Австралийская система исчисления дивидендов - Australian dividend imputation system

В Австралийская система исчисления дивидендов это налог с корпораций система, в которой можно отнести часть или все налоги, уплаченные компанией, или вмененный, акционерам посредством налоговый кредит уменьшить подоходный налог, уплачиваемый при распределении. По сравнению с классической системой, начисление дивидендов уменьшает или устраняет налоговые недостатки распределения дивидендов среди акционеров, требуя от них уплаты только разницы между корпоративной ставкой и их маржинальной ставкой. Если средняя налоговая ставка физического лица ниже, чем корпоративная ставка, физическое лицо получает возврат налога.

Цель системы исчисления дивидендов - исключить двойное налогообложение прибыли компании, один раз на корпоративном уровне и еще раз при распределении в качестве дивидендов среди акционеров. Согласно предыдущей системе, компания и акционеры имели стимул к удержанию налогооблагаемой прибыли компании в компании или к тому, чтобы хозяйственная деятельность не осуществлялась с использованием корпоративной структуры.

История

Основная статья: Ставка корпоративного налога в Австралии

До 1987 года австралийская компания платила налог на компанию на прибыль по фиксированной ставке 49%; и если он затем выплачивал дивиденды, этот дивиденд снова облагался налогом как доход акционера.[1] Компания и акционеры имели стимул для удержания налогооблагаемой прибыли компании. Выплата дивидендов дала рост двойное налогообложение сначала компанией по корпоративной ставке, а затем по дивидендному доходу в руках акционеров компании.

Вмененное исчисление дивидендов было введено в Австралии в 1987 году, чтобы остановить этот эффект и создать «равные условия для игры». Ставка налога на компании была снижена до 39% в 1988 г. и 33% в 1993 г. и снова увеличена в 1995 г. до 36%, а затем снижена до 34% в 2000 г. и 30% в 2001 г.[2][3]

Вмененное исчисление дивидендов было введено в 1987 году, что стало одной из ряда налоговых реформ, проведенных Хоук –Китинг Правительство лейбористов. До этого компания платила налог на прибыль компании, и если она затем выплачивала дивиденды, эти дивиденды снова облагались налогом как доход для акционера, то есть совладельца компании, в форме двойное налогообложение.[4]

В 1997 году правила отбора (ниже) были введены Говард –Костелло Либеральное правительство с исключением мелких акционеров на сумму 2000 долларов. В 1999 году это освобождение было увеличено до нынешних 5 000 долларов. В 2000 году франкировочные кредиты стали полностью возмещаемыми, а не просто сводить налоговые обязательства к нулю. В 2002 г. была запрещена выдача льготных дивидендов. В 2003 г. Новая Зеландия компании могут присоединиться к системе уплаты австралийских налогов, которые они платят.

С 2015/16 года обозначенные «субъекты малого бизнеса» с совокупным порогом годового оборота менее 2 миллионов долларов имели право на более низкую налоговую ставку в размере 28,5%. С 1 июля 2016 года для субъектов малого бизнеса с совокупным годовым оборотом менее 10 миллионов долларов США снижена ставка налога на прибыль в размере 27,5%. Кроме того, правительство Австралии объявило, что с 2017/18 года юридические лица, имеющие право на более низкую налоговую ставку, будут называться «предприятиями с базовой ставкой». Определение малого бизнеса останется на уровне 10 миллионов долларов с 2017–2018 годов, однако порог базовой ставки для юридических лиц (совокупный порог годового оборота, при котором компании будут иметь право платить более низкую ставку налога) будет продолжать расти.[5]

Операция

Налогооблагаемый доход акционера рассчитывается с учетом суммы налога на компанию, который считается предоплаченным по дивидендам. Эта стоимость также зачисляется акционеру.[6]

Компании, уплатившие австралийский налог на компании, могут декларировать, какая часть уплаченного налога, учитываемого как франкированный кредит, должна быть добавлена ​​к дивидендам. Дивиденды, выплачиваемые с максимально допустимым размером франкировки, называются дивидендами с полной франковкой, и Акционеры-резиденты Австралии те, кто их получает, декларируют в своих налоговых декларациях и дивиденды, и соответствующие льготы по франкированию (а также весь другой обычный доход). Они также имеют право требовать возврата кредита в размере франкированного кредита. Дивиденды могут по-прежнему выплачиваться компанией, когда у нее нет франкированных кредитов (возможно, потому, что она несет налоговые убытки), это называется дивиденды без рейтинга. Он также может выплачивать франковскую и нерейтинговую части, известную как частично откровенный. Дивиденды без рейтинга (или часть без рейтинга) обычный доход в руках акционера.

