Вильнюсский земельный банк - Vilnius Land Bank

Вильнюсский земельный банк
	Бывшая штаб-квартира Вильнюсского земельного банка (ныне штаб-квартира Банк Литвы на Проспект Гедиминаса )
Родное имя	Виленский земельный банк; Wileński Bank Ziemski
Бывший тип	Акционерное общество
Промышленность	Банковское дело
Жанр	Ипотечный банк
Судьба	Растворенный
Основан	9 августа 1872 г.
Несуществующий	1939
Штаб-квартира	Вильнюс (Вильно, Вильно), Российская империя (потом Вторая Польская Республика )
Обслуживаемая площадь	Северо-Западный край; Вильнюсский край
Ключевые люди	Адам Плейтер (председатель в 1898–1908 гг.); Юзеф Монтвилл; Николай Зубов (председатель 1872–98); Павел Петр Коньча (председатель в 1909 / 1910–15); Александр Мейштович (председатель в 1918–26, 1932–39);
Товары	Долгосрочная ипотека
Всего активов	114 миллионов злотых (1936)
Общий капитал	6,3 миллиона злотых (1936)
Количество работников	131 (1915)

Вильнюсский земельный банк (Литовский: Vilniaus žemės bankas, Польский: Wileński Bank Ziemski, русский: Виленский земельный банк) был первым банком, созданным в Вильнюс (Вильно, Вильно), ныне Литва. Это был частный акционерный ипотечный банк служение Северо-Западный край из Российская империя. Его миссия заключалась в предоставлении кредитов под залог недвижимости для владельцы усадьбы (сельское хозяйство) и горожане (промышленность). Поскольку он не мог принимать депозиты, банк выпустил ипотечные облигации для сбора средств для погашения кредитов. Банк был основан в 1872 году после банковской реформы. Это был один из одиннадцати земельных банков, действующих в Империи, и стал одним из крупнейших. Несмотря на несколько экономических кризисов, особенно вызванных Русская революция 1905 года непогашенные ссуды выросли с 5 миллионов рублей в 1874 году до 148,8 миллиона в 1912 году. И литовцы, и русские жаловались, что банк контролируется польскими интересами и служит их интересам.^[1] В течение Первая Мировая Война, банк был эвакуирован в Петроград (Санкт-Петербург ). После войны, в 1920 году, он вернулся в Вильнюс, который стал частью Вторая Польская Республика. Он продолжал работать с уменьшенными объемами, пока Советское вторжение в Польшу в 1939 г.

Историческое прошлое

Во время Реформа эмансипации 1861 г., землевладельцам не было предоставлено кредитов. В Государственный банк Российской Империи (предшественник Центральный Банк России ) была основана в 1862 году, но не занималась ипотекой.^[2] В мае 1872 г. был принят новый закон, разрешавший Министерство финансов Российской Империи одобрить новые банки с менее чем 5 миллионами рубли в столице.^[3] Это значительно упростило процедуры утверждения, поскольку новым банкам больше не требовались разрешения от Государственный совет или Царь.^[3] Однако министр финансов Михаил Рейтерн боялся, что быстрое расширение банковской сети может привести к банкротству банков. Он запретил создавать новые банки в городах, где один уже существовал, и ограничил количество банков двумя на провинцию.^[3] Поэтому предприниматели поспешили открывать новые банки в различных районных центрах. Всего в 1871–1873 гг. Было создано 11 земельных банков.^[2] Их первоначальный совокупный капитал составлял 13,5 млн рублей.^[4]

Учредители и персонал

Адам Плейтер, один из акционеров-учредителей и председателей правления

Вильнюсский земельный банк был утвержден 9 августа 1872 года и начал свою деятельность в декабре.^[5] Он был основан той же группой людей, которая основала Вильнюсский частный коммерческий банк.^[6] Он был основан крупнейшими землевладельцами бывшего Великого княжества Литовского (Петр Витгенштейн, сын Людвиг цу Сайн-Витгенштейн-Берлебург, Николай Зубов [lt ] из Зубов семья, Адам Плейтер [lt ]), Русские дворяне (Анатолий Барятинский [RU ], Николай Левашов [RU ]), Российские политики (Николя де Бенардаки, Борис Обухов [RU ], Полковник Владимир Джулиани (Владимир Юрьевич Джулиани), генерал Петр Павлович Дурново [RU ]), банкиры из Санкт-Петербург (Йозеф Гюнцбург, Леон Розенталь, И. Гонзага-Павличинский (И. Л. Гонзаго-Павличинский)), инженер Константин Михайловский, и другие.^[5]^[7] Учредители привлекли 1,2 миллиона рублей капитала (при первоначальных планах в 1,5 миллиона).^[5] Была отведена территория Северо-Западный край и Псковская губерния. Он обладал монополистическими привилегиями в Вильнюс, Каунас, и Гродненская губерния до 1886 г., когда на этих территориях было разрешено действовать и Санкт-Петербургско-Тульскому земельному банку.^[5] в Витебск, Минске и Могилевская губерния, банк конкурировал с Московским земельным банком.^[4]

