TA Associates - TA Associates

TA Associates Management, L.P.
Ограниченное партнерство
ПромышленностьЧастный акционерный капитал
Основан1968; 52 года назад (1968)
ОсновательПитер Брук
Штаб-квартираБашня Джона Хэнкока
Бостон, Массачусетс, Соединенные Штаты
Ключевые люди
Брайан Дж. Конвей, Председатель
ПродуктыКапитал роста, Финансируемые выкупы, Рекапитализация
АУМ32,5 миллиарда долларов[1]
Количество работников
126 [1]
Интернет сайтwww.ta.com

TA Associates, основанный в 1968 году, является одним из первых частные инвестиционные компании В Соединенных Штатах.[2] Фирма ведет выкупы и меньшинства рекапитализация прибыльных растущих компаний. TA Associates инвестировала в различные отрасли, включая технологии, здравоохранение, потребительские товары, финансовые услуги и бизнес-услуги.

С момента основания TA Associates привлекла 32,5 миллиарда долларов капитала.[3] С момента своего основания компания была ведущим инвестором и директором более чем 500 компаний,[нужна цитата ] и был включен в число 50 крупнейших частных инвестиционных компаний (41 место в 2014 г.) во всем мире.[4]

Головной офис фирмы находится в г. Бостон, Массачусетс. По состоянию на 1 января 2015 года в TA было более 130 сотрудников, в том числе 80 специалистов по инвестициям в Бостон, Menlo Park, Лондон, Бангалор, Мумбаи и Гонконг.

История

TA Associates была основана в 1968 году Питер Брук при поддержке его бывшей фирмы, Такер, Энтони и Р.Л. Дэй, инвестиционно-банковская и брокерская компания. До основания TA, с 1963 по 1968 год, Брук возглавлял отдел корпоративных финансов и венчурного капитала Tucker Anthony. Ранее Брук отвечал за расширение прямых инвестиций в Бессемерские ценные бумаги и основал Группу кредитования высоких технологий Первый национальный банк Бостона. На момент своего основания фирма в основном занималась производством венчурный капитал инвестиции в компании более ранней стадии.

Фирма значительно расширилась за 1970-е годы, увеличившись с 5 миллионов долларов капитала в 1969 году до 125 миллионов долларов к началу 1980-х, что сделало TA крупнейшей независимой фирмой венчурного капитала в рейтинге 1980 года.[5] В течение 1970-х годов инвестиции фирмы составляли от 30% до 40% ежегодно. Среди заметных инвестиций фирмы в 1970-е годы были: Биоген, Программное обеспечение искусственного интеллекта, Иммуноген и Цифровые исследования.[5]

По мере развития 1980-х годов TA обнаружила, что все больше инвестирует большие суммы в более зрелые, прибыльные компании, в отличие от небольших инвестиций на ранних стадиях в начинающие компании, которые характеризовали первые полтора десятилетия существования фирмы. К середине 1980-х годов TA больше не называла себя «фирмой венчурного капитала», вместо этого использовалось более общее описание «частного капитала». К началу 1990-х годов фирма редко инвестировала в начинающие компании на ранних стадиях, уделяя особое внимание более поздним этапам. капитал роста инвестиции в более зрелые предприятия.[6]

Большая часть этой эволюции от регионального венчурного инвестора до глобальной растущей частной инвестиционной компании была приписана К. Кевину Лэндри.[7] Ландри начал свою карьеру в TA в 1968 году, стал генеральным партнером в 1972 году, управляющим партнером в 1982 году, генеральным директором в 1984 году после регистрации фирмы и председателем в 2007 году. После ухода на пенсию в 2012 году он продолжал активно участвовать в работе компании и занимал пост старший советник на момент его смерти в 2013 году.

В 2012 году некоторые члены руководства TA Associates, не зависящие от фирмы, начали оказывать финансовую поддержку различным консервативным политическим группам действий, поддерживающим кандидатов в пользу отмены закона. Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей публично заявляя, что это "нарушение государственного регулирования".[8] Лэндри был одним из ведущих Супер PAC жертвователи президентской кампании Митта Ромни 2012 года.[9] Лэндри сообщил Boston Globe, что законодательство Додда-Франка обходится ТА более чем в 600000 долларов в год в виде затрат, связанных с соблюдением требований, которые лучше потратить на поддержку роста рабочих мест, подпитываемого такими частными инвестиционными компаниями, как Bain Capital и TA Associates.[10]

В 2014 году TA Associates помогла организовать синдицированный заем стоимостью 1,77 миллиарда долларов для Millennium Health LLC. Большая часть кредита - 1,27 миллиарда долларов - была возвращена TA Associates и другим организациям, которые использовали ее для выплаты специальных дивидендов.[11]. Вскоре после этого Millennium Health LLC объявила о банкротстве.[12]. Voya Investment Management, кредитор, впоследствии, безуспешно, подал иск о рэкете против TA Associates и основателя Millennium Health Джеймса Слэттери.[13].

Выделяющиеся фирмы

Как один из первых венчурный капитал Есть много успешных инвестиционных фирм, которые ведут свою родословную от TA Associates.[14]

использованная литература

  1. ^ а б "IAPD - Публичное раскрытие информации консультантом по инвестициям - Домашняя страница". adviserinfo.sec.gov.
  2. ^ Краткая (иногда прибыльная) история прямых инвестиций, Wall Street Journal, 17 января 2012 г.
  3. ^ "О ТА".
  4. ^ «Архивная копия» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) на 2016-03-04. Получено 2016-01-31.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (ссылка на сайт) [PEI 300, Top 50], Private Equity International, май 2014 г.
  5. ^ а б Новая роль венчурных капиталистов. New York Times, 31 августа 1981 г.
  6. ^ Гупта, Удаян. Совершенные сделки. 2000
  7. ^ https://www.bloomberg.com/news/articles/2013-08-01/kevin-landry-former-ceo-of-ta-associates-dies-of-cancer-at-69
  8. ^ Мама Митта Ромни о том, как регулировать большие банки, Boston Globe, 2 мая 2012 г.
  9. ^ Tea Party Super PAC вкладывает средства в гонки в Конгресс, Boston Globe, 6 июня 2012 г.
  10. ^ Враги Ромни заставляют Бэйна защищаться, Boston Globe, 11 января 2012 г.
  11. ^ Билл, Пэт (2016-01-12). "'Большое подмигивание: «Как заем на 1,8 миллиарда долларов помог основателю компании». Пост Палм-Бич.
  12. ^ Маццукато, Мариана (2020). Ценность всего. PublicAffairs. п. 146. ISBN  978-1541758247.
  13. ^ Монтгомери, Джефф (24.09.2018). "Del. Judge Backs Releases In Millennium Lab Holdings Ch. 11". Закон360.
  14. ^ «ВОСПРОИЗВЕДЕНИЕ ПОВРЕЖДЕНИЙ 1999 ГОДА». highbeam.com. 2001-02-05. Архивировано из оригинал на 2017-02-02. Получено 2017-01-25.

внешние ссылки