Например, если компания получает прибыль в размере 100 долларов США и платит налог на компанию в размере 30 долларов США (по ставкам 2006 года) в налоговую инспекцию, она регистрирует 30 долларов США на счете франкирования.

Теперь у компании есть 70 долларов нераспределенной прибыли для выплаты дивидендов либо в том же году, либо в последующие годы. Когда он это сделает, он может получить франкированный кредит со своего счета франкирования пропорционально ставке налога. Если выплачивается дивиденд в размере 70 долларов, к нему может быть добавлено 30 долларов франкированных кредитов, а счет франкирования дебетуется на 30 долларов.

Правомочный акционер, получающий дивиденды с франками, декларирует в качестве дохода полученные денежные средства плюс франкированный кредит. Затем франкированный кредит зачисляется на счет налога, подлежащего уплате с их дохода. Эффект такой, как если бы налоговая инспекция отменила налог на компанию, вернув 30 долларов акционеру и заставив их рассматривать первоначальные 100 долларов прибыли как доход в руках акционера, как будто компания была просто каналом.

Таким образом, прибыль компании, распределяемая между правомочными акционерами, полностью облагается налогом по ставке акционера. Прибыль, удерживаемая компанией или распределяемая среди неправомочных акционеров, остается налогом по корпоративной ставке.

Акционеры-нерезиденты не имеют права требовать налогового кредита или возмещения вмененных кредитов, а также не обязаны пересчитывать свой налогооблагаемый доход. Дивиденды без рейтинга, полученные нерезидентами, подлежат налог у источника, что не распространяется на дивиденды с франшизой.

Настоящий закон сложен, суть в Закон об оценке подоходного налога 1936 года и другие элементы находятся в Закон об оценке подоходного налога 1997 года.

Первоначально, в 1987 году, избыточные кредиты по франкированию над налоговыми обязательствами были потеряны, но с 2000 года такие избыточные кредиты подлежали возмещению.[7]

Кредиты франкирования

Компании решают, какая доля дивиденды они будут платить франкинг-кредиты. Это может варьироваться от дивиденда, полностью выделенного для него, до полного отсутствия рейтинга. Кредит франкирования - это номинальная единица налога, уплачиваемая компаниями с использованием условного исчисления дивидендов.

Акционеры кто резиденты Австралии для целей налогообложения включать в свои оцениваемые доход то скучный сумма дивидендов (представляет собой сумму подлежащих выплате дивидендов плюс соответствующие кредиты франкирования). В подоходный налог рассчитывается задолженность акционеров, и кредиты франкирования применяются для компенсации налоговой задолженности. В Австралия и Новая Зеландия конечный результат - устранение двойное налогообложение прибыли компании.

Формула франкирования кредита

Для компании, которая платит налог на весь свой доход в Австралии, пропорция франкирования обычно составляет 100% (или 1). Однако некоторые компании (особенно те, которые платят налоги за пределами Австралии) имеют более низкую долю франкирования.

Дивиденды с полной франшизой

Кредиты франкинга = (Сумма дивидендов / (1 - Налоговая ставка компании)) - Сумма дивидендов

Пример - компания платит 30% налога и выплачивает акционерам дивиденды в размере 7 долларов США:

Кредиты на франкинг = (7,00 долларов США / (1 - 0,3)) - 7,00 долларов США

= ($7.00 / (0.7)) − $7.00

= $10.00 − $7.00

= $3.00

Кредиты на франкинг = 3,00 доллара США

Акционеру начислено 3 доллара США.