В 1870-х годах крупнейшими акционерами были бизнесмены из Санкт-Петербурга, в том числе Владимир Джулиани (665 акций или 14%) и Леон Розенталь (600 акций или 12,5%), в то время как местные дворяне Зубов и Плятер имели по 30 акций.^[5] Позже собственность сменилась, и мажоритарными акционерами стали местные дворяне. В 1905 г. Комар [RU ] семье принадлежало 403 акции, семье Плятеров - 714 акций, семье Протасевичей - 330.^[5] Банком управляло правление из 5 человек, избираемых на три года. Первоначальные пять членов включали четырех учредителей, а именно Джулиани, Зубов, Витгенштейн и Михайловский.^[5] До 1915 года на борту работало около 20 человек. Самыми долгими членами правления были Адам Плейтер (32 года; председатель в 1898–1908 гг.), Юзеф Монтвилл (27 лет), Николай Зубов (26 лет; председатель в 1872–1898 гг.) И Павел Петр Коньча^[8] (26 лет; председатель в 1909 / 1910–1915).^[5] Помимо заработной платы и дивидендов, члены правления получали годовой бонус, который в 1892–1902 годах составлял в среднем 11 881 рубль.^[5] Количество сотрудников увеличилось с 45 в 1885 году до 131 в 1915 году. Они получали ежегодные прибавки к заработной плате и премии.^[5] Среди сотрудников были несколько видных литовских политиков и активистов, в том числе Антанас Сметона, Миколас Биржишка, и Юргис Шаулис.^[9]

Штаб-квартира

В 1887 году банк приобрел земельный участок вдоль Георгиевского проспекта (ныне Проспект Гедиминаса ). Он имел площадь 702 кв. сажень (одна русская сажень составляет около 2,1 метра (6 футов 11 дюймов)).^[10] Банк провел архитектурный конкурс на проект штаб-квартиры и получил 17 заявок. Проект, выбранный архитектором Викентиюсом Горскисом, который также был сотрудником банка, был для двухэтажного здания с подвалом, симметрично спроектированным в неоклассический и неоренессанс стиль.^[10] Строительство началось осенью 1889 года и было завершено к весне 1891 года. Интерьер отличался богатым декором, который был восстановлен в своем первоначальном состоянии в 1994–1997 годах.^[10] В здании находился Вильнюсский частный коммерческий банк, основанный в 1873 году. В 1910 году здание было расширено за счет добавления двух авангард во внутреннем дворе. В то же время к зданию примыкал только что построенный концертный зал (ныне Литовский национальный драматический театр ) и жилой дом, составляющий сложную архитектурную сборку.^[10] В 1928 году вестибюль был реконструирован, в него вошли дверь-вертушка и белая мраморная двойная лестница.^[10] в Литовская ССР, здание использовалось Госбанк (Государственный банк Советского Союза) и служил штаб-квартирой Банк Литвы поскольку Литва провозглашение независимости в 1990 г..^[10]

Финансовые операции

Кредитование

Новые долгосрочные кредиты
(в тысячах рублей)
Годы	Количество
1873–1877	9,908.2
1878–1882	14,593.7
1883–1892	67,554.0
1893–1902	111,211.0
1903–1909	52,042.0
Общий	255,308.9

Банк предлагал ссуды приносящим доход владельцам поместий (около 70–80% от общей суммы ссуд) или собственникам недвижимости в городах.^[5] Долгосрочные кредиты выплачивались не наличными, а ипотечные облигации которые предусматривали фиксированную годовую процентную ставку для их держателей. Первоначально эта доля составляла 6%. Дважды в год,^[4] заемщики должны были выплатить проценты держателям ипотечных облигаций плюс 1% административного сбора банку. Эта плата снижалась несколько раз и в 1900-х годах составляла 0,25% для владельцев имений и 0,5% для жителей города.^[5] Ссуды предоставлялись только на 60% от оценочной стоимости заложенной недвижимости.^[4] Условия долгосрочных кредитов менялись в разные годы. Первоначально ссуды владельцам усадеб предлагались на 43,5, 48,67 или 54,5 года. Позднее были добавлены дополнительные сроки, самый длинный - 66,17 года. Сроки кредитования жителей города были короче: сначала до 27,5 года, а затем до 38,33 года. Большинство заемщиков (более 80% в 1912–1914 гг.) Выбрали максимально длинные ссуды.^[5] Краткосрочные ссуды на срок от одного до трех лет были доступны только на сумму до 10% от оценочной стоимости недвижимости.^[4]

