Центральный банк Денвера, штат Нью-Йорк против Первого межгосударственного банка Денвера, штат Нью-Йорк - Central Bank of Denver, N.A. v. First Interstate Bank of Denver, N.A.

Центральный банк против Первого межгосударственного банка
Печать Верховного суда США
Аргументирован 30 ноября 1993 г.
Решено 19 апреля 1994 г.
Полное название делаЦентральный банк Денвера, штат Северная Каролина, истец против Первого межгосударственного банка Денвера, штат Нью-Йорк, и Джека К. Набера
Цитаты511 НАС. 164 (более )
114 S. Ct. 1439; 128 Вел. 2d 119; 62 U.S.L.W. 4230
История болезни
ПрежнийCertiorari в Апелляционный суд США десятого округа
Держа
Частный истец не может подавать иск о пособничестве в соответствии с Разделом 10 (b) Закона о фондовых биржах. Апелляционный суд отменен.
Членство в суде
Главный судья
Уильям Ренквист
Ассоциированные судьи
Гарри Блэкмун  · Джон П. Стивенс
Сандра Дэй О'Коннор  · Антонин Скалиа
Энтони Кеннеди  · Дэвид Сутер
Кларенс Томас  · Рут Бадер Гинзбург
Мнения по делу
БольшинствоКеннеди, к ним присоединились Ренквист, О'Коннор, Скалия, Томас
НесогласиеСтивенс, к которому присоединились Блэкмун, Сутер, Гинзбург
Применяемые законы
Раздел 10 (b) Закон о фондовых биржах.

Центральный банк Денвера против Первого межгосударственного банка Денвера, 511 U.S. 164 (1994), было решением Верховный суд США, который был частным истцы не может поддерживать пособничество и подстрекательство костюм под Закон о фондовых биржах § 10 (b).

Мнение большинства по делу установило, что ответственность не распространяется на «пособников или соучастников», которые участвуют в искажениях или упущениях в связи с продажей ценных бумаг. Верховный суд постановил, что «частная гражданская ответственность по Правило 10b-5 не распространяется на тех, кто не занимается манипуляциями или обманом, но способствует такому нарушению пункта 10 (b) ". Это различие между основной ответственностью нарушителей Правила 10b-5 и неосновных ответчиков, которые не вводили в заблуждение инвесторов напрямую. Это было более буквальное толкование, чем прежде Раздел 10 (b) Закона о фондовых биржах 1934 года и Комиссия по ценным бумагам и биржам Правило 10b-5, запрещающее мошенничество или обман в связи с покупкой или продажей ценных бумаг.

Постановление Верховного суда полностью изменило долгую историю судебных решений и принудительных действий Комиссии по ценным бумагам и биржам, в которых пособники и пособники, часто банки, бухгалтеры, попечители и поверенные, были привлечены к ответственности согласно Правилу 10b-5. В деле проводится различие между основными нарушителями, которые прямо искажают или опускают существенные факты, на которые полагаются инвесторы, и пособниками и пособниками. По мнению суда: «Истец должен продемонстрировать, что он полагается на искажение или упущение ответчика для взыскания в соответствии с 10b-5. Basic Inc. против Левинсона, supra, at 243. Если бы мы допустили оказание помощи и подстрекательства, предложенное в этом деле, ответчик мог бы нести ответственность без каких-либо доказательств того, что истец полагался на заявление или действия помощника и подстрекателя. . . . ». Когда инвесторы полагались на такие заявления или действия, суд распространяет ответственность по правилу 10b-5 на этих вторичных участников. Суд заявил, что« любое физическое или юридическое лицо, включая юриста, бухгалтера или банк, которое использует манипулятивное устройство или делает существенное искажение (или упущение), на которое полагается покупатель или продавец ценных бумаг, может нести ответственность как основной нарушитель согласно пункту 10b-5. . .. "

Смотрите также

дальнейшее чтение

  • Блэкман, С. Г. (1994). «Анализ ответственности пособников и пособников в соответствии с разделом 10 (b) Закона о фондовых биржах 1934 года: Центральный банк Денвера против Первого межгосударственного банка Денвера". Обзор закона Коннектикута. 27: 1323. ISSN  0010-6151.
  • Hanson, Randall K .; Рокнесс, Джоанн В. (1994). «Обретение нового баланса в судах: часть бремени ответственности исчезла - но большая тяжесть осталась». Бухгалтерский журнал. 178 (2): 40–44. ISSN  0021-8448.

внешняя ссылка