Дивиденды с частичной франковкой

Кредиты на франкирование от частичного франкирования = ((Сумма дивидендов / (1 - Ставка налога на компанию)) - Сумма дивидендов) × Доля франкирования

Пример - компания платит 30% налога, но имеет право только на 50% франкинг и распределяет дивиденды в размере 7 долларов между акционерами:

Кредиты на франкирование от частичного франкирования = ((7,00 долларов США / (1 - 0,3)) - 7,00 долларов США) × 0,5

= (($7.00 / (0.7)) − $7.00) × 0.5

= ($10.00 − $7.00) × 0.5

= $3.00 × 0.5

= $1.50

Кредиты на франкинг при частичном франкинге = 1,50 доллара США

Акционеру начисляется 1,50 доллара США.

Возврат

Кредиты франкинга на дивиденды, полученные после 1 июля 2000 г., подлежат возврату. налоговые льготы. Это форма предоплаты налога, которая может уменьшить общую сумму налоговых обязательств налогоплательщика, при этом любая излишек будет возвращена. Например, человек с доходом ниже порог необлагаемого налогом (18 200 долларов США с 2011/12 г.) не будет платить никаких налогов и может получить возврат франкированных кредитов в полном объеме после подачи налоговой декларации.

До 1 июля 2000 г. такие избыточные франкировальные кредиты были потеряны. Например, физическое лицо в то время с доходом ниже необлагаемого налогом порога потеряет стоимость предварительно уплаченного налога и просто сохранит денежную часть полученного дивиденда.

Инвесторам

Кредит франкирования - это доход акционера, но он не получен в денежной форме. Это зачет налога, который может быть уплачен акционером. Таким образом, дивиденды с франковкой в ​​размере 0,70 доллара США плюс кредит по франкированию в размере 0,30 доллара США эквивалентны дивидендам без рейтинга в размере 1 доллара США, интерес $ 1,00 или любой другой обычный доход на эту сумму. (Это в точности эквивалентно, поскольку кредиты на франкирование полностью возвращаются, как описано выше.)

Дивиденды с франками часто называют «эффективной с точки зрения налогообложения» формой дохода. Основанием для этого является то, что сумма 0,70 доллара США выглядит так, как будто она облагается налогом по более низкой ставке, чем другой доход. Например, для физического лица с максимальной ставкой 48,5% (на 2006 год) расчет составляет 0,70 доллара США плюс 0,30 доллара США, кредит составляет 1 доллар США, на который уплачивается налог в размере 0,485 доллара США, но за вычетом кредита в размере 0,30 доллара США составляет 0,185 доллара США чистого налога, что составляет всего 26,4% от суммы оригинал $ 0,70. И наоборот, физическое лицо с предельной налоговой ставкой 20% фактически получает скидку в размере 0,10 доллара. В последнем случае скидка очень похожа на отрицательный налог.

По сути, нет ничего плохого в последнем способе мышления о дивидендах с франками, и его часто делают, чтобы продемонстрировать, как франкирование приносит пользу инвестору, но можно утверждать, что пересчет на валовой доход, такой как первый, лучше при сравнении доходностей различных инвестиционных возможностей.

Ограничения на участие

Существуют ограничения на то, кто может претендовать на франкирование. Те, кто не может претендовать на получение кредита, просто декларируют в качестве дохода денежную часть полученной суммы дивидендов и игнорируют кредит франкирования в налоговой декларации. «Правило периода удержания» применяется с 1 июля 2000 года. Его цель состоит в том, чтобы не допустить, чтобы трейдеры покупали акции в последний день выплаты дивидендов и продавали их на следующий день без выплаты дивидендов. Типичным результатом будет то, что трейдер получит дивиденды вместе с кредитами на франкирование, при этом понесет эквивалентные капитальные убытки и получит право на получение кредита франкирования с риском владения акциями только овернайт.

Правомочный акционер - это тот, кто:

  • владеет акциями в течение 45 дней и более (не считая дней покупки и продажи); или 90 дней в случае определенных привилегированные акции. Это «правило периода владения». Акции должны находиться в зоне риска в течение необходимого периода, т.е. без взаимозачета. производные положение, например, или
  • имеет общий франкированный кредит за налоговый год менее 5000 долларов («освобождение для мелких акционеров») и не договорился о передаче льгот кому-либо еще («правило связанных платежей»).

