Caxton Associates - Caxton Associates

Caxton Associates
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан1983
Штаб-квартира
Беркли-сквер, Лондон[1]
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Эндрю Лоу (финансист) Генеральный директор и председатель
Брюс Ковнер Основатель
ТоварыХедж-фонды
АУМ3,9 миллиарда долларов (2018)[2]
Количество работников
185 (2018)[2]
Интернет сайтwww.caxton.com

Caxton Associates это глобальный макрос хедж-фонд основан Брюс Ковнер в 1983 г. в Нью-Йорк.[3][4] Штаб-квартира фирмы находится в г. Лондон,[5] а также имеет офисы в Нью-Йорке, Сиднее, Австралия и Принстоне, Нью-Джерси. Caxton Associates определяет инвестиции на основе своих исследований мировых рынков и анализа мировых экономических тенденций.[6]

Caxton Associates претерпела серьезную смену поколений в 2008 году, когда Брюс Ковнер отказался от торговли и назначил Эндрю Лоу в качестве главного инвестиционного директора.[7] В 2011 году после ухода Ковнера на пенсию Ло был назначен председателем совета директоров, генеральным директором и управляющим генеральным партнером Caxton Associates.[8] Фирма управляет активами на сумму 3,7 миллиарда долларов.[5]

История

Компания Caxton была основана в 1983 году Брюсом Ковнером.[2] Ковнер тренировался у Майкл Маркус в Commodities Corporation (сейчас входит в состав Goldman Sachs International), прежде чем приступить к созданию компании Caxton.[9]

В 1992 году Caxton закрыл свой фонд для новых инвесторов.[9] Затем фонд периодически открывался и закрывался, а в последний раз вновь открылся для новых инвесторов в августе 2013 года.[10]

Сообщалось, что в конце 1990-х годов волатильность Caxton Global Investments существенно упала вместе с доходностью фондов.[4]

В 2003 г. обеспокоенность Caxton Associates относительно возможного будущего воздействия на их историческую доходность из-за размера их фонда привела к возврату 20% капитала инвесторов.[11] Активы под управлением 20% составили 9,5 млрд долларов.[11]

21 декабря 2007 г. Caxton-Iseman Capital, совместное инвестиционное партнерство Caxton Associates и Фредерик Иземан объявила, что завершила свое отделение от Caxton Associates. Caxton-Iseman Capital изменит свое название на CI Capital Partners LLC.[12]

В 2008 году Брюс Ковнер отказался от торговли и назначил Эндрю Лоу главным инвестиционным директором Caxton. В 2011 году после ухода Ковнера на пенсию Ло был назначен председателем совета директоров, генеральным директором и управляющим генеральным партнером Caxton Associates.[7] Ло перешел в лондонский офис в 2003 году из Goldman Sachs, где он был управляющим директором и главой отдела собственных торговых операций FICC в Лондоне.[8]

Финансовый кризис 2008 г.

Вовремя Финансовый кризис 2008 года Caxton Associates не возводила ворота, замораживающие капитал инвесторов в их фонде Caxton Global Investments.[13] Как сообщалось, в течение 2008–2009 гг. В фонде было выкуплено 27% активов под управлением клиентов, а за год было возвращено 13%.[13] По сообщениям, выплаты были произведены за счет клиентов, испытывающих нехватку денежных средств, многие из которых были заблокированы и заморожены в других компаниях по управлению инвестициями: два года спустя фирма упала с 16-й позиции на 51-ю.[13]

В 2010 году сообщалось, что с 1983 года Caxton Associates вернула клиентам 12,8 миллиарда долларов, управляя 6 миллиардами долларов; занимает второе место среди менеджеров, которые вернули больше, чем в настоящее время.[14][15]

Компания

Офисы Caxton Associates находятся в Нью-Йорке, Лондоне. Район Мэйфэр, Сидней, Принстон, штат Нью-Джерси и Сингапур.[16] В июле 2019 года стало известно, что его лондонский офис теперь является штаб-квартирой.[5]

Инвестиции

Caxton Associates - это глобальный макрохедж-фонд, который заработал для своих клиентов более 13 миллиардов долларов - по данным LCH Investments - это примерно 14 процентов в год, что вдвое меньше, чем у S&P 500.[8]

Согласно интервью с Эндрю Лоу в Financial Times В октябре 2013 г. у Caxton были «три основных принципа»: «Один - прислушиваться к рынкам, второй - политика и политические вопросы, а третий - контроль рисков».[8]

Инвестиционные инструменты

В августе 2011 года сообщалось, что в флагманском фонде фирмы находятся активы Caxton Associates на сумму 7 миллиардов долларов под управлением.[6]

Рекомендации

  1. ^ Эндрю Кейв, Откровенный босс хедж-фонда, который путешествовал из города в город, Дейли Телеграф, 26 мая 2013
  2. ^ а б c "Caxton Associates".
  3. ^ Томассон, Линн (22 февраля 2010 г.). "Бэкон бычий по нефти, Теппер по усилению сигнала авиакомпаний". Bloomberg.
  4. ^ а б Макинтош, Джеймс (10 сентября 2010 г.). «Звезды хедж-фондов сияют над толпой». Financial Times. Получено 13 августа, 2011.
  5. ^ а б c Флетчер, Лоуренс (25 июля 2019 г.). «Хедж-фонд Caxton переносит штаб-квартиру из Нью-Йорка в Лондон». Financial Times. Получено 28 июля, 2019.
  6. ^ а б Цукерман, Грегори (11 августа 2011 г.). «По мере того, как акции падают, инвесторы начинают схватку». Wall Street Journal.
  7. ^ а б «Брюс Ковнер из Caxton уйдет в отставку после 28 лет работы с законом, чтобы стать генеральным директором». Новости Bloomberg. Дата обращения 14.02.14. Проверить значения даты в: | дата доступа = (помощь)
  8. ^ а б c d "Тихий вождь Кэкстона отказывается кричать о выигрыше в 1 миллиард долларов". Financial Times. Дата обращения 13.02.14. Проверить значения даты в: | дата доступа = (помощь)
  9. ^ а б «Брюс Ковнер в Forbes 400». www.forbes. Получено 22 апреля, 2010.
  10. ^ «Caxton вновь открывает хедж-фонд для новых инвесторов». Financial Times. Проверено 02.12.14. Проверить значения даты в: | дата доступа = (помощь)
  11. ^ а б Тауб, Стивен (июль 2004 г.). "Баксы останавливаются здесь, альфа". Альфа.
  12. ^ Caxton-Iseman Capital объявляет о выделении из Caxton Associates В архиве 2 июня 2008 г. Wayback Machine
  13. ^ а б c Тауб, Стивен (апрель 2009 г.). «Хедж-фонд 100: наш рейтинг крупнейших в мире индивидуальных управляющих фирм». Журнал Альфа.
  14. ^ "Сорос, Полсон добился наибольшей прибыли с момента основания". Альтернативы FIN. 13 сентября 2010 г. Архивировано с оригинал 2 октября 2011 г.. Получено 13 августа, 2011.
  15. ^ «Хедж-фонды: кто лучший из лучших?». Институциональный инвестор. 25 мая 2011 г.. Получено 13 августа, 2011.
  16. ^ Тауб, Стивен (март 2011 г.). «Богатый список». Абсолютный доход + альфа.

внешняя ссылка