Клейтон, Дубилье и Райс - Clayton, Dubilier & Rice

Clayton, Dubilier & Rice, LLC
Частный акционерный капитал Инвестиционная фирма
ПромышленностьВыкуп
Основан1978; 42 года назад (1978)
Штаб-квартираЗдание Сиграм
Нью-Йорк, Нью-Йорк, НАС.
Интернет сайтwww.cdr-inc.com

Клейтон, Дубилье и Райс американская частная инвестиционная компания. Это одна из старейших в мире компаний, занимающихся прямыми инвестициями. Основанная в 1978 году, CD&R управляла инвестициями на сумму более 30 миллиардов долларов примерно в 90 предприятий, представляющих широкий спектр отраслей, с совокупной стоимостью транзакций, превышающей 140 миллиардов долларов. Примерно половина инвестиций CD&R связана с продажей корпоративных активов.

У CD&R были доли владения, среди прочего, в B&M Retail, Envision Healthcare, Корпорация Hertz, Hussman International, Rexel (дистрибьютор электрических деталей и оборудования) и Еда США (широкий дистрибьютор общественного питания), Салли Бьюти, Diversey, Inc., VWR International, Тормоз Bros, Кинко (сейчас Офис FedEx, ранее FedEx Kinko's), Компания Uniroyal Goodrich Tire и Lexmark.

История

История прямых инвестиций
и венчурный капитал
Знак Уолл-Стрит (5899884048) .jpg
Ранняя история
(истоки современного частный акционерный капитал )
1980-е годы
(выкуп заемных средств бум)
1990-е годы
(выкуп заемных средств и пузырь венчурного капитала)
2000-е
(пузырь доткомов к Кредитный кризис )

Clayton & Dubilier была основана как компания Мартин Х. Дубилье, Юджин Клейтон и Билл Уэлш в 1976 году.[1] Джозеф Л. Райс III Компания, профессионально занимающаяся инвестиционным бизнесом, присоединилась к ней в 1978 году, и в 1992 году фирма стала известна как Clayton, Dubilier & Rice.[1] Клейтон и Уэлш ушли из фирмы в 1985 году, а Дубилье умер в 1991 году.[2]

В 1987 году фирма осуществила выкуп подразделения промышленных товаров Borg-Warner с привлечением заемных средств, в результате чего подразделение было выделено в отдельную компанию BW / IP International.[1] В период с 1987 по 1992 год к фирме добавилось девять новых партнеров, пятеро из которых ранее работали в качестве генеральных директоров.[1]

В 1988 г. фирма приобрела Компания Uniroyal Goodrich Tire и 50% акций Б.Ф. Гудрич за 225 миллионов долларов.[3][4] В 1990 году фирма продала Uniroyal Goodrich Tire Company компании Мишлен за 1,5 миллиарда долларов.[5]

В 1990 году CD&R сформировали Lexmark из IBM бизнес по производству принтеров и клавиатур.[1] Сделка была названа одной из 30 самых влиятельных сделок с частным капиталом. Private Equity International в 2004 г.[6]

В 1998 году генеральным директором был назначен Дон Гогель.[7] Также в 1998 году CD&R открыла офис в Лондоне.[8][9]

В 2001 году Джек Уэлч, бывший генеральный директор General Electric, присоединился к CD&R в качестве старшего советника.[10]

В 2005 году CD&R объединилась с Merrill Lynch, Группа Карлайл и Barclays приобрести Корпорация Hertz из Ford Motor Company за 15 миллиардов долларов.[11]

В 2011 году CD&R и Ingersoll-Rand объявили о партнерстве в отношении подразделения Ingersoll Hussmann, в котором CD&R приобретет 60% -ную долю.[12]

В 2012 году Джо Райс ушел с поста председателя, его сменил Дон Гогель.[13][2]

В марте 2013 года Clayton, Dubilier & Rice стали партнерами семейных владельцев B&M розничная торговля, приобретение 60% акций.[14] В октябре 2013 года компания приобрела 60% акций John Deere Landscapes (ныне SiteOne Landscape Supply) в партнерстве с Deere & Co., которая сохранила 40% акций.[15][16]

В 2015 году CD&R подписала соглашение о продаже Hussmann компании Panasonic за 1,5 миллиарда долларов.[17]

Clayton Dubilier & Rice Fund X LP завершила сбор средств в 2017 году с обязательствами инвесторов в размере 10 миллиардов долларов.[18]

Clayton, Dubilier & Rice приобрели 60% акций Capco из FIS за 477 миллионов долларов в мае 2017 года.[19] В августе 2017 года компания приобрела подразделение гидротехнических сооружений Поставка HD за 2,5 миллиарда и изменил свое название на Ядро и Главное.[20][21][22]

В январе 2018 года Clayton, Dubilier & Rice приобрели Ply Gem Holdings, Inc. и Atrium Windows & Doors.[23] В октябре 2018 г. фирма приобрела долю в SmileDirectClub после вложения 380 млн долларов.[24]

В 2018 году CD&R и American Greetings, поставщик поздравительных открыток, объявили о партнерской сделке, в рамках которой CD&R приобретет 60% акций у семейных владельцев.[25]

В январе 2019 года Clayton, Dubilier & Rice инвестировали вместе с основателем WSH Investments Ltd. Алистером Стори, чтобы получить основную долю в бизнесе.[26]

