николас Дарвас определил «четыре» таких акции, которые ранее двигались в ограниченном диапазоне, перемещаясь в определенном боксе. Недавно они дали сигнал о восходящем тренде. Эти четыре акции принадлежали Zenith Radio, Beckman Instruments, Fairchild Camera и Litton Industries.

Николас Дарвас не вложил в эти акции все 8 миллионов долларов. Он только что купил несколько штук этих акций. Он пропорционально разделил около 23% из этих 8 лакхов прибыли на эти четыре акции. Кроме того, он поддерживал стоп-лосс на уровне 10% для каждой из этих сделок. Среди этих акций, которые в основном будут иметь восходящий тренд, будут знать только акции. Позже Litton Instruments и Beckman Instruments достигли установленного стоп-лосса.

Поскольку Николас купил только несколько акций и также установил стоп-лосс, поэтому, даже если он ошибся в этих сделках, он не понес слишком много убытков. И две другие сделки, которые оказались правильными, Николас увеличил свои инвестиции в эти две акции. Это означает, что он инвестировал больше в сделки, в которых он был успешен, и сокращал свои убытки в сделках, в которых он шел не так. После двух сделок Zenith Radio и Fairchild Camera, где он добился успеха, он увеличил свои вложения и таким образом получил здесь огромную прибыль.

Таким образом, из четырех сделок Николас был успешным в двух сделках и не имел успеха в двух других сделках, что означает, что в 50% случаев он был прав, а в остальных 50% случаев он ошибался. Несмотря на то, что он был прав только в 50% случаев, Николас все же получал огромную прибыль. Это было возможно, потому что, где бы его сделки ни пошли не так, он поддерживал стоп-лоссы, и всякий раз, когда его сделки работали в его пользу, он увеличивал свои инвестиции в них. Таким образом, Николас Дарвас смог увеличить свою прибыль и сократить убытки.


Инвестор

В нерабочее время танцора он прочитал около 200 книг на рынке и в других странах. спекулянты, иногда читают до восьми часов в день.[4] Он начал свое обучение с чтения следующего:[5]

  • Азбука инвестирования, Р. К. Эффингер
  • Фондовый рынок, Дайс и Эйтман
  • Рынок ценных бумаг: и как он работает, Б. Э. Шульца
  • Ваши инвестиции, Лео Барнс
  • Прибыль на фондовом рынке, Х. М. Гартли
  • Стабильная прибыль на фондовом рынке, Кертис Даль
  • Вы можете заработать на фондовом рынке, Э. Дж. Манн

Две книги, которые он читал почти каждую неделю, были Битва за выживание инвестиций, к Джеральд М. Леб, изданный в 1935 г., и Чтение лент и рыночная тактика, Хамфри Бэнкрофт Нил, опубликованный в 1931 году.[6]

Дарвас инвестировал в несколько акций, по которым цена акции поднялся. Акции продолжали расти, и впоследствии он продал их по выгодной цене. выгода. Впоследствии он разработал подход и план торговли акциями, по которым он получил 2450 000 долларов за 18 месяцев, в течение 1957-58 гг. бычий рынок, семь лет со дня его первой торговли.[7]

С недели, закончившейся 16.12.1957, до недели, закончившейся 27.07.1959, S&P 500 выросла более чем на 53%. Согласно данным еженедельника Yahoo Finance S&P 500, с 1950 года рыночные движения такого размера происходили всего семь раз.[нужна цитата ]

Его основной источник выбора акций был из Barron's.[4] Журнал обычно выходил недельным выпуском, так как он путешествовал по своим выступлениям. танцевальная труппа. Он использовал бы кабели и телеграммы отправить его купить и продать стоп-приказы своему брокеру в Нью-Йорк. С этого момента Дарвас будет выбирать акцию, когда она показывает хороший рост на большом объеме и с благоприятными условиями. фундаментальный исследования компании.[4]

Дарвас утверждал, что его метод часто обнаруживает признаки инсайдерская торговля перед выпуском компанией благоприятных Новости к общественный.

Его метод выбора акций назывался «Теория коробки». Он рассматривал волну котировок акций как серию ящиков. Когда цена акций была замкнута в коробке, он ждал. Купил, когда цена поднялась из коробки. Он одновременно выставил стоп-лосс прямо под этой ценой сделки.

В возрасте 39 лет, накопив состояние и подвергшись разоблачению Журнал Тайм,[6] Дарвас задокументировал свои действия в книге, Как я заработал 2 миллиона на фондовом рынке. В книге описывается его «система ящиков», которую он использовал для покупки и продажи акций.

1960 уголовное расследование

Время журнал впоследствии сообщил, что Генеральный прокурор Нью-Йорка «бросил книгу» Дарвасу, обвинив его в «безоговорочной лжи» и в том, что он может получить «установленную» прибыль всего в 216 000 долларов.[8] Это первое действие, принятое в соответствии с расширенным законом штата, запрещающим мошенничество или введение в заблуждение при предоставлении инвестиционных советов.

