О движении денежных средств - Cash flow statement

В финансовый учет, а о движении денежных средств, также известный как Отчет о движении денежных потоков,^[1] это финансовый отчет это показывает, как меняется баланс счета и доход влияют Денежные средства и их эквиваленты, и разбивает анализ на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность. По сути, отчет о движении денежных средств касается движения денежных средств в бизнесе и оттуда. В качестве аналитического инструмента отчет о движении денежных средств полезен для определения краткосрочной жизнеспособности компании, особенно ее способности оплачивать счета. Международный стандарт финансовой отчетности 7 (IAS 7) - это Международный стандарт бухгалтерского учета который имеет дело с отчетами о движении денежных средств.

Люди и группы, заинтересованные в отчетах о движении денежных средств, включают:

• Бухгалтерский персонал, которому необходимо знать, сможет ли организация покрыть заработную плату и другие непосредственные расходы
• Потенциал кредиторы или кредиторы, которые хотят получить четкое представление о способности компании выплатить
• Потенциал инвесторы, кому нужно судить о финансовом благополучии компании
• Потенциальные сотрудники или подрядчики, которым необходимо знать, сможет ли компания выплатить компенсацию
• Директора компании, которые несут ответственность за управление компанией и несут ответственность за то, чтобы компания не торговала, пока несостоятельный
• Акционеры бизнеса.

Цель

Отчет о движении денежных средств - простой пример на период с 1 января 2006 г. по 31 декабря 2006 г.
Денежный поток от операций	$4,000
Денежный поток от инвестирования	($1,000)
Денежный поток от финансирования	($2,000)
Чистый денежный поток	$1,000
Круглые скобки указывают на отрицательные значения.

Отчет о движении денежных средств ранее назывался отчет о движении средств.^[2] Отчет о движении денежных средств отражает ликвидность фирмы.

Отчет о финансовом положении - это снимок финансовых ресурсов и обязательств фирмы в определенный момент времени, а Справка о доходах суммирует финансовые операции фирмы за определенный промежуток времени. Эти два финансовых отчета отражают учет по методу начисления используются фирмами для сопоставления доходов с расходами, связанными с получением этих доходов. Отчет о движении денежных средств включает только поступления и оттоки денежных средств и их эквивалентов; он исключает транзакции, которые не влияют напрямую на денежные поступления и платежи. Эти безналичные операции включают амортизацию или списание безнадежных долгов или кредитных убытков, и это лишь некоторые из них.^[3] Отчет о движении денежных средств представляет собой кассовая основа отчет о трех видах финансовой деятельности: операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Неденежная деятельность обычно указывается в сносках.

Отчет о движении денежных средств предназначен для^[4]

1. предоставить информацию о фирме ликвидность и платежеспособность и его способность изменять денежный поток в будущих обстоятельствах
2. предоставить дополнительную информацию для оценки изменений в активах, обязательствах и капитале
3. улучшить сопоставимость операционных показателей разных фирм за счет устранения влияния разных методы учета
4. указать сумму, сроки и вероятность будущих денежных потоков

Отчет о движении денежных средств был принят в качестве стандартного финансового отчета, поскольку он исключает распределения, которые могут быть получены из различных методов учета, таких как различные сроки амортизации основных средств.^[5]

История и вариации

Кассовая финансовая отчетность была очень распространена до финансовой отчетности по методу начисления. Отчеты о движении денежных средств в прошлом были отчетами о движении денежных средств.

