Мошенничество с торговлей акциями Guinness - Guinness share-trading fraud - Wikipedia

В Мошенничество с торговлей акциями Guinness был крупным бизнесом скандал 1980-х годов. Это связано с манипуляциями лондонской фондовый рынок раздувать цену Guinness акции, чтобы помочь Guinness в 4 миллиарда фунтов стерлингов перенимать ставка на Шотландский компания напитков Дистилляторы. Четверо бизнесменов были осуждены за участие в манипуляциях по уголовным делам. Скандал был раскрыт в показаниях американского биржевого трейдера. Иван Боески как часть сделка, соглашение между обвинением и защитой. Эрнест Сондерс, Джеральд Ронсон, Джек Лайонс и Энтони Парнс, так называемой Гиннесс четыре, были обвинены, уплачены крупные штрафы и, за исключением Лиона, который страдал от болезни, отбывал тюремные сроки.[1] Дело было возбуждено Управление по борьбе с серьезным мошенничеством.

Преступление

Ответчики приобрели акции Guinness plc чтобы позволить Guinness (поддерживая курс акций) захватить Дистилляторы, гораздо более крупная компания. Правление Distillers одобрило Guinness в качестве партнеров и столкнулось с враждебная ставка к Аргайл. Руководители Guinness гарантировали без ограничений убытки ответчиков в случае падения стоимости их акций Guinness; это давало ответчикам несправедливое преимущество на том, что должно быть справедливым рынком. Обвинение опиралось на новый закон; ответчики утверждали, что обеспечение цены акций гарантией было необычной, но давней рыночной практикой.

Сондерс вложил 100 миллионов долларов США в американского эксперта по арбитражу, Иван Боески, инвестировать в акции; Было сказано, что плата за управление этой суммой была наградой Боески за поддержку курса акций Гиннеса. Боески был обвинен в Нью-Йорк по другому поводу и упомянул эту выплату при допросе. Эта информация была передана в DTI корпоративной инспекции в Лондоне, что привело к расследованию, в ходе которого были раскрыты другие секретные механизмы поддержки цены акций Сондерса. Также выяснилось, что договоренности Сондерса не были раскрыты и не санкционированы Guinness. доска. Сообщалось, что Сондерс неправильно описал эту сумму в счетах Гиннесса, хотя некоторые полагали, что это действительно внебалансовая статья. В то время 100 миллионов долларов составляли очень большой процент годовой прибыли Guinness.

В общей сложности Guinness заплатил 38 миллионов долларов 11 компаниям как минимум в шести странах за покупку акций Guinness на 300 миллионов долларов. Половину акций купил Bank Leu.[2] Сондерс раньше был старшим руководителем швейцарской фирмы. Nestlé.

Когда поглощение Distillers было завершено, Guinness plc также заплатила 5,2 миллиона фунтов стерлингов. плата за успех директору Гиннесса, американскому юристу Тому Уорду, но это было оплачено таким образом, что утверждалось, что Сондерс сам тайно получил большую часть гонорара за пределами Великобритании от Уорда. Дело рассматривалось в Guinness plc v Saunders, а Закон о компаниях Великобритании дело отличалось от уголовных дел, и Уорду было предписано вернуть гонорар Guinness plc.

Основные подсудимые и приговоры

Эрнест Сондерс
Бывший исполнительный директор Guinness. Заключен в тюрьму на 5 лет (позже приговор уменьшен вдвое). обращаться ) за ложная отчетность, заговор и кража.[нужна цитата ]
Джек Лайонс
Финансист. Оштрафован на 4 миллиона фунтов стерлингов за кражу и ложную отчетность. Впоследствии он был лишен рыцарство.
Энтони Парнс
Городской торговец. Заключен в тюрьму на 30 месяцев, по апелляции сокращен до 21 месяца за ложную отчетность и кражу.
Джеральд Ронсон
Бизнесмен. Заключен в тюрьму на год и оштрафован на 5 млн фунтов за ложную отчетность, сговор и кражу.