В продолжении от 13 января 1961 г. Время сообщил, что расследование было заблокировано судом, который постановил, что расследование генерального прокурора Луи Дж. Лефковиц было «необоснованным вторжением в свободную прессу». Время Также сообщается, что государственные следователи признали, что им не удалось отследить все брокерские счета танцора.[нужна цитата ]

Дарвас назвал обвинения ложными, «цинично безответственным действием, сожжением книги публичностью».[9] Он постановил, «Я держусь в стороне от медвежьего рынка и оставляю такие исключительные акции тем, кто не против рискнуть своими деньгами против рыночной тенденции».[10]

Дарвас утверждал, что никогда не продан. Он сказал в 1977 году, «Я никогда не делал этого сам, потому что психологически я не приспособлен для коротких продаж. Но я думаю, что рынки теперь настолько изменили свой характер, что все опытные инвесторы должны серьезно задуматься над этим. Однако это не для пресловутых вдов и сирот. " [11]

Анатомия успеха

В своей третьей книге он написал «Позже я начал исследовать и добился успеха в других сферах, индустрии моды, театральном производстве, недвижимости - это лишь некоторые из них».. Здесь он утверждает «формула успеха остается по сути той же». В книге он изложил то, что он называл "правила, которым нужно следовать".[12] «Но надо знать правильный маршрут».[13]В его последней книге «Вы все еще можете делать это на рынке».[14] Дарвас дает правила для метода под названием «Дар-Кард».

Смерть

Дарвас умер в 1977 году.[15]

Книги

  • Как я заработал 2 миллиона на фондовом рынке. Опубликовано в 1960 г. (твердый переплет). Доступен на французском языке (в мягкой обложке)[16]
  • Уолл-стрит: Другой Лас-Вегас. Опубликовано в 1964 году (твердый переплет).
  • Анатомия успеха. Опубликовано в 1965 году (твердый переплет).
  • Система Darvas для получения внебиржевой прибыли. Опубликовано в 1971 г. (твердый переплет).
  • Вы все еще можете сделать это на рынке. Опубликовано в 1977 г. (в твердом переплете) Переиздано 20 августа 2008 г .; ISBN  0-9820556-7-6, ISBN  978-0-9820556-7-0

Книги, ссылающиеся на Дарвас

  • Как я зарабатывал деньги с помощью системы Николаса Дарваса, Стив Бернс (17 августа 2010 г.)
  • Уроки величайших биржевых трейдеров всех времен, Джон Бойк (21 мая 2004 г.)
  • Как легендарные трейдеры заработали миллионы, Джон Бойк (23 марта 2006 г.)
  • Освоение торговли Джон Ф. Картер (7 декабря 2005 г.)
  • Водевиль в Нью-Йорке (Нью-Йорк) (Образы Америки), Энтони Слайд (26 июля 2006 г.)
  • Как сделать так, чтобы фондовый рынок приносил вам деньги, Тед Уоррен (декабрь 1994 г.)
  • Лучшее: беседы TradingMarkets.com с ведущими трейдерами, Кевин Н. Мардер (15 сентября, 2000)
  • Трансформация Уолл-стрит: история Комиссии по ценным бумагам и биржам и современные корпоративные финансы, Джоэл Селигман (26 июня 2003 г.)
  • Как защитить свое богатство в хорошие и плохие времена, Ричард А. Ферри (18 апреля 2003 г.)
  • Шестидесятые идут на семидесятые (Перспективы шестидесятых)Нора Сэйр (май 1996 г.)
  • Торговля по тренду: семь шагов к успеху (Торговля гуппи), к Дэрил Гуппи (28 мая 2004 г.)
  • Проницательный инвестор (Второе издание) Эрика Л. Прентиса (27 марта 2006 г.)
  • Идеальный спекулянт, Брэд Котешвар (30 июня 2005 г.)
  • Свинг-трейдинг для чайниковОмар Бассал (2008)

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Система Darvas для получения внебиржевой прибыли. 1971. задняя обложка.
  2. ^ [1] В архиве 14 сентября 2009 г. Wayback Machine
  3. ^ [2] В архиве 30 сентября 2009 г. Wayback Machine
  4. ^ а б c Журнал Тайм. 25 мая 1959 г. с. 85.
  5. ^ Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке. 1960. глава 2, с. 26.
  6. ^ а б Журнал Тайм. 25 мая 1959. С. 84–85.
  7. ^ Уолл-стрит: Другой Лас-Вегас. 1971. Глава 1.
  8. ^ Журнал Тайм. 19 декабря 1960 г. с. 79.
  9. ^ "УОЛЛ-СТРИТ: 216 000 или 2 000 000 долларов?". TIME.com. 19 декабря 1960 г.
  10. ^ Вы все еще можете сделать это на рынке. 1977. с. 126.
  11. ^ Вы все еще можете сделать это на рынке. 1977. с. 89.
  12. ^ Анатомия успеха. 1965. pp. Xiv – xv.
  13. ^ Анатомия успеха. 1965. с. xxvii.
  14. ^ Вы все еще можете сделать это на рынке. 1977. с. 11.
  15. ^ Вы все еще можете сделать это на рынке (мягкая обложка). 1978. Об авторе.
  16. ^ Комментарий j'ai gagné 2.000.000 $ en Bourse "

внешняя ссылка