В 1863 г. Даулейс Айрон Компани оправился от экономического спада, но не имел наличные инвестировать в новый доменная печь, несмотря на получение прибыли. Чтобы объяснить, почему не было средств для инвестирования, менеджер составил новый финансовый отчет, который был назван сравнительный баланс, который показал, что компания держала слишком много инвентарь. Этот новый финансовый отчет стал основой отчета о движении денежных средств, который используется сегодня.^[6]

В США в 1973 г. Совет по стандартам финансового учета (FASB) определил правила, которые сделали его обязательным согласно Общепринятые принципы бухучета (US GAAP), чтобы сообщить об источниках и использовании средств, но определение «средств» не было ясным. Чистый оборотный капитал может быть наличными или может быть разница между текущие активы и текущие обязательства. С конца 1970-х до середины 1980-х FASB обсуждал полезность прогнозирования будущих денежных потоков.^[7] В 1987 г. Положение FASB № 95 (FAS 95) предписывало фирмам предоставлять отчеты о движении денежных средств.^[8] В 1992 году Совет по международным стандартам финансовой отчетности выпустил Международный стандарт бухгалтерского учета 7 (IAS 7), О движении денежных средств, который вступил в силу в 1994 году и обязывал фирмы предоставлять отчеты о движении денежных средств.^[9]

Правила для отчетов о движении денежных средств в соответствии с ОПБУ США и МСФО (IAS) 7 похожи, но есть некоторые различия:

• МСФО (IAS) 7 требует, чтобы отчет о движении денежных средств включал изменения как денежных средств, так и их эквивалентов. ОПБУ США разрешает использование только денежных средств или денежных средств и их эквивалентов.^[5]
• В соответствии с МСФО (IAS) 7 банковские займы (овердрафт) в некоторых странах можно включать в эквиваленты денежных средств, а не рассматривать их как часть финансовой деятельности.^[10]
• МСФО (IAS) 7 позволяет включать проценты в операционную или финансовую деятельность. ОПБУ США требует, чтобы уплаченные проценты включались в операционную деятельность.^[11]
• ОПБУ США (FAS 95) требует, чтобы при использовании прямого метода для представления операционной деятельности в отчете о движении денежных средств в дополнительном графике также должен быть представлен отчет о движении денежных средств с использованием косвенного метода. В Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (IASC) настоятельно рекомендует прямой метод, но допускает любой из них. КМСФО считает косвенный метод менее понятным для пользователей финансовой отчетности. Отчеты о движении денежных средств обычно готовятся с использованием косвенного метода, который не особенно полезен при прогнозировании будущих денежных потоков.

Денежный поток

Отчет о движении денежных средств разделен на три сегмента, а именно:

1. денежный поток от операционной деятельности;
2. денежный поток от инвестиционной деятельности;
3. денежный поток от финансовой деятельности.

Деньги, поступающие в бизнес, называются притоком наличности, и Деньги уход из бизнеса называется оттоком денежных средств.

Основная деятельность

Операционная деятельность включает производство, продажи и доставка продукции компании, а также сбор платежей от клиентов. Это может включать закупку сырья, строительный инвентарь, рекламу и доставку продукта.

Согласно МСФО (IAS) 7 операционные денежные потоки включают:^[11]

• Поступления от продажи кредитов, долговых или долевых инструментов в торговом портфеле
• Полученные проценты по кредитам
• Платежи поставщикам за товары и услуги
• Выплаты сотрудникам или от имени сотрудников
• Выплата процентов (в качестве альтернативы, это может быть отражено в финансовой деятельности в МСФО (IAS) 7)
• покупка товаров

Статьи, которые добавляются обратно к [или вычитаются из суммы чистой прибыли (которая содержится в отчете о прибылях и убытках) для получения денежных потоков от операций, как правило, включают:

• Амортизация (потеря стоимости материальных активов с течением времени)
• Отсроченный налог
• Амортизация (утрата нематериальный актив стоимость с течением времени)
• Любые прибыли или убытки, связанные с продажей внеоборотного актива, поскольку соответствующие денежные потоки не относятся к операционному разделу (нереализованные прибыли / убытки также добавляются обратно из отчета о прибылях и убытках).
• Дивиденды полученные общие резервы

Инвестиционная деятельность

Примеры инвестиционной деятельности:

• Покупка или продажа актива (активами могут быть земля, здание, оборудование, рыночные ценные бумаги и т. Д.)
• Ссуды поставщикам
• Платежи, связанные со слияниями и поглощениями

Финансовая деятельность

Финансовая деятельность включает поступление денежных средств от инвесторы такие как банки и акционеры, а также отток денежных средств акционерам как дивиденды по мере того, как компания приносит доход. Прочие виды деятельности, которые влияют на долгосрочные обязательства и капитал компании, также перечислены в разделе финансовой деятельности отчета о движении денежных средств.