Непогашенная ссуда выросла с 5 миллионов рублей в 1874 году до 148,8 миллиона в 1912 году. Соответственно, ипотечная недвижимость выросла со 148 усадеб (около 192 700 тысяч рублей). десятин земли) в 1874 г. до 12 480 усадеб (около 4 135 200 десятин или около 45 000 км² (17000 квадратных миль)) в 1914 году.^[5] Уже к 1895 году 15% всей частной земли в Российской империи было заложено в земельные банки, а Вильнюсскому земельному банку принадлежало 4% акций.^[4] Средний размер поместья снизился, показав, что ссуды брали более мелкие дворяне, а в некоторых случаях и зажиточные крестьяне.^[5] Банк был очень консервативен в своей практике кредитования, часто используя очень заниженные оценки заложенного имущества, в связи с чем он подвергался критике и давлению как со стороны акционеров, так и со стороны клиентов. Средняя ссуда на одного десятника увеличилась с 12,4 рубля в 1874 году до 28,6 рубля в 1913 году.^[5]

Уровень дефолта был низким (всего 0,8% или 434 000 рублей в 1890 году), но резко увеличивался во время экономических спадов. В начале 1890-х годов из-за сельскохозяйственного кризиса (вызванного международными тенденциями, а также Русский голод 1891–92 гг. ) и тарифная война с Германией,^[11] уровень дефолта увеличился до 1,9 миллиона рублей в 1895 году и 2,9 миллиона рублей, или 3,8% в 1898 году.^[5] Значения по умолчанию увеличились во время Русская революция 1905 года и составлял 4,1 миллиона рублей в 1907 году. Банк предлагал множество форм помощи борющейся знати, защищая местных жителей. Польское землевладение и привлечение гнева российских регуляторов.^[4]^[5] русификация политика предусматривала, что две трети земли должны владеть русскими^[5] и запретили католическим дворянам и евреям покупать землю.^[12] Поэтому продажи земли было очень мало (поскольку дворяне не могли выкупить землю позже)^[12] а продажа с аукциона отчужденной земли была для россиян одним из немногих способов ее приобретения.^[4]^[5] В 1905–1906 годах банк выкупил и продал на аукционах рекордные 55 имений.^[5]

Доля городских заемщиков медленно увеличивалась до примерно 30% всех кредитов, но это были более рискованные кредиты.^[5] Доля ссуд купцам, которые в основном были евреями, была особенно низкой - всего 2,2% в 1889 году, когда в среднем по другим банкам было 13,5%.^[4] В 1892 году из-за сельскохозяйственного кризиса наблюдался большой скачок городских займов (с 8 миллионов до 13,4 миллиона).^[5] Эти кредиты помогли индустриализация, но были обвинены в строительном буме, который впоследствии привел к краху. С 1901 по 1907 год банк выставил на аукцион 659 городских объектов, но сумел продать только 452 и понес убытки в размере 2 миллионов рублей.^[5] Никаких ограничений для католической знати или евреев на приобретение городской собственности не было.^[12] В 1902 году, чтобы обуздать предполагаемые злоупотребления, правительство ограничило городские ссуды до 30% от непогашенных ссуд.^[4] Несмотря на убытки и правила, банк продолжал предоставлять ссуды жителям города, и в 1915 году непогашенные ссуды составили 35,9 миллиона и представляли 2891 недвижимость.^[5]