"Guinness One" под председательством Лорд судья Генри Закончился в сентябре 1990 года обвинительными приговорами против всех четырех человек и тюремным заключением Сондерсу (пять лет), Ронсону (один год) и Парнсу (два с половиной года). Ронсон был оштрафован на 5 миллионов фунтов стерлингов, а Лион - на 4 миллиона фунтов стерлингов. Ронсону, Парнсу и Лайонсу было приказано выплатить 440 000 фунтов стерлингов.

Общим фактором в этом деле было то, что предполагаемые преступления были совершены бизнесменами, которые находились за пределами банковского мира, но имели обширные финансовые связи с Лондонский Сити. Парн был их связующим звеном в сделках. Суть дела заключалась в том, зашли ли общие меры и стимулы слишком далеко, чтобы исказить рынок.

Апелляции

В мае 1991 года Сондерс и его сообвиняемые обжаловали свои приговоры. Обвинительные приговоры были оставлены в силе, хотя приговор был уменьшен вдвое после того, как в суде были представлены медицинские доказательства. Апелляционный суд это предполагало, что он страдает серьезным заболеванием. Диагноз предстарческий Болезнь Альцгеймера был принят Апелляционным судом. Болезнь Альцгеймера - неизлечимое прогрессирующее дегенеративное заболевание мозга, но впоследствии Сондерс полностью выздоровел. Д-р Патрик Голлуэй, судебно-медицинский патологоанатом, который выступал в качестве свидетеля-эксперта при рассмотрении апелляции, объяснил в 1996 году, что диагноз этого состояния изначально «очень труден», и сказал, что «поэтому мы его не ставили; мы выражали беспокойство по этому поводу».[3]

После работы юристов Парнеса и Ронсона над поиском материалов о SFO расследования других вспомогательных операций, которые, по их словам, должны были быть раскрыты до суда, было проведено второе слушание по апелляции; суд апелляционной инстанции оставил приговор без изменения.

Вторичное испытание

Обвиняемые в «Гиннесской четверке» профессионалы были Патрик, третий лорд Спенс, в то время директор Генри Ансбахер и компания, банк, а ранее директор Morgan Grenfell & Co. обвиняется в четырех преступлениях; Роджер Силиг, бывший директор по корпоративным финансам в Morgan Grenfell & Co., обвиняется в 12 преступлениях, а Дэвид Грин, младший листинговый брокер в Morgan Grenfell & Co., обвиняется в 12 преступлениях. Обвинения против Дэвида Мэйхью из Cazenove, советник по поглощению, ни разу не предстал перед судом.

Дело против Спенса и Силига было прекращено в 1992 году, а обвинения против Мэйхью были сняты после досудебных возражений его адвокатов. Другой обвиняемый, Уорд, вернулся в Великобританию, чтобы предстать перед судом, и был оправдан за всякую нечестность. Хотя обвиняемые были оправданы, они должны были оплатить гонорары адвокатам.

Официальный доклад

В Департамент торговли и промышленности наконец, опубликованный в 1997 году отчет об их расследовании, начатом десятилетием ранее. В нем уточняется, что крупнейшим покупателем акций Гиннесса для поддержки заявки была J Rothschild Holdings, инвестиционная группа, которую тогда возглавлял Лорд Ротшильд. 28,7 миллиона фунтов стерлингов, потраченные его компанией, превысили 25,1 миллиона фунтов стерлингов, полученных от компаний, принадлежащих Джеральду Ронсону, который был заключен в тюрьму за свою роль, но Дж. Ротшильда не подвергалось критике. Основная причина заключалась в том, что другим сторонникам заплатили за свою помощь и возместили ущерб, но Дж. Ротшильд не получил выплаты. Инспекторы Report заявили, что целью фирмы было создание благоприятного климата для получения будущего бизнеса от консультантов Guinness's City, биржевых маклеров Cazenove и торгового банка. Морган Гренфелл. Критика Моргана Гренфелла в то время привела к нескольким отставкам, включая отставку исполнительного директора Моргана. Кристофер Ривз.

