Расширенный IRB - Advanced IRB - Wikipedia

Период, термин Расширенный IRB или же A-IRB это сокращение от передовой подход на основе внутренних рейтингов, и это относится к набору риск кредита методы измерения, предложенные в Базель II достаточность капитала правила для банковских учреждений.

При таком подходе банкам разрешается разработать свою собственную эмпирическую модель для количественной оценки необходимого капитала для покрытия кредитного риска. Банки могут использовать этот подход только после одобрения их местных регулирующих органов.

Согласно A-IRB банки должны использовать свои собственные количественные модели для оценки PD (вероятность дефолта ), EAD (экспозиция по умолчанию ), LGD (убыток по умолчанию ) и другие параметры, необходимые для расчета RWA (взвешенный по риску актив ). Тогда всего требуемый капитал рассчитывается как фиксированный процент от предполагаемой RWA.

Некоторые формулы подхода, основанного на внутренних рейтингах

Некоторые кредитные оценки при стандартном подходе относятся к безрейтинговым оценкам. Базель II также рекомендует банкам применять подход, основанный на внутренних рейтингах, для измерения кредитных рисков. Ожидается, что банки будут более способны применять более сложные методы управления кредитным риском.

Банки могут определять свои собственные оценки для некоторых компонентов меры риска: вероятность дефолта (PD), убыток при дефолте (LGD), риск дефолта (EAD) и эффективный срок погашения (M). Для публичных компаний вероятность дефолта обычно оценивается с использованием «структурная модель» кредитного риска предложено Роберт Мертон (1974) или модели сокращенной формы, такие как Модель Ярроу-Тернбулла. Для розничных и внебиржевых компаний вероятность дефолта оценивается с использованием кредитного рейтинга или логистической регрессии, которые тесно связаны с подходом сокращенной формы.

Цель состоит в том, чтобы определить весовые коэффициенты риска путем определения точек отсечения между и внутри областей ожидаемый убыток (EL) и неожиданная потеря (UL), где нормативный капитал должны удерживаться, с вероятностью дефолта. Затем рассчитываются весовые коэффициенты риска для индивидуальных требований на основе функции, предусмотренной Базель II.

Ниже приведены формулы для некоторых основных продуктов банков: корпоративные, малые и средние предприятия (МСП), жилищная ипотека и соответствующие возобновляемые розничные кредиты. S - мин. (Макс. (Оборот продаж, 5), 50)

В формулах ниже

• N (x) обозначает нормальная кумулятивная функция распределения
• G (z) обозначает обратную кумулятивную функцию распределения
• PD является вероятность дефолта
• LGD - это убыток по умолчанию
• EAD - это экспозиция по умолчанию
• М - это эффективная зрелость

Корпоративная экспозиция

Риск по корпоративным кредитам рассчитывается следующим образом^[1]

Корреляция

${\displaystyle R=AVC\cdot {\Bigl (}0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right){\Biggr )}}$

AVC^[2] (Корреляция стоимости активов) была введена в Базель III и применяется следующим образом:

• ${\displaystyle AVC=1.25}$ если компания является крупным регулируемым финансовым учреждением (общие активы равны или больше 100 миллиардов долларов США) или нерегулируемым финансовым учреждением, независимо от размера
• ${\displaystyle AVC=1}$ еще

Корректировка срока погашения

${\displaystyle b=(0.11852-0.05478\cdot \ln(PD))^{2}}$

Требования к капиталу

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]\cdot {\frac {1+(M-2.5)b}{1-1.5b}}}$

Активы, взвешенные с учетом риска

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Корректировка корпоративных рисков для МСБ

Для малых и средних предприятий с годовым оборотом менее 50 миллионов евро соотношение может быть скорректировано следующим образом:^[3]

Корреляция

${\displaystyle R=0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right)-0.04\cdot (1-{\frac {\max(S-5,0)}{45}})}$

В приведенной выше формуле S - годовой оборот компании в миллионах евро.

Ипотечный кредит

Риск, связанный с жилищной ипотекой, можно рассчитать следующим образом:^[4]

Корреляция

${\displaystyle R=0.15}$

Требования к капиталу

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}$

Активы, взвешенные с учетом риска

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Соответствующие возобновляемые розничные позиции (продукт кредитной карты)

Риск, связанный с необеспеченными розничными кредитными продуктами, можно рассчитать следующим образом:^[5][6]

Корреляция

${\displaystyle R=0.04}$

Требования к капиталу

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}$

Активы, взвешенные с учетом риска

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Прочие розничные позиции

Все прочие розничные риски рассчитываются следующим образом:^[7]

Корреляция

${\displaystyle R=0.03{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}+0.16\left(1-{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}\right)}$

Требования к капиталу

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}$

Активы, взвешенные с учетом риска

${\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}$

Преимущества

• Базель-II дает клиентам меньшую вероятность дефолта.
• Базель-II дает банкам возможность поддерживать более низкие требования к капиталу, поскольку у корпоративных клиентов меньше вероятность дефолта (График 1).

• В соответствии с соглашением «Базель-II» к клиентам МСП относятся иначе, чем к корпорациям.
• Базель-II дает банкам возможность удерживать более низкие требования к капиталу, поскольку клиенты продуктов кредитных карт имеют более низкую вероятность дефолта (График 2).

внешняя ссылка

• http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Базель II: пересмотренная международная структура капитала (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (редакция от ноября 2005 г.)
• http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция, всеобъемлющая версия (BCBS) (июнь 2006 г.)
• http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf Базель III: Глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем (BCBS) (июнь 2011 г.)

Рекомендации

1. Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (редакция от ноября 2005 г.), Пункт 272
2. Базель III: Глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем (BCBS) (июнь 2011 г.), Пункт 102
3. Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (редакция от ноября 2005 г.), Пункт 273
4. Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (редакция от ноября 2005 г.), Пункт 328
5. Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (редакция от ноября 2005 г.), Пункт 329
6. «CRE31 - подход IRB: функции веса риска». www.bis.org. 2020-01-01. Получено 2020-08-27.
7. «CRE31 - подход IRB: функции веса риска». www.bis.org. 2020-01-01. Получено 2020-08-27.

• Даффи, Даррелл и Кеннет Дж. Синглтон (2003). Кредитный риск: ценообразование, оценка и управление. Издательство Принстонского университета.
• Ландо, Дэвид (2004). Моделирование кредитного риска: теория и приложения. Издательство Принстонского университета. ISBN  978-0-691-08929-4.