Ипотечные облигации

Ипотечный залог, выпущенный Вильнюсским земельным банком в 1908 году

Ипотечные облигации были для банка способом привлечения средств.^[5] Облигации номинальной стоимостью 100 рублей были проданы населению заемщиком или банком. Выкуп облигаций банк гарантировал своим капиталом и заложенным имуществом. Для этих облигаций сформировался рынок. Первоначально рыночная цена колебалась от 81 до 93,25 рубля. Из-за Русско-турецкая война (1877–1878), цена упала до 78 руб.^[5] Когда цены восстановились и стабилизировались на уровне 92–96 рублей, российское правительство распорядилось снизить процентную ставку до 5% в 1886 году. В 1895 году облигации торговались по цене 99–102 рублей, и правительство снизило процентную ставку до 4,5%. В 1900 году среди российских земельных банков только Московский земельный банк имел больше ипотечных облигаций. Вовремя Русская революция 1905 года, цена облигации упала до 68 руб. После революции рынок восстановился, и в начале 1913 года в Вильнюсском земельном банке было размещено ипотечных облигаций на сумму 146,5 миллиона рублей.^[5] В 1913 г. они торговались в среднем по 86 руб.^[13]

Капитал и резервы

Согласно банковским правилам, банк мог ссудить не более чем в 10 раз свой капитал.^[5] Поэтому, поскольку кредитование увеличивалось с каждым годом, новые акции приходилось выпускать почти ежегодно. До 1902 года банк выпустил 33 700 дополнительных акций (номинальной стоимостью 250 рублей). Сначала акции предлагались существующим акционерам, которые часто покупали большую часть новых акций, используя свои годовые дивиденды. В 1896 году Вильнюсский земельный банк имел третий по величине капитал среди земельных банков после Москвы и Харьков банки.^[5] В 1898 году Вильнюсский земельный банк имел прибыль в 1,6 миллиона рублей, что было вторым по величине после Московского земельного банка (1,9 миллиона).^[14] В 1912–1914 годах Вильнюсский земельный банк был вторым по величине после Банк Handlowy w Warszawie среди польских банков по размеру капитала.^[6] Годовые дивиденды выросли с 4,35% в 1873 г., 8% в 1874 г. и 14,0–14,9% в 1878–1885 гг. До 16% в 1896–1900 гг.^[5] Дивиденды упали до 13,12% в 1904 году. Банк очень внимательно следил за тем, чтобы дивиденды оставались высокими и стабильными, сокращая бонусы для членов правления и даже уменьшая капитал банка в плохой год. В 1913–1914 гг. Капитал вырос до 10,6 млн. Руб. Этот капитал использовался для предоставления краткосрочных займов, а любые излишки требовалось инвестировать в российские государственные облигации.^[5]

Банк также должен был иметь резервный капитал, который можно было бы использовать для покрытия убытков, гарантии 8% годовых дивидендов или своевременной выплаты процентов по ипотечным облигациям в случае дефолта заемщика.^[5] Резервный капитал должен был составлять не менее трети (более поздней половины) его основного капитала, и не менее трети его должно было быть вложено в российские государственные облигации или депонировано в Государственном банке Российской империи. В этот резервный капитал были переведены инвестиционный доход от российских государственных облигаций и 5% годовой прибыли.^[5] С 1883 г. новые выпущенные акции должны были продаваться с премией по сравнению с номинальной. Номинальная стоимость для создания резерва. В 1904 г. банк достиг необходимого уровня резервов (4,8 млн. Руб.). С 1899 г. у банка появился второй специальный резерв для покрытия инвестиционных убытков. Из-за требований к сохранению вложенного капитала (в основном, акций железнодорожных компаний и российских государственных облигаций) банк в 1900–1905 годах понес значительные убытки (10,4 млн рублей).^[5]

После Первой мировой войны

Вильнюсский земельный банк вернулся в свою старую штаб-квартиру в Вильнюсе, которая теперь является частью Вторая Польская Республика, в 1920 году и продолжал выпускать закладные и закладные.^[10] Процентные ставки по облигациям варьировались от 4,5%, 5%, 8% и 10%. Облигации были номинированы как в Польский злотый И в доллары США до 1934 г. девальвация доллара США.^[6] В послевоенные годы банк увеличивал капитал только дважды, в 1925 и 1928 годах, но продолжал поддерживать высокие годовые дивиденды на уровне от 8% до 13%. Он продолжал выплачивать годовые дивиденды даже во время Великая депрессия.^[6] Однако объем его кредитования в 1930 году составлял всего 23% от довоенного кредитования.^[15] В 1935 году банк организовал аукцион по продаже 160 городских и 447 сельских объектов недвижимости на площади около 400 000 гектаров (990 000 акров).^[16] В 1936 году он был 8-м по величине частным банком в Польше по размеру капитала (6,3 миллиона злотых); В то время его общие активы составляли 114 миллионов злотых. Александр Мейштович был председателем банка большую часть межвоенного периода (1918–1926, 1932–1939).^[6]