План с установленными взносами - Defined contribution plan

Смотрите также: План с установленными выплатами

А установленный взнос (ОКРУГ КОЛУМБИЯ) строить планы это тип пенсионный план в котором работодатель, работник или оба делают взносы на регулярной основе.[1] Для участников открываются индивидуальные счета, и выплаты основываются на суммах, зачисленных на эти счета (в виде взносов сотрудников и, если применимо, взносов работодателей), плюс любой инвестиционный доход на деньги на счете. В планах с установленными взносами размер будущих выплат колеблется в зависимости от инвестиционной прибыли. Самый распространенный вид пенсионного плана с установленными взносами - это сберегательный план. В соответствии с этим типом плана сотрудник вносит заранее определенную часть своего заработка (обычно до налогообложения) на индивидуальный счет, все или часть которого оплачивается работодателем.[2]

в Соединенные Штаты, 26 U.S.C.  § 414 (i) определяет план с установленными взносами как «план, который предусматривает индивидуальный счет для каждого участника и выплаты, основанные исключительно на сумме, внесенной на счет участника, а также любые доходы, расходы, прибыли и убытки, а также любые конфискации счетов других участников. который может быть зачислен на счет такого участника ".

Обзор

В плане с установленными взносами фиксированные взносы уплачиваются на индивидуальный счет работодателями и работниками. Затем взносы инвестируются, например, на фондовый рынок, а прибыль от инвестиций (которая может быть положительной или отрицательной) зачисляется на счет человека. При выходе на пенсию счет участника используется для выплаты пенсионных пособий, иногда путем покупки рента который затем обеспечивает регулярный доход. Планы с установленными взносами получили широкое распространение во всем мире в последние годы и в настоящее время являются доминирующей формой планов в частном секторе во многих странах.

Например, количество планов с установленными взносами в США неуклонно растет, поскольку все больше и больше работодателей рассматривают пенсионные взносы как крупные расходы, которых можно избежать, упразднив план с установленными выплатами и вместо этого предложив план с установленными взносами.

Деньги могут поступать либо от отсрочки выплаты заработной платы сотруднику, либо от взносов работодателя. Переносимость планов с установленными взносами юридически не отличается от переносимости планов с установленными выплатами. Однако из-за административных расходов и простоты определения ответственности спонсора плана по планам с установленными взносами (нет актуарий необходимо для расчета эквивалента единовременной выплаты в отличие от планов с установленными выплатами), на практике планы с установленными взносами стали обычно переносными.

В плане с установленными взносами инвестиционный риск и инвестиционное вознаграждение принимает на себя каждый человек / сотрудник / пенсионер, а не спонсор / работодатель.[3] Этот риск может быть значительным. Основываясь на моделировании доходов от ценных бумаг в течение двадцатого века в 16 странах, соотношение фондов пенсионных планов существенно различается как по времени, так и по стране. Страны, наиболее заинтересованные в индивидуальных счетах постоянного тока, имеют самые высокие коэффициенты фонда пенсионных планов, но все инвесторы во всех странах сталкиваются со значительным риском ухудшения ситуации.

Некоторые страны, такие как Франция, Италия и Испания, сталкиваются с десятипроцентной вероятностью иметь реальный коэффициент замещения 0,25, 0,20 и 0,17 соответственно.[4] Кроме того, участники схемы постоянного тока не обязательно покупают аннуитеты на свои сбережения при выходе на пенсию и несут риск пережить свои активы.

«Стоимость» плана с установленными взносами легко рассчитывается, но выгода от плана с установленными взносами зависит от остатка на счете в то время, когда сотрудник намеревается использовать активы. Итак, для этой схемы вклад известен, но выгода неизвестна (до расчета).

Несмотря на то, что участник плана с установленными взносами обычно имеет контроль над инвестиционными решениями, спонсор плана сохраняет значительную фидуциарную ответственность за инвестирование активов плана, включая выбор вариантов инвестирования и административных поставщиков.

