Независимый контрольный комитет - Independent Review Committee

An Независимый контрольный комитет (IRC) - это специальный комитет это необходимо, чтобы быть частью структура управления каждого инвестиционный фонд что предлагается публике в Канада. IRC в настоящее время являются уникальными для бизнеса инвестиционных фондов в Канаде, поскольку другие страны столкнулись с неотъемлемой частью бизнеса. конфликт интересов участвует в управлении государственными инвестиционными фондами по-разному. Например, в Соединенные Штаты Америки паевые инвестиционные фонды должны были иметь независимые директора с 1935 года.

В Канаде регулирование ценных бумаг под названием National Instrument 81-107 Комитеты по независимой проверке инвестиционных фондов (Инструмент) требует, чтобы каждый государственный инвестиционный фонд имел полностью независимый орган, называемый Независимым контрольным комитетом, роль которого заключается в надзоре за всеми решениями, касающимися фактических или предполагаемых конфликт интересов с которыми сталкивается управляющий фондом в работе фонда. Инструмент устанавливает независимый режим надзора для всех публично предлагаемых инвестиционных фондов, предназначенных для улучшения управления инвестиционными фондами в Канаде.

В Международная организация комиссий по ценным бумагам определяет управление инвестиционным фондом как основу для организации и функционирования инвестиционных фондов, которая направлена ​​на обеспечение того, чтобы фонды были организованы и управлялись в интересах инвесторов фонда, а не в интересах инсайдеров фонда.

Улучшение управления фондами было приоритетом для Канадские регуляторы ценных бумаг на несколько лет. Процесс начался в 1990-х годах с дебатов о необходимости независимых советов паевых инвестиционных фондов и повышения нормативных стандартов для управляющих фондами. В 1999 г. Канадские администраторы ценных бумаг пригласил Стивена Эрлихмана для подведения итогов дискуссии по вопросам управления в Канаде и за рубежом и для выработки конкретных рекомендаций по улучшению управления фондами. Его доклад, озаглавленный «Обеспечение взаимопонимания: согласование интересов инвесторов и менеджеров: рекомендации по режиму управления паевым инвестиционным фондом в Канаде», был выпущен в июне 2000 года.

1 марта 2002 года CSA выпустило концептуальное предложение 81-402 («Достижение нового баланса: основа регулирования паевых инвестиционных фондов и их менеджеров»), в котором изложено видение CSA относительно обновленных рамок регулирования. паевые инвестиционные фонды и управляющие фондами основан на пяти столпах: регистрация менеджеров паевых инвестиционных фондов (теперь NI 31-103), управление взаимными фондами, регулирование продуктов, раскрытие информации и права инвесторов, а также присутствие регулирующих органов.

После общественных консультаций CSA опубликовало Инструмент в окончательной форме 28 июля 2006 г.[1] и он вступил в силу в 2007 году.

Менеджер должен подчиняться решению IRC по тем вопросам, которые требуют его одобрения (с учетом преимущественного права менеджера требовать «освобождения от ответственности» от своего регулирующего органа). Менеджер должен учитывать рекомендацию IRC в отношении других вопросов конфликта интересов, но может проигнорировать рекомендацию IRC после такого рассмотрения.

В марте 2007 года CSA опубликовало часто задаваемые вопросы по прибору под названием "Часто задаваемые вопросы по уведомлению персонала CSA на 81-107: NI - 81-107 - Независимый комитет по проверке инвестиционных фондов ".

Рекомендации

  1. ^ Комитет по независимой проверке инвестиционных фондов (28 июля 2006 г.). «Уведомление о национальном инструменте 81-107». osc.gov.on.ca.

внешняя ссылка

Белая книга по IRC: Введение в IRC согласно NI 81-107