Таким образом, франкинг-кредиты не доступны краткосрочным трейдерам, а доступны только более долгосрочным держателям, а мелкие держатели освобождаются от этого при условии, что это делается для их собственной выгоды.

Исключение для мелких акционеров - это не «первые 5000 долларов», а, скорее, после того, как пороговое значение в 5000 долларов будет превышено, правило перестает действовать, и все акции подпадают под правило периода владения.

В соответствии с правилом периода владения пакеты акций, купленные и проданные в разное время, учитываются по принципу «первым пришел - последний ушел». Считается, что каждая продажа относится к акциям, купленным в последний раз. Это предотвращает покупку налогоплательщиком непосредственно перед выплатой дивидендов, продажу сразу после нее и утверждение, что это были проданные более старые акции (чтобы попытаться выполнить период владения).

Такой расчет "первым пришел - ушел последним" можно противопоставить налог на прирост капитала. Для прироста капитала акционер может указать, какой участок был продан из числа купленных в разное время.

Акционеры компании

Дивиденды, полученные акционером компании, являются доходом компании-получателя, но доход от дивидендов не накапливается для получения франкированного кредита, и компания-получатель не имеет права требовать франкированный кредит в качестве налогового кредита. Вместо этого кредит франкирования добавляется непосредственно на счет франкирования принимающей компании и может быть выплачен таким же образом, как и кредиты франкирования, генерируемые принимающей компанией.

Эта передача кредитов сделала предыдущие скидки на «межкорпоративные скидки» излишними. Эти скидки позволили избежать двойного налогообложения дивидендов, выплачиваемых одной компанией другой компании. Эти скидки были частью первоначального Закона о налогообложении 1936 года (раздел 46), а это означает, что принцип устранения двойного налогообложения в определенной степени присутствует в австралийском законодательстве о подоходном налоге в течение очень долгого времени.

Ставка налога на компании менялась несколько раз с момента введения начисления дивидендов. В каждом случае были приняты переходные правила для сохранения принципа отмены первоначально уплаченного налога, даже если ставка налога изменилась. Это производилось либо путем отдельных счетов франкирования для отдельных ставок (например, класс A 39%, класс B 33%), либо путем корректировочного пересчета кредитов (например, в класс C 30%).

Транстасманская импутация

Новая Зеландия компании могут подавать заявки на присоединение к австралийской системе условного исчисления дивидендов (с 2003 г.). Это позволяет им прикреплять австралийские франкинг-кредиты к своим дивидендам для уплаты австралийского налога, который они заплатили. Эти кредиты могут затем использоваться акционерами, являющимися австралийскими налогоплательщиками, так же, как дивиденды от австралийской компании.

Существуют определенные правила уклонения от уплаты налогов, которые не позволяют новозеландским компаниям умышленно переводить австралийские франкированные кредиты своим австралийским акционерам; кредиты должны распределяться пропорционально.

Обратите внимание, что австралийские налогоплательщики могут использовать только австралийские кредиты франкирования. Вмененные кредиты Новой Зеландии по дивидендам, выплаченным австралийскому акционеру, не могут быть использованы против австралийских налогов этого акционера.

Потоковая передача дивидендов

Компания может определять уровень кредитов франкирования, которые она будет прикреплять к своим дивидендам, и они не обязаны предоставлять какие-либо кредиты франкирования. Однако компании ничего не стоит предоставить максимальные суммы имеющихся кредитов, что является обычной практикой в ​​интересах правомочных акционеров. На самом деле компания может предоставить больше франкирований, чем она имеет, но это влечет определенные налоговые штрафы.

До 2002 года компаниям было разрешено направлять поток франкированных кредитов преимущественно одному типу акционеров, а не другому, чтобы каждый мог получить максимальную выгоду в соответствии с их налоговыми условиями. Например, франкинг-кредиты бесполезны для иностранных акционеров, которые не могут их компенсировать. налог у источника, но австралийские акционеры могут потребовать их в качестве налоговой скидки. Эта практика, известная как поток дивидендов, стала незаконной в 2002 году, после чего все дивиденды в течение определенного периода времени должны быть распределены в одинаковой (но не обязательно идентичной) степени независимо от местонахождения акционера или того, каким классом акций он владеет.