В июле 2019 года Clayton, Dubilier & Rice были включены в Inc. 's Список 50 лучших частных инвестиционных компаний для предпринимателей.[27]

В сентябре 2019 года CD&R приобрела долю в Socotec в рамках сделки, оценивающей Socotec в 1,98 миллиарда долларов.[13]

В августе 2020 года CD&R подписала договор о продаже Эпикор из KKR за 4,7 миллиарда долларов.[28]

Рекомендации

  1. ^ а б c d е Кестер, В. Карл (май 1995 г.). «Реабилитация выкупа с использованием заемных средств». Harvard Business Review. Harvard Business Publishing. Получено 16 декабря, 2019.
  2. ^ а б Румелиотис, Грег (26 апреля 2012 г.). "Основатель CD&R, пионер в области прямых инвестиций Райс уходит". Рейтер. Рейтер. Получено 16 декабря, 2019.
  3. ^ Uniroyal Goodrich Tire Co сообщает о прибыли за квартал до 30 сентября, Архив New York Times, дата публикации: 14 октября 1988 г.
  4. ^ Новости компании; Goodrich Outlook, REUTERS, Архив New York Times, дата публикации: 24 июня 1988 г.
  5. ^ ВНУТРИ, New York Times, дата публикации: 23 сентября 1989 г.
  6. ^ «30 самых влиятельных сделок с частным капиталом». Private Equity International. Pirvate Equity International. 2 июня 2004 г.. Получено 16 декабря, 2019.
  7. ^ Льюис, Адам (30 мая 2019 г.). «CD&R становится последним выкупным магазином, который сменит руководство». Pitchbook. Данные Pitchbook. Получено 18 декабря, 2019.
  8. ^ Повалий, Стефан (21 марта 2007 г.). Выход из частного капитала: управление процессом продажи для выкупа с использованием заемных средств. Springer Science & Business Media. ISBN  9783540709541. Получено 18 декабря, 2019.
  9. ^ "Сделка американской фирмы с Германией". Нью-Йорк Таймс. Нью-Йорк Таймс. 17 июня 1998 г.. Получено 18 декабря, 2019.
  10. ^ Кауфлин, Джефф (22 ноября 2016 г.). «Третий акт Джека Уэлча: процветающая онлайн-программа MBA». Forbes. Forbes. Получено 18 декабря, 2019.
  11. ^ Меррелл, Кэролайн (29 июля 2006 г.). «Мягко, мягко, CDR заключает сделку». Времена. Времена. Получено 16 декабря, 2019.
  12. ^ Уорнер, Мелоди (8 августа 2011 г.). «Ingersoll-Rand продает 60% Hussmann за 370 млн долларов». MarketWatch. MarketWatch Inc. Получено 18 декабря, 2019.
  13. ^ а б https://www.wsj.com/articles/cd-r-agrees-to-buy-socotec-stake-at-2-billion-valuation-11569431071
  14. ^ "Пресс-релиз" (PDF).
  15. ^ "Deere продаст контрольный пакет акций ландшафтного бизнеса". 28 октября 2013 г.. Получено 18 ноября 2013.
  16. ^ «John Deere Landscapes представляет новое имя как SiteOne Landscape Supply». 14 августа 2015 г.. Получено 13 октября 2016.
  17. ^ «CD&R передаст Hussmann компании Panasonic по сделке на сумму более 1,5 млрд долларов». Pitchbook. Данные Pitchbook. 22 декабря 2015 г.. Получено 18 декабря, 2019.
  18. ^ Дорбиан, Ирис (19 апреля 2017 г.). «CD&R закрывает 10-й фонд в $ 10 млрд». PE Hub. PE Hub. Получено 18 декабря, 2019.
  19. ^ http://www.nasdaq.com/article/fis-to-sell-60-equity-interest-in-capco-to-receive-477-mln-in-cash-proceeds-20170523-00520
  20. ^ crunchbase.com - Ядро и Главное
  21. ^ wateronline.com - Гидравлические сооружения подачи HD меняются с названия на Core & Main
  22. ^ bloomberg.com - Торговые компании и дистрибьютор: Обзор компании HD Supply Waterworks Group, HD Supply Waterworks и некоторых других бизнес-активов в сфере водоснабжения
  23. ^ «Ply Gem Holdings, Inc. заключает окончательное соглашение о приобретении компанией Clayton, Dubilier & Rice». Получено 17 июля 2018.
  24. ^ «Ортодонтический стартап SmileDirectClub оценивается в 3,2 миллиарда долларов». Bloomberg.
  25. ^ Райс, Клейтон, Дубилье. "Clayton, Dubilier & Rice приобретут контрольный пакет акций American Greetings". www.prnewswire.com. Получено 2018-02-13.
  26. ^ «Фирма по выкупу P.S. приобрела крупную долю в операторе ресторана в Великобритании, несмотря на неопределенность Brexit». Получено 16 января 2019.
  27. ^ Уинфри, Грэм (июль 2019 г.). «50 лучших частных инвестиционных компаний для предпринимателей». Inc. Inc. Получено 16 декабря, 2019.
  28. ^ «KKR продаст Epicor Software за 4,7 миллиарда долларов через 4 года после покупки компании». MarketWatch. 31 августа 2020.

внешняя ссылка