Согласно МСФО 7,

• Выплата дивидендов
• Платежи по выкупу акций компании
• Для некоммерческих организаций получение денежных средств, ограниченных донорами и предназначенных для долгосрочных целей.

Статьи раздела финансовой деятельности включают:

• Дивиденды оплаченный
• Продажа или выкуп компании акции
• Сеть заимствования
• Погашение основной суммы долга, включая аренду капитала

Раскрытие неденежной деятельности

Согласно МСФО (IAS) 7, неденежные инвестиционные и финансовые операции раскрываются в примечаниях к финансовой отчетности. Согласно Общим общепринятым принципам бухгалтерского учета США (GAAP) неденежная деятельность может раскрываться в сносках или в самом отчете о движении денежных средств. Неденежная финансовая деятельность может включать:^[11]

• Лизинг на покупку актива
• Конвертация долга в капитал
• Обмен неденежных активов или обязательств на другие неденежные активы или обязательства
• Эмиссионная акция
• Уплата налога на дивиденды в обмен на активы

Методы подготовки

Прямой метод подготовки отчета о движении денежных средств позволяет сделать отчет более понятным.^[12] Косвенный метод используется почти повсеместно, потому что FAS 95 требует дополнительного отчета, аналогичного косвенному методу, если компания решает использовать прямой метод.

Прямой метод

Прямой метод создания отчета о движении денежных средств сообщает об основных классах валовых денежных поступлений и платежей. В соответствии с МСФО (IAS) 7 полученные дивиденды могут отражаться в составе операционной или инвестиционной деятельности. Если уплаченные налоги напрямую связаны с операционной деятельностью, они отражаются в составе операционной деятельности; если налоги напрямую связаны с инвестиционной или финансовой деятельностью, они отражаются в составе инвестиционной или финансовой деятельности. Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) отличаются от Международных стандартов финансовой отчетности тем, что согласно правилам GAAP дивиденды, полученные от инвестиционной деятельности компании, отражаются как «операционная деятельность», а не «инвестиционная деятельность».^[13]

Образец отчета о движении денежных средств прямым методом^[14]

Денежные потоки от операционной деятельности (использованные в)
Денежные поступления от клиентов	9,500
Денежные средства, выплачиваемые поставщикам и сотрудникам	(2,000)
Денежные средства, полученные от операций (сумма)	7,500
Выплаченные проценты	(2,000)
Уплаченные налоги на прибыль	(3,000)
Чистые денежные потоки от операционной деятельности		2,500
Денежные потоки от (использованных) инвестиционной деятельности
Выручка от продажи оборудования	7,500
Полученные дивиденды	3,000
Чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности		10,500
Денежные потоки от финансовой деятельности (использованные в ней)
Выплаченные дивиденды	(2,500)
Чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности		(2,500)
.
Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов		10,500
Денежные средства и их эквиваленты на начало года		1,000
Денежные средства и их эквиваленты на конец года		$11,500

Косвенный метод

Косвенный метод использует чистую прибыль в качестве отправной точки, корректирует все операции по безналичным статьям, а затем корректирует все операции с наличными деньгами. Увеличение счета активов вычитается из чистой прибыли, а увеличение счета пассивов добавляется обратно к чистой прибыли. Этот метод преобразует чистую прибыль (или убыток) по методу начисления в денежный поток с использованием ряда добавлений и вычетов.^[15]

Правила (операционная деятельность)

* Безналичные расходы необходимо добавить обратно в NI. Такие расходы могут быть представлены в балансе как уменьшение на счетах долгосрочных активов. Таким образом, уменьшение основных средств увеличивает NI.