По стране

Планы с установленными взносами распространены в Соединенных Штатах и ​​существуют в различных других странах, в том числе: личные пенсионные планы Великобритании и предлагаемый Национальный фонд сбережений занятости (NEST), планы Riester Германии, система пенсионного обеспечения Австралии и схема KiwiSaver Новой Зеландии. Планы индивидуальных пенсионных накоплений также существуют в Австрии, Чешской Республике, Дании, Грузии, Греции, Финляндии, Ирландии, Японии, Корее, Нидерландах, Словении и Испании.

Соединенные Штаты

В США юридическое определение плана с установленными взносами: план, предусматривающий индивидуальный счет для каждого участника, а также выплаты, основанные исключительно на сумме, внесенной на счет, плюс или минус доход, прибыль, расходы и убытки, отнесенные на счет (видеть 26 U.S.C.  § 414 (i)). Примеры планов с установленными взносами в США включают: 401 (k) планы и Пенсионные планы с участием в прибыли. В Накопительный план, открытый для всех федеральных служащих и военнослужащих, является одним из крупнейших таких планов.

В таких планах сотрудник часто несет ответственность за выбор типов инвестиции на которые направляются средства пенсионного плана. Это может варьироваться от выбора одного из небольшого количества заранее определенных паевые инвестиционные фонды к отбору отдельных акции или другой ценные бумаги. Для большинства планов с установленными взносами характерны определенные налоговые льготы, а некоторые предусматривают, что часть взносов работника компенсируется работодателем либо автоматически, либо по усмотрению работодателя. Взамен средства в таких планах не могут быть сняты сотрудником до достижения определенного возраста - обычно в год, когда сотрудник достигает 59,5 лет (с небольшим количеством исключений, таких как выход на пенсию до этого возраста) - без существенный штраф помимо налогов.

Конгресс ограничил сумму, которая может ежегодно вноситься в планы с установленными взносами. На 2019 год общий лимит отсрочки (который включает взносы работодателя, взносы сотрудников в спонсируемые работодателем планы и взносы IRA, как вычитаемые, так и невычитаемые) составляет 56000 долларов США или 100% компенсации, в зависимости от того, что меньше, с отдельным ограничением только для сотрудников. работодатель спонсировал планы на сумму 19 000 долларов. Сотрудники 50 лет[5] или более могут внести дополнительные 6000 долларов, на которые не распространяются ограничения на общую отсрочку или количество сотрудников. Суммы индексируются для компенсации воздействия инфляции, но увеличиваются только кратно 500 долларам, что означает, что в некоторые годы суммы не увеличиваются.

объединенное Королевство

в Великобритания переход от пенсионных планов с установленными выплатами к пенсионным планам с установленными взносами значительно увеличился до такой степени, что многие крупные планы DB больше не открыты для новых сотрудников. Этот импульс был продиктован работодателями и считается ответом на сочетание таких факторов, как недофинансирование пенсий,[6] снижение долгосрочных процентных ставок и переход на более рыночный учет. В настоящее время основное внимание уделяется управлению активами пенсионных фондов по отношению к обязательствам, а не рыночным ориентирам. По оценкам Института пенсионной политики, в 2013 году примерно 8 миллионов работников частного сектора создавали пособия DC, по сравнению с примерно 1 миллионом сотрудников, создававших пособия DB.[7] Тем не менее, одна проблема с этими схемами заключается в том, что работодатели часто вносят меньше, чем они окончательные планы заработной платы. По данным Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ), работодатели вносят в среднем 11% заработной платы в схемы окончательной заработной платы по сравнению с только 6% при покупке денег.[8] Это указывает на то, что люди должны будут откладывать большую часть своего дохода в пенсионный фонд, чтобы получить удовлетворительный пенсионный доход. Такие компании как Аон Хьюитт, Мерсер и Aviva осознают эти проблемы и определили необходимость помогать новым поколениям работников с их планами пенсионного обеспечения.

