Финансовая эконометрика - Financial econometrics - Wikipedia

Финансовая эконометрика применение статистических методов к финансовым рыночные данные.^[1] Финансовая эконометрика - это отрасль финансовая экономика, в области экономика. Области обучения включают рынки капитала,^[2] финансовые институты, корпоративные финансы и корпоративное управление. Темы часто вращаются вокруг оценки активов отдельных акций, облигаций, деривативов, валют и других финансовых инструментов.

Он отличается от других форм эконометрика потому что акцент обычно делается на анализе цен на финансовые активы, торгуемые на конкурентных, ликвидных рынках.

Люди, работающие в финансовой отрасли или исследующие финансовый сектор, часто используют эконометрические методы в различных сферах деятельности - например, для поддержки Управление портфелем и в оценке ценных бумаг. Финансовая эконометрика важна для управление рисками когда важно знать, как часто ожидаются «плохие» инвестиционные результаты в будущие дни, недели, месяцы и годы.

Темы

Финансовые эконометристы обычно знакомы с такими темами:

• анализ высокочастотных наблюдений за ценами
• теория арбитражного ценообразования
• динамика цен на активы^[3]
• оптимальное распределение активов
• коинтеграция
• исследование событий
• нелинейные финансовые модели, такие как авторегрессионная условная гетероскедастичность^[4]
• реализованная дисперсия
• анализ эффективности фонда, такой как анализ стиля доходности
• испытания гипотеза случайного блуждания
• в модель ценообразования основных средств
• временная структура процентных ставок ( кривая доходности )
• стоимость под риском
• непостоянство методы оценки, такие как экспоненциальное сглаживание модели и RiskMetrics

Сообщество исследователей

Общество финансовой эконометрики (SoFiE)^[5] - это глобальная сеть ученых и практиков, посвященная обмену исследованиями и идеями в быстрорастущей области финансовой эконометрики. Это независимая некоммерческая членская организация, стремящаяся продвигать и расширять исследования и образование путем организации и спонсирования конференций, программ и мероприятий на стыке финансов и эконометрики, включая ссылки на основы макроэкономики. SoFiE была соучредителем Роберт Ф. Энгл и Эрик Гизелс.

Высококачественные журналы, публикующие исследования финансовой эконометрики, включают: Econometrica, Журнал эконометрики и Журнал деловой и экономической статистики. Журнал финансовой эконометрики^[6] специализируется исключительно на финансовой эконометрике. Его редактируют Федерико Банди и Эндрю Паттон, и он имеет тесные отношения с SoFiE.

В Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам был награжден за значительный вклад в финансовую эконометрику; в 2003 г. Роберт Ф. Энгл «для методов анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» и Клайв Грейнджер «за методы анализа экономических временных рядов с общими тенденциями»^[7] а в 2013 г. Юджин Фама, Ларс Питер Хансен и Роберт Дж. Шиллер «За эмпирический анализ цен на активы».^[8] Среди других очень влиятельных исследователей - Торбен Г. Андерсен, Тим Боллерслев и Нил Шепард.^[9]

Рекомендации

1. Брукс, Крис (2014). Вводная эконометрика для финансов (3-е изд.). Кембридж: Издательство Кембриджского университета. ISBN  9781107661455.
2. Кэмпбелл, Джон; Lo, Эндрю; Маккинли, Эндрю (1997). Эконометрика финансовых рынков. Принстон: Издательство Принстонского университета. ISBN  9780691043012.
3. Тейлор, Стивен (2005). Динамика, волатильность и прогноз цен на активы. Принстон: Издательство Принстонского университета. ISBN  9780691134796.
4. Ван, Пэйцзе (2003). Финансовая эконометрика: методы и модели. Рутледж. ISBN  978-0-415-22455-0.
5. "{заглавие}". В архиве из оригинала от 17.11.2012. Получено 2012-11-10.
6. "{заглавие}". В архиве из оригинала 24.11.2009. Получено 2009-12-02.
7. "{заглавие}". В архиве из оригинала на 2017-06-02. Получено 2017-06-13.
8. "{заглавие}". Архивировано из оригинал на 2017-06-02. Получено 2017-06-13.
9. https://scholar.google.co.uk/citations?view_op=search_authors&hl=en&mauthors=label:financial_econometrics