Цикл конвертации наличных денег - Cash conversion cycle

Часть серия на
Бухгалтерский учет
Немецкая бухгалтерская книга начала 19 века

В управленческий учет, то Цикл конвертации наличных денег (CCC) измеряет, как долго фирма будет лишена денежных средств, если она увеличит свои инвестиции в запасы, чтобы расширить продажи клиентам.[1] Таким образом, это мера риск ликвидности влечет за собой рост.[2] Однако сокращение CCC создает свои собственные риски: хотя фирма может даже достичь отрицательного CCC, взимая с клиентов до оплаты поставщикам, политика строгих сборов и налоговых платежей не всегда является устойчивой.

Определение[3]

CCC=# дней между выдача наличных и сбор наличных в связи с проведением отдельной единицы операций.
 
=Период конвертации инвентаря  +  Срок конвертации дебиторской задолженности  –  Конвертация кредиторской задолженности

период

 
=Средн. Инвентарь
КОГС / 365		  +  Средн. Задолженность на счетах
Продажи / 365		  –  Средн. Кредиторская задолженность
Покупок / 365

Вывод

Денежные потоки недостаточны. Термин «цикл преобразования наличных денег» относится к промежутку времени между выплатой фирмой и сбором наличных денег. Однако CCC нельзя непосредственно наблюдать в денежных потоках, потому что на них также влияют инвестиционная и финансовая деятельность; он должен быть получен из данных отчета о финансовом положении, связанных с деятельностью фирмы.

Уравнение описывает продавца. Хотя термин «цикл конвертации денежных средств» технически применим к фирме в любой отрасли, уравнение в общем сформулировано для применения конкретно к розничный торговец. Поскольку операции розничного продавца состоят из покупки и продажи запасов, уравнение моделирует время между

(1) выплаты денежных средств для погашения кредиторской задолженности, возникшей в результате покупки запасов, и
(2) сбор денежных средств для погашения дебиторской задолженности, возникшей в результате этой продажи.

Уравнение описывает фирму, которая покупает и продает в счет. Кроме того, уравнение написано для фирмы, которая покупает и продает в счет. Для фирма, работающая только с наличными деньгами, уравнению потребуются только данные о продажах (например, изменения в запасах), потому что выдача наличных будет непосредственно измеряться как покупка инвентаря, и сбор наличных будет непосредственно измеряться как продажа инвентаря. Однако такого соответствия 1: 1 не существует для фирмы, которая покупает и продает в счет: Увеличение и уменьшение запасов вызывает не движение денежных средств, а механизмы учета (кредиторская и дебиторская задолженность, соответственно); увеличение и уменьшение денежных средств приведет к удалению этих инструментов бухгалтерского учета (дебиторской и кредиторской задолженности, соответственно) из бухгалтерских книг. Таким образом, CCC должен быть рассчитан путем отслеживания изменения денежных средств по его влиянию на дебиторскую, товарно-материальную и кредиторскую задолженность и, наконец, обратно в денежные средства - таким образом, термин конвертация наличных цикл, и наблюдение, что эти четыре счета «артикулируют» друг друга.

ЭтикеткаСделкаБухгалтерский учет (используйте разные механизмы учета, если операции происходят в другом порядке)
А

Поставщики (соглашаются) поставить товарные запасы

→ Фирма должна X $ денежных средств (долга) поставщикам
  • Операции (увеличение запасов автор: $ X)
→ Создать бухгалтерский автомобиль (увеличение кредиторской задолженности автор: $ X)
B

Клиенты (соглашаются) приобретать этот инвентарь

→ Фирма должна $ Y наличных (кредита) от клиентов
  • Операции (увеличение продаж / доходов автор $ Y)
→ Создать бухгалтерский автомобиль (увеличение дебиторской задолженности из $ Y)
C

Фирма выплачивает поставщикам X долларов наличными

→ Фирма снимает долги перед поставщиками
  • Денежные потоки (уменьшение наличных денег автор: $ X)
→ Удалить учетную машину (уменьшение кредиторской задолженности автор: $ X)
D

Фирма получает Y наличных от клиентов

→ Фирма снимает кредит со своих клиентов.
  • Денежные потоки (увеличение наличных денег автор $ Y)
→ Удалить учетную машину (уменьшение дебиторской задолженности пользователя $ Y.)

