Туннелирование (мошенничество) - Tunneling (fraud)

Туннелирование или же туннелирование является финансовое мошенничество совершается путем «перевода активов и прибылей из фирм в пользу тех, кто их контролирует».^[1] С юридической точки зрения это известно как мошеннический перевод. Например, группа крупных акционеры или управление публичной компании приказывает этой компании продать свои активы второй компании по необоснованно низким ценам. Акционеры или менеджмент обычно полностью владеют второй компанией и, таким образом, получают прибыль от неудачной продажи. Туннелирование отличается от прямой кражи, потому что люди, которые занимаются туннелированием, обычно соблюдают все соответствующие юридические процедуры; Таким образом, это более тонкая схема, чем простая выписка чеков компании на частный банковский счет. Хотя многие согласны с тем, что туннелирование неэтично, наказания за него сильно различаются; некоторые государства вводят уголовные санкции, тогда как другие государства предусматривают либо только гражданские иски, либо их полное отсутствие.

Источник

Слово «туннелирование», вероятно, впервые было использовано таким образом в Чехия (tunelování в Чешский, Tunelář для лица, совершающего мошенничество) в течение первой половины 1990-х годов, когда несколько крупных, ранее приватизирован банки и фабрики неожиданно ушли банкрот. Позже выяснилось, что руководство этих компаний сознательно передавало имущество компании и недвижимость в свой частный бизнес, иногда в оффшорный локации.

Этот термин стал обычным ярлыком для этого вида преступной деятельности среди чехов и Словаки. Впоследствии этот термин появился в специализированной литературе на английском языке, а затем в более широкой литературе во время Азиатский финансовый кризис в конце 1990-х гг.

Примеры

Самая распространенная схема в Центральная Европа в постприватизационную эпоху перевод денежных средств и имущества из высоких денежный поток корпорации компаниям, находящимся в частной собственности того же руководства. Переводы осуществлялись посредством огромных займов, которые были выданы без каких-либо ожиданий погашения, путем огромной переплаты за аутсорсинг услуг, или просто продавая недвижимость корпорации за часть ее рыночная цена. Основными условиями, позволяющими такое мошенничество, является слабый закон против конфликт интересов, не существует ответственность, установленная законом менеджеров за доведение работодателя до банкротства и некомпетентность финансовых властей.

Типичным примером был огромный промышленный комплекс. Škoda Works в Пльзень, Чехия, который был туннель его топ-менеджером. Мошенничество вместе с ошибками в стратегии управления привело к банкротству (2001 г.), а затем к реструктуризации компании. Позднее суд оправдал управляющего, заявив, что «такая практика была обычным явлением в то время». ^[2]

Типичный 7-этапный процесс «туннелирования»:

Шаг 1: Определите и мотивируйте доверенного лица компании «инсайдера», обычно в финансовом отделе, который будет готов попирать комплаенс и разрешения компании - и тайно заключать ссуду / ссуду - с лицом «за пределами» компании. «Предоставление» частичного или полного «обеспечения» в отношении некоторых или активов, или всего бизнеса и всех его активов.

Шаг 2: Быстро расходовать наличные в компании, обычно путем покупки и хранения инвентарного оборудования и запасов - в то время в этом нет необходимости.

Шаг 3: В кратчайшие сроки (иногда всего за 24–48 часов) объявите, что компания «неплатежеспособна», и немедленно инициируйте процесс банкротства.

Шаг 4: «Единственный» / «главный кредитор» - это, конечно, местный «аутсайдер» - и поэтому именно ОНИ доминируют в быстро сформированном «комитете кредиторов», который так же быстро соглашается продать часть или все активы компании ... холдинговой компании, которую ОНИ уже контролируют.

Шаг 5: Зная, что первоначальные владельцы в конечном итоге, вероятно, будут добиваться справедливости, а также восстановления права собственности на свои активы, «туннелисты» затем обычно платят местному офицеру полиции за предъявление (заведомо ложных) «обвинений» - против первоначального владельца. компании - обычно утверждая, что «ссуды» или «ссуды» (о которых первоначальные владельцы не знали!) были «взяты без намерения их вернуть».

Шаг 6: «Проходщики» обычно платят местному чиновнику местного / областного суда за: (а) принятие заведомо ложных «обвинений» (б) проведение «судебных слушаний» без вручения какого-либо официального уведомления жертве - первоначальным владельцам (в) получить «судимость» против первоначальных владельцев.

Шаг 7: Затем «туннельщик» предлагает «Мировое соглашение», в соответствии с которым: (i) они имеют право оставить себе все незаконно присвоенные активы, которые они «законно» приобрели у «комитета кредиторов». (Ii) в них включен пункт , посредством чего первоначальный владелец соглашается отказаться от всех прав - когда-либо предъявлять иск «туннелистам» в будущем. (iii) «туннелисты» соглашаются отозвать все заведомо ложные претензии и обвинения, которые они сделали против первоначального владельца - тем самым отмена всех обвинительных приговоров или текущих судебных разбирательств.

Академические источники для получения дополнительной информации о туннелировании включают «Закон и экономика самодействия» Джанкова и др. в Национальном бюро экономических исследований.^[3]

Смотрите также

Вывод активов

Рекомендации

1. Джонсон, Саймон; Ла Порта, Рафаэль; Лопес-де-Силанес, Флоренсио; Шлейфер, Андрей (2000). «Тоннелирование». Американский экономический обзор. 90 (2): 22–27. Дои:10.1257 / aer.90.2.22. JSTOR  117185.
2. Кавачюкова, Зузана. «Экс-директор Skoda Plzen освобожден». Пражская почта. Архивировано 12 марта 2007 года.. Получено 23 марта 2015.
3. Дянков, С .; La Porta, R .; Lopez-De-Silanes, F .; Шлейфер, А. (2008). «Право и экономика самоокупаемости» (PDF). Журнал финансовой экономики. 88 (3): 430. Дои:10.1016 / j.jfineco.2007.02.007.