Чтобы найти денежные потоки от операционной деятельности с использованием баланса и чистой прибыли
Для увеличения	Net Inc Adj
Оборотные активы (неденежные)	Снижаться
Текущие обязательства	Увеличение
Для всех безналичных...
*Затраты (Уменьшает в основных средствах)	Увеличение

Следующие правила можно использовать для расчета денежных потоков от операционной деятельности при наличии только двухлетнего сравнительного баланса и показателя чистой прибыли. Денежные потоки от операционной деятельности можно найти, скорректировав чистую прибыль относительно изменения начального и конечного сальдо оборотных активов, текущих обязательств, а иногда и долгосрочных активов. При сравнении изменений в долгосрочных активах за год бухгалтер должен быть уверен, что эти изменения были полностью вызваны их девальвацией, а не покупками или продажами (т.е. они должны быть операционными статьями, не обеспечивающими или не использующими наличные деньги), или если они не являются операционные элементы.^[16]

• К чистой прибыли добавляется уменьшение безналичных оборотных активов.
• Увеличение неденежных оборотных активов вычитается из чистой прибыли
• Увеличение текущих обязательств добавляется к чистой прибыли
• Уменьшение текущих обязательств вычитается из чистой прибыли
• Расходы без оттока денежных средств возвращаются к чистой прибыли (расходы на амортизацию и / или амортизацию являются единственными операционными статьями, которые не влияют на денежные потоки в периоде)
• Выручка без поступления денежных средств вычитается из чистой прибыли
• Внеоперационные убытки добавляются к чистой прибыли.
• Неоперационная прибыль вычитается из чистой прибыли.

Сложности этой процедуры можно рассматривать как

${\displaystyle {\text{Net Cash Flows from Operating Activities}}={\text{ Net Income}}+{\text{Rule Items}}}$

Например, рассмотрим компанию, которая имеет чистую прибыль в размере 100 долларов в этом году, а ее A / R увеличился на 25 долларов с начала года. Если остатки всех других оборотных активов, долгосрочных активов и текущих обязательств не менялись в течение года, денежные потоки можно было бы определить по приведенным выше правилам как 100–25 долларов = денежные потоки от операционной деятельности = 75 долларов. Логика заключается в том, что, если компания заработала 100 долларов в том году (чистая прибыль), и они используют систему учета по методу начисления (не кассовую), то любой доход, полученный в этом году, который еще не был выплачен наличными, должен быть вычтен из показатель чистой прибыли для определения денежных потоков от операционной деятельности. А увеличение A / R означало, что продажи на 25 долларов были произведены в кредит и еще не были оплачены в наличные.

В случае обнаружения денежных потоков при изменении счета основных средств, например, при уменьшении счета зданий и оборудования, изменение добавляется обратно к чистому доходу. Причина этого заключается в том, что, поскольку чистый доход рассчитывается по формуле: Чистый доход = Rev - Cogs - Амортизация Exp - Other Exp, тогда показатель чистого дохода будет уменьшен из-за амортизации здания в этом году. Эта амортизация не связана с обменом наличными, поэтому амортизация добавляется обратно в чистую прибыль для исключения неденежной деятельности.

Правила (финансовая деятельность)

Определение денежных потоков от финансовой деятельности гораздо более интуитивно понятно и не требует особых объяснений. Как правило, необходимо учитывать финансовую деятельность:

• Включите в качестве оттока сокращение долгосрочных векселей к оплате (как и денежное погашение долга в балансе)
• Или как поступления, выпуск новых векселей к оплате
• Включить в качестве оттока все дивиденды, выплаченные организацией внешним сторонам.
• Или как приток, дивидендные выплаты, полученные от внешних сторон
• Включите в качестве оттока покупку нот, акций или облигаций
• Или как приток, получение платежей по таким инструментам финансирования.^{[нужна цитата ]}

В случае более сложных бухгалтерских ситуаций, например, при работе с дочерними предприятиями, бухгалтер должен

• Исключить выплаты дивидендов внутри компании.
• Исключить проценты по облигациям внутри компании.^{[нужна цитата ]}

Традиционное уравнение для этого может выглядеть примерно так:

${\displaystyle {\begin{alignedat}{2}{\text{Net Cash Flows from Financing Activities}}=&\left[{\text{Dividends received from }}3^{\rm {rd}}{\text{ parties}}\right]\\&-\left[{\text{Dividends paid to }}3^{\rm {rd}}{\text{ parties}}\right]\\&-[{\text{Dividends paid to NCI but not}}\\&{\text{intracompany dividend payments}}]\end{alignedat}}}$

Пример: денежный поток XYZ:^[17][18][19]

XYZ co. Отчет о движении денежных средств Ltd. (все числа в миллионах рупий.)
Окончание периода	31 марта 2010 г.	31 марта 2009 г.	31 марта 2008 г.
Чистый доход	21,538	24,589	17,046
Операционная деятельность, денежные потоки, предоставленные или используемые:
Износ и амортизация	2,790	2,592	2,747
Корректировка чистой прибыли	4,617	621	2,910
Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности	12,503	17,236	--
Увеличение (уменьшение) обязательств (A / P, налоги к уплате)	131,622	19,822	37,856
Уменьшение (увеличение) запасов	--	--	--
Увеличение (уменьшение) прочей операционной деятельности	(173,057)	(33,061)	(62,963)
Чистый денежный поток от операционной деятельности	13	31,799	(2,404)
Инвестиционная деятельность, денежные потоки, предоставленные или используемые в:
Капитальные затраты	(4,035)	(3,724)	(3,011)
Инвестиции	(201,777)	(71,710)	(75,649)
Прочие денежные потоки от инвестиционной деятельности	1,606	17,009	(571)
Чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности	(204,206)	(58,425)	(79,231)
Финансовая деятельность, денежные потоки, предоставляемые или используемые в:
Выплаченные дивиденды	(9,826)	(9,188)	(8,375)
Продажа (обратный выкуп) акций	(5,327)	(12,090)	133
Увеличение (уменьшение) долга	101,122	26,651	21,204
Прочие денежные потоки от финансовой деятельности	120,461	27,910	70,349
Чистые денежные потоки от финансовой деятельности	206,430	33,283	83,311
Влияние изменения обменного курса	645	(1,840)	731
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	2,882	4,817	2,407

Смотрите также

• Денежный поток
• Справка о доходах
• Бухгалтерский баланс
• отчет об изменениях в капитале

Примечания и ссылки

1. Хелферт, Эрих А. «Природа финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств». Финансовый анализ - Инструменты и методы - Руководство для менеджеров.
2. Боди, Зейн; Алекс Кейн; Алан Дж. Маркус (2004). Основы инвестиций, 5-е изд.. МакГроу-Хилл Ирвин. п. 455. ISBN  0-07-251077-3.
3. Эпштейн, Барри Дж .; Ева К. Ермакович (2007). Интерпретация и применение международных стандартов финансовой отчетности. Джон Уайли и сыновья. С. 91–97. ISBN  978-0-471-79823-1.
4. Эпштейн, стр. 90-91.
5. Эпштейн, стр. 91.
6. Ватанабэ, Идзуми: Эволюция учета доходов в Британии восемнадцатого и девятнадцатого веков, Осакский университет экономики, Том 57, № 5, январь 2007 г., стр.27-30 [1]
7. Эпштейн, стр. 90.
8. Боди, с.454.
9. Эпштейн, стр. 88
10. Эпштейн, стр. 92.
11. Эпштейн, стр. 93.
12. Эпштейн, стр. 95.
13. «Операционная деятельность по дивидендам по GAAP». chron.com. Получено 16 марта 2018.
14. Эпштейн, стр. 101
15. Эпштейн, стр. 94.
16. Дикий, Джон Пол. Основные принципы бухгалтерского учета (18-е изд.). Нью-Йорк: компании McGraw-Hill. С. 630–633. ISBN  0-07-299653-6.
17. Финансовый отчет Yahoo о Citigroup
18. Финансовый отчет Citigroup
19. Боди, стр. 455.