Рассматривая эти четыре транзакции попарно, аналитики обращают внимание на пять важных интервалов, называемых циклы конверсии (или же периоды конверсии):

  • в Цикл конвертации наличных денег возникает как интервал C → D (т.е. выдача наличных→сбор наличных).
  • в Срок конвертации кредиторской задолженности (или «Дни непогашенной кредиторской задолженности») появляются как интервал A → C (т.е. задолженность наличными→выдача наличных)
  • в Операционный цикл появляется как интервал A → D (т.е. задолженность → получение наличных)
    • в Период конвертации инвентаря или «Дни неоплаченного запаса» отображаются как интервал A → B (т.е. задолженность наличными→задолженность наличными)
    • в Срок конвертации дебиторской задолженности (или «Количество дней невыполненных продаж») отображается как интервал B → D (т. е.задолженность наличными→сбор наличных)

Знание любых трех из этих циклов преобразования позволяет вывести четвертый (не считая операционный цикл, который представляет собой просто сумму период конверсии инвентаря и период конвертации дебиторской задолженности.)

Следовательно,

интервал {C → D}=интервал {A → B}+интервал {B → D}–интервал {A → C}
CCC (в днях)=Период конвертации инвентаря+Срок конвертации дебиторской задолженности–Срок конвертации кредиторской задолженности

При вычислении каждого из этих трех составляющих циклов преобразования используется уравнение Время = Уровень / Скорость (поскольку каждый интервал примерно равен времени, необходимому для достижения его уровня с соответствующей скоростью).

  • Его УРОВЕНЬ «в течение рассматриваемого периода» оценивается как среднее значение его уровней в двух балансовых отчетах, окружающих период: (Lt1+ Lt2)/2.
  • Чтобы оценить его Ставку, обратите внимание, что Дебиторская задолженность растет только при начислении выручки; и запасы сокращаются, а кредиторская задолженность растет на сумму, равную КОГС расходы (в долгосрочной перспективе, поскольку COGS фактически накапливаются через некоторое время после доставки запасов, когда клиенты приобретают их).
    • Срок конвертации кредиторской задолженности: Ставка = [увеличение инвентаря + КОГС ], поскольку именно эти статьи за период могут увеличить «кредиторскую задолженность по торговым счетам», то есть те, которые увеличили ее запасы.
      Обратите внимание, что при вычислении этого интервала делается исключение: хотя используется среднее значение за период для уровня запасов, любое увеличение запасов влияет на скорость его изменения. Это связано с тем, что цель CCC - измерить влияние роста запасов на денежные затраты. Если бы запасы выросли в течение периода, это было бы важно знать.
    • Период конвертации инвентаря: Ставка = КОГС, так как это предмет, который (в конечном итоге) сокращает запасы.
    • Срок конвертации дебиторской задолженности: Ставка = доход, поскольку это предмет, который может увеличивать дебиторскую задолженность (продажи).

Цели

Целью изучения цикла конвертации денежных средств и его расчета является изменение политики, касающейся покупки в кредит и продажи в кредит. Стандарт оплаты покупки в кредит или получения денежных средств от дебиторов может быть изменен на основании отчетов цикла конвертации денежных средств. Если это говорит о хорошей ликвидности денежных средств, кредитная политика в прошлом может быть сохранена. Его цель также изучить денежный поток бизнеса. О движении денежных средств исследование цикла конвертации денежных средств будет полезно для анализа денежных потоков.[4] Показания CCC можно сравнивать между разными компаниями в одном и том же сегменте отрасли, чтобы оценить качество управления денежными средствами.[5]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Цикл конвертации денежных средств (операционный цикл)
  2. ^ Управление денежными средствами и оборотным капиталом В архиве 29 октября 2013 г. Wayback Machine
  3. ^ Цикл конвертации наличных - CCC
  4. ^ Цикл конвертации наличных денег персоналом CI В архиве 29 октября 2013 г. Wayback Machine
  5. ^ От наличных денег к денежному циклу

внешняя ссылка