Предполагаемая стоимость ипотеки - Mortgage Assumption Value - Wikipedia

В предполагаемая стоимость ипотеки (MAV) является денежным эквивалентом на текущий момент всех будущих сбережений, которые могут быть достигнуты, если предположить, что дом с низкой процентной ставкой ипотечный заем вместо того, чтобы брать новую ссуду с более высокой процентной ставкой и учитывать временную стоимость денег.[1]

Это значение связано с конкретной ипотекой и колеблется, поскольку доступные в настоящее время процентные ставки варьируются в зависимости от предмета ипотеки. Стоимость создается и растет всякий раз, когда преобладающая процентная ставка по новой ипотечной ссуде больше и увеличивается по сравнению с процентной ставкой по предполагаемой ипотеке. Точно так же значение допущения по ипотеке уменьшается по мере падения рыночных ставок и достигает нуля, если рыночная ставка меньше или равна ставке по предполагаемой ипотеке.

Расчет

Стоимость ипотеки может быть рассчитана как чистая приведенная стоимость суммы будущей экономии на ежемесячных платежах за счет предполагаемый заем ставка ниже преобладающей процентной ставки по новому займу. Расчет может принимать разные формы, ниже приведены два примера:

  1. Рассчитайте ежемесячный платеж по новой гипотетической ссуде, используя преобладающую ставку, текущую невыплаченная основная сумма предполагаемой ссуды и оставшийся срок в месяцах по первоначальной предполагаемой ссуде. Возьмите разницу между этим более высоким платежом и первоначальным предполагаемым платежом, дающим сумму ежемесячной экономии. Последний, скидка с использованием преобладающей ставки - серия ежемесячных сбережений до текущей стоимости по преобладающим ставкам.
  2. Дисконтируйте оставшуюся серию платежей из предполагаемой ссуды, используя преобладающую ставку в качестве ставки дисконтирования. Затем возьмите разницу между этой чистой приведенной стоимостью и фактическим невыплаченным сальдо основного долга. Это также дает значение допущения ипотечного кредита и в вычислительном отношении проще, чем первый подход.

Пример

Наглядный пример с использованием 30-летнего ипотека с фиксированной ставкой (исторически самый распространенный тип ипотеки в США)[2] для сравнения:

Предполагаемая ипотечная ссуда в размере 100 000 долларов США со ставкой 4,00% имеет соответствующий ежемесячный платеж по ссуде в размере 477,42 доллара США. В этом примере предположим, что ссуда будет предоставлена ​​через 3 года (36 месяцев), и что невыплаченная основная сумма уменьшится до 94 499 долларов США. Теперь рассчитайте платеж по преобладающей ставке 6,00%, основной сумме 94 499 долларов и сроку 27 лет (исходные 30 лет минус 3 года до предположения), и гипотетический платеж составит 589,66 долларов. Возьмите разницу между этим гипотетическим платежом и фактическим предполагаемым платежом, чтобы рассчитать ежемесячную экономию в размере 112,24 доллара. Теперь дисконтируйте с использованием преобладающей ставки 6,00% для 324-месячной (27-летней) серии гипотетических денежных потоков 112,24 доллара, чтобы получить [чистую приведенную стоимость] 17 988 долларов.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ "Что такое ящик для сбережений Zump". Получено 2014-06-13.
  2. ^ "Общие вопросы от новичков - HUD". Министерство жилищного строительства и городского развития США. Получено 2014-06-13.

внешняя ссылка