Дж. Ротшильд выступил с заявлением, в котором выразил удовлетворение тем, что отчет наконец-то был опубликован, и пояснил, что фирма не является стороной нарушений, указанных в отчете. Это читать: "Акции Гиннесса были приобретены из коммерческих соображений. J Rothschild не был обязан раскрывать информацию о покупке акций. Аранжировки были и считались совершенно нормальными в то время."

Финансовые результаты

После поглощения цена акций Guinness plc выросла и почти в три раза превысила их стоимость до поглощения. Сондерс мог возразить, что выполнил свой долг перед акционерами. Хотя это принесло пользу Семья Гиннеса В огромной степени их доля в реформированной компании упала примерно до 6%, и их последний директор ушел на пенсию в 1992 году. Guinness plc также договорилась о пакете компенсации в 1988 году для тех, кто владел акциями Distillers на момент поглощения, который был принят.

Bank Leu все еще не оправился от своей роли в массовом инсайдерская торговля скандал в Соединенных Штатах, в конечном итоге был вынужден слиться с Crédit Suisse в 1990 г.

Заключительные апелляции 2000–02 гг.

После того как их приговоры были сокращены по апелляции, подсудимые по делу "Guinness One" также пытались отменить свои приговоры, используя отчет DTI 1997 года и данные Великобритании Закон о правах человека 1998 г.. В 2000 г. Европейский суд по правам человека постановил, что судебный процесс 1990 года был несправедливым, поскольку имел место ненадлежащий сговор между инспекторами DTI и органами прокуратуры.[4] Еще одно обращение к Апелляционный суд Уголовный отдел, который добивался ретроактивного применения Закона о правах человека 1998 г., и утверждал, что суд присяжных был благороден, потерпел неудачу в 2001 году.[5] Последнее обращение к Дом лордов потерпел неудачу в 2002 году.[6]

Рекомендации

  1. ^ «Известные скандалы на фондовом рынке». Получено 15 октября 2016.
  2. ^ Левин, Деннис; Уильям Хоффер (1991). Наизнанку. Нью-Йорк: Г.П. Сыновья Патнэма. ISBN  0-399-13655-X.
  3. ^ Богган, Стив (17 декабря 1996 г.). «Счастливчик Эрни: от ошеломленного старика до богатого советника». Независимый.
  4. ^ «HUDOC - Европейский суд по правам человека». Получено 15 октября 2016.
  5. ^ «BBC News - БИЗНЕС - Четыре книги рекордов Гиннеса терпят поражение в борьбе за оправдательный приговор». Получено 15 октября 2016.
  6. ^ Решение Палаты лордов в Р - Лайонс и другие, учитывая ноябрь 2002 г.

дальнейшее чтение

  • Ник Кочан и Хью Пим - Дело Гиннесса: анатомия скандала (1987) ISBN  0-7470-2610-6
  • Адриан Милн и Джеймс Лонг - Скандал с Гиннесом: величайшая история в истории города (1990) ISBN  0-7181-3445-1
  • Джеймс Сондерс - Кошмар: Эрнест Сондерс и дело Гиннесса (Arrow Books, 1988) ISBN  0-09-974480-5
  • Джонатан Гиннесс – Реквием по семейному бизнесу (Macmillan 1997) ISBN  0-333-66191-5 (аккаунт инсайдера).
  • Питер Пью - «Guinness хорош для вас? Предложение Distillers - внутренняя история». (Financial Training Pubns 1987) ISBN  1-85185-074-0
  • Джеральд Ронсон - «Ведение с фронта» (Mainstream Publishing) ISBN  978-1-84596-530-3
  • Thom Burnett et al. - "Энциклопедия заговора " (2005) ISBN  1-59609-156-8
  • Доминик Хобсон, Гордость Люцифера: Несанкционированная биография торгового банка (Хэмиш Гамильтон, 1990) ISBN  0-241-127793

внешняя ссылка