Раздел 7A и дебетовые ссуды частных компаний

Раздел 7A Закона о налогах применяется, когда есть ссуда, платеж или прощение ссуды акционеру или ассоциированному лицу акционера частной компании.[8] Если такие суммы не возвращаются к концу финансового года, они могут рассматриваться как дивиденды без рейтинга. Общая сумма всех дивидендов, которые частная компания может быть взята к выплате в рамках Подразделения 7A, ограничивается ее «распределяемым профицитом» за этот год дохода, который включает нераспределенную прибыль плюс резервы, созданные для целей бухгалтерского учета.[9]

«Ассоциированная компания» очень широкая и обычно включает траст, при котором акционер может получить прибыль.[10] Это будет означать, что Раздел 7A может применяться к ссудам дискреционным трастам и паевым фондам в семейной группе, а иногда и к таким трастам, не входящим в семейную группу.

Эффективная отмена налогов на компании и, следовательно, стимулов

В значительной степени начисление дивидендов делает налог на компанию неуместным. Это связано с тем, что каждый доллар, который компания платит в виде налога на компанию, потенциально может быть востребован правомочным акционером в качестве франкированного кредита, а доход, поступающий в правительство, в конечном итоге будет получен только по ставке налога акционера. Однако прибыль, удерживаемая для использования компанией, и прибыль, распределяемая в качестве дивидендов среди иностранных инвесторов, по-прежнему облагаются налогом по ставке корпоративного налога.

Одним из следствий этого является снижение эффективности налогообложения. стимулы для корпораций. Если корпорации были предоставлены налоговые льготы и налог не уплачен, то ее доход не будет приносить кредиты франкирования. В свою очередь, это означало, что акционеры получали меньше кредитов вместе со своими дивидендами и платили налог на полную стоимость как обычный доход. Это также снижает выгоду от уклонения от уплаты корпоративного налога.

В итоге каждой налоговой льготе, полученной корпорацией, противодействовало соответствующее увеличение налогового бремени акционеров, в результате чего акционеры оказывались в точно таком же положении, как если бы корпорация уплатила больше налогов. Таким образом, если корпоративные директора действовали так, чтобы увеличить богатство акционеров, налоговые льготы не повлияют корпоративное поведение.

Когда Казначейство сообщает о валовом налоге на компанию, неясно, включает ли эта цифра влияние соответствующих кредитов франкирования.

Политика и экономика

Вменение дивидендов было бесспорным на протяжении большей части его срока службы. Инвесторы и их советники признают преимущества и поддерживают.

В октябре 2006 г. Комитет экономического развития Австралии выпустил отчет, Снижение налогов для конкуренции, сделав вывод о том, что вменение дивидендов оказалось неэффективным средством снижения стоимости капитала Австралии. В отчете, написанном известным экономистом доктором Николасом Груеном, утверждалось, что устранение условного исчисления позволит финансировать существенное снижение корпоративного налога. По его словам, это привлечет иностранные инвестиции и, следовательно, увеличит экономический рост.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Закон № 59 1987 года
  2. ^ Рейнхардт, Сэм; Стил, Ли (15 июня 2006 г.). «Обзор экономических новостей, зима 2006: Краткая история налоговой системы Австралии». Правительство Австралии | Казначейство.
  3. ^ «Проверка фактов: лейбористы ранее приводили те же аргументы, что и правительство, в отношении налога на компании?». Австралийская радиовещательная корпорация. 29 июня 2016.
  4. ^ Закон № 59 1987 года
  5. ^ «Снижение ставки корпоративного налога». Налоговое управление Австралии. 4 июля 2017.
  6. ^ Кэмпбелл, Дж. К. (1 сентября 1981 г.). «Австралийская финансовая система - окончательный отчет комиссии по расследованию» (PDF): 216. Цитировать журнал требует | журнал = (помощь)
  7. ^ «Возврат сверхнормативных кредитов - физическим лицам». Налоговое управление Австралии. 28 июня 2017.
  8. ^ АТО, Кредиты частных компаний
  9. ^ АТО, Распределяемый излишек
  10. ^ АТО, Затронутые лица и налогоплательщики

внешняя ссылка