Бюджет на 2014 год: все налоговые ограничения на доступ пенсионеров к зарегистрированным пенсионным фондам сняты, отменяется требование покупать аннуитет. Налогооблагаемая часть зарегистрированной пенсионной корзины принимается как денежные средства при выходе на пенсию и взимается по обычной ставке (ставкам) подоходного налога. Увеличение общих зарегистрированных пенсионных сбережений, которые люди могут получить единовременно, до 30 000 фунтов стерлингов.

Япония

Схемы с установленными взносами существуют в Японии с октября 2001 г. и по состоянию на март 2012 г. охватывают более 4 миллионов работников примерно в 16 400 компаниях.[9]

Сингапур

В Центральный резервный фонд (CPF) - национальный пенсионный фонд Сингапура. Это план с установленными взносами, вносимый работодателями и работниками. Имея более 3 миллионов участников, она входит в число крупнейших в мире схем с установленными взносами (DC).[10] Правление СПС, a установленная законом власть установленный законодательством, управляет этим национальным пенсионным фондом.[11]

Индия

Центральное правительство сотрудники в Индии, которые присоединились после 1 января 2004 г., участвуют в Национальная пенсионная система который является планом с установленными взносами, которым управляет Регулирующий орган пенсионного фонда Индии. Ранее сотрудники находились под План с установленными выплатами.

Все организации государственного и частного секторов должны были предложить Фонд обеспечения персонала (PF), который является разновидностью плана с установленными взносами. НПС, которая была начата в 2004 году, недавно была предоставлена ​​всем служащим центрального правительства. 10% взноса, вносимого работодателем и работниками, предусмотрены нормативными актами. Кроме того, сотрудникам предоставляется возможность выбрать дополнительный взнос, если они того пожелают. Все взносы управляются органом ОФ. Орган ПФ выбирает инвестиционный инструмент, однако бенефициарам предоставляется стандартный% прибыли от их вклада. Некоторые крупные организации частного сектора также сформировали свои трастовые фонды для управления взносами, полученными от его сотрудников.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Лемке и Линс, ERISA для финансовых менеджеров, §2: 26 (Томсон Вест, 2013).
  2. ^ "пенсия". Dictionary.com. Dictionary.com. 1 июля 2015 г.. Получено 2016-09-03.
  3. ^ Уэббер, Дэвид Х. (2019). «Реформа пенсионного обеспечения при сохранении права голоса акционеров». Обзор права Бостонского университета. 99: 1003. Получено 18 ноября 2019.
  4. ^ Кэннон, Эдмунд; Ян Тонкс (2012). «Стоимость и риск пенсионных схем с установленными взносами: международный опыт» (PDF). Журнал рисков и страхования. 80: 95–119. Дои:10.1111 / j.1539-6975.2011.01456.x. HDL:10036/86956.
  5. ^ Если в течение года сотруднику исполняется 50 лет, будь то 1 января или 31 декабря, сотрудник может вносить дополнительные взносы в любое время в течение года.
  6. ^ Investopedia, Пенсионный план с недостаточным финансированием. Январь 2013. http://www.investopedia.com/terms/u/underfunded_pension_plan.asp
  7. ^ Аон Хьюитт, Опрос по определенному вкладу. Декабрь 2013. http://www.aon.com/unitedkingdom/defined-contribution/
  8. ^ НАПФ, Примеры из меняющегося мира профессиональных пенсий, май 2007 г. http://www.napf.co.uk/PolicyandResearch/DocumentLibrary/~/media/Policy/Documents/0035_All_change_0507.ashx
  9. ^ «401 (k) -стайл планы приманочных компаний». The Japan Times Online. 2012-07-17. Получено 2012-07-17.
  10. ^ http://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1008&context=pers
  11. ^ http://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1008&context=pers

внешняя ссылка