Стратегия пули - Bullet strategy

В финансах пуля стратегия следует торговец инвестирование в средней продолжительности облигации, но не в долгосрочных и краткосрочных облигациях.[1]

Стратегия пули основана на приобретении ряда различных типов ценные бумаги в течение длительного периода времени, но со всеми ценными бумагами созревание примерно в тот же срок.[2] Одним из основных преимуществ стратегии пули является то, что она позволяет инвестору минимизировать влияние колебания в процентная ставка, по-прежнему осознавая отличную отдачу от инвестиций.[3][4]

Преимущества

Стратегии пули относительно просто реализовать и сконструировать. Первый шаг - определить, в какой точке кривая доходности серия инвестиций должна созреть.[5] Это приведет к постепенному приобретению дополнений к портфолио срок погашения наступит в тот же установленный срок. Смещение дат приобретения активов означает, что риск, связанный с процентными ставками, размывается. По ходу дела инвестор может заключать выгодные сделки с различными облигациями и другими ценными бумагами, согласовывая сроки погашения с желаемой окончательной датой.

Одним из преимуществ пулевой стратегии является то, что инвестиции приобретаются, а затем откладываются до наступления срока погашения. Конечно, это означает, что фонды использованные для приобретения ценные бумаги не должны использоваться до даты погашения. Однако для людей, которые думают о создании неожиданная удача в доход в данный момент такой подход - отличное решение. Прибыль, полученная от пулевой стратегии, может быть использована для окончательных выплат по свойство, обработать воздушный шар что причитается, или финансировать Обучение в колледже.

Стратегия пули может состоять из любого количества различных типов облигаций и других ценных бумаг. При отсутствии ограничений на количество активов, которые могут использоваться в рамках этой инвестиционной схемы, инвестор может постепенно накапливать все активы, необходимые для обеспечения желаемого уровня прибыли в определенный момент времени. Как мелкие инвесторы, так и инвесторы, работающие с крупными акции и облигации могут использовать стратегию пули и обеспечивать привлекательную прибыль на инвестиции.

Альтернативы

Для сравнения, в стратегия штанги Срок погашения облигаций, включенных в портфель, сконцентрирован на двух крайних сроках погашения, в то время как в стратегии, называемой лестница или лестничной стратегии: портфель построен так, чтобы иметь примерно равные суммы каждого срока погашения.[6][7]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Эвенский, Гарольд; Хоран, Стивен М .; Робинсон, Томас Р. (2011). The New Wealth Management: Руководство финансового консультанта по управлению активами клиентов и их инвестированию. Хобокен, Нью-Джерси: Джон Уайли и сыновья. п. 365. ISBN  978-0-470-62400-5.
  2. ^ Фредрик, Александр (2005). Банковское дело Финансы и бухгалтерский учет. Нью-Дели: Lotus Press. п. 65. ISBN  978-81-89093-14-3.
  3. ^ Fabozzi, Франк Дж .; Уикард, Марк Б. (1997). Управление инвестициями кредитного союза. Хобокен, Нью-Джерси: Джон Уайли и сыновья. п. 217. ISBN  978-1-883249-13-7.
  4. ^ Мебиус, Марк (2012). Облигации: введение в основные концепции. Сингапур: John Wiley & Sons. п. 109. ISBN  978-0-470-82147-3.
  5. ^ Джонсон, Р. Стаффорд (2013). Долговые рынки и анализ. Хобокен, Нью-Джерси: Джон Уайли и сыновья. п. 229. ISBN  978-1-118-23543-0.
  6. ^ Пачаманова, Дессислава А .; Фабоцци, Фрэнк Дж. (2010). Моделирование и оптимизация в финансах: моделирование с помощью MATLAB, @Risk или VBA. Хобокен, Нью-Джерси: Джон Уайли и сыновья. С. 385–386. ISBN  978-0-470-88212-2.
  7. ^ Хаджисалихзаде, Селим С. (2017). Контрольная техника и финансы. Конспект лекций по управлению и информатике. 467. Чам, Швейцария: Springer. п. 238. ISBN  978-3-319-64492-9.