План погашения - Repayment plan

А план погашения представляет собой структурированное погашение средств, которые были предоставлены в ссуду физическому лицу, бизнесу или правительству на стандартный или длительный период времени, обычно вместе с выплатой интерес.[1] Планы погашения широко используются в финансовой отрасли национальной экономики, где ликвидные средства пользуются большим спросом для помощи в инвестиционных возможностях, государственных расходах или личных финансах. Этот термин впервые получил известность благодаря его использованию в Международный Валютный Фонд чтобы описать его форму погашения финансовой ссуды от отдельных стран. Обычно термин «план погашения» относится к системе Федеральная помощь студентам в Соединенных Штатах Америки, который помогает в покрытии расходов на высшее образование домашних студентов.[2]

История

Планы погашения исторически существовали в экономиках стран разработанный мир где финансовые рынки более устоялись и расширились за более длительный период времени. Во время экспансии мировой экономики в ХХ веке аргументы в пользу более строгого регулирования и развития финансов значительно выросли.[3] с увеличением глобального долга по мере того, как страны вкладывают средства как внутри страны, так и за рубеж, чтобы подпитывать собственный экономический рост. Заемные средства как от иностранных правительств, так и от международных финансовых институтов способствовали увеличению доступности ликвидных средств для правительств стран мира, в то время как внутри страны потребители наблюдали более низкие процентные ставки, одновременно делая привлечение займов более привлекательным. Таким образом, планы погашения часто называют стратегиями погашения ссуд или долгового финансирования.

Международный валютный фонд - глобальная кредитная организация. Темно-зеленый - члены МВФ. Светло-зеленый - Страны, не заявившие о членстве

Исторически Международный валютный фонд выступал в качестве основного международного кредитного органа и существовал с 1945 года. Он в первую очередь действует как кредитная организация с долгосрочной целью содействия большей международной финансовой стабильности между 189 странами мира.[4]
Одна из функций Международного валютного фонда - это предоставление кредитов странам, переживающим финансовые кризисы, с одновременным стремлением улучшить общие экономические условия во всем мире.[5] Выдавая ссуды, Международный валютный фонд и страна-получатель согласовывают заранее оговоренную стратегию погашения, называемую «системой условий».[6] «Система условий» действует аналогично финансовому жаргону «план погашения» и относится к плану, совместно управляемому как Международным валютным фондом, так и принимающей страной для преодоления финансовых трудностей, которые побудили страну обратиться за помощью к МВФ.[6] Например, 3 мая 2010 г. Еврозона страны вместе с МВФ объявили о своем намерении взыскать трехлетний заем в размере 110 млрд евро с процентной ставкой 5,5%,[7] с внедрением «системы условий», то есть при условии, что меры жесткой экономии будут приняты правительством Греции в соответствии со сроком действия ссуды.

Однако системы условности не ограничиваются странами, и физические и юридические лица также могут быть подвергнуты условию со стороны финансового учреждения или государственного органа, утвердившего ссуду. После согласования всех условий и других аспектов финансирования ссуды, например, утвержденной предыдущей кредитной истории и кредитного рейтинга, планы погашения и ссуды могут быть реализованы относительно быстро. Однако кредиторы не всегда принимают во внимание индивидуальные обстоятельства, которые могут нарушить личную финансовую стабильность, что может привести к дальнейшим проблемам, которые не обязательно должны учитываться поставщиками кредитов.[8]

По мере увеличения средств получения финансовых средств появились и соответствующие организации, которые могут помочь в управлении исчерпанными личными средствами и погашении индивидуального долга, включая правительственные веб-сайты, такие как Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии MoneySmart интернет сайт,[9] и через независимых кредиторов.

Последние годы

Долговой кризис правительства Греции

Основная статья: Греческий государственный долговой кризис

Коллапс греческой национальной экономики после глобального финансового кризиса 2007-08 гг. Привел к политической нестабильности, социальной изоляции и экономической «утечке мозгов» в Греции.[10] Правительственная политика и реформа включали 12 раундов повышения налогов, сокращения расходов и ряда ссуд для спасения со стороны Международного валютного фонда и Еврогруппы в 2010, 2012 и 2015 годах.[11] Она стала первой развитой страной, которая не выплатила кредит МВФ вовремя после 20-дневной задержки в конце июня 2015 года.[12] К июлю 2015 года государственный долг приблизился к 323 миллиардам евро, что ниже среднего показателя по ОЭСР, а с 2009 года долг вырос на 18 миллиардов евро, с 300 миллиардов евро до 318 миллиардов евро (рост на 6% в целом). За несколько месяцев до внедрения Вторая программа экономической корректировки, лидеры еврозоны договорились продлить сроки погашения кредита с 7 лет до минимум 15 лет и снизить процентные ставки до 3,5%.[13] Эти изменения привели к сокращению первичного дефицита Греции с 25 млрд евро в 2009 году до 5 млрд евро в 2011 году. Однако условия рецессии ухудшились, несмотря на принятые в то время меры жесткой экономии, что привело к падению национального ВВП на 7,1% и росту безработица с 7,5% в конце 2008 г. до 19,9% в ноябре 2011 г.[14]

В Третья программа экономической корректировки Реализованная с июля 2015 года по август 2018 года была последней из консолидированных программ жесткой экономии, реализованных Грецией в попытке оправиться от последствий мирового финансового кризиса. Кредит в размере 86 миллиардов евро будет предоставлен Греции на трехлетний период и поможет в окончательной реструктуризации греческой экономики.[15] Это не считается последней из «программ спасения», предлагаемых Греции, поскольку страна продолжает получать ссуды от внешних кредиторов, таких как МВФ и континентальные банки, включая Европейский инвестиционный банк, Еврогруппа и Европейский центральный банк.[15]

После выборов правых политических партий на региональных и евровыборах в мае 2019 года акции Греции выросли примерно на 9,10%.[16] Это совпало с ростом доверия инвесторов к экономике Греции, которая показала положительные признаки восстановления экономического роста и сокращения государственного долга.[16] В тот же период Греция намеревалась выплатить Международному валютному фонду 3,9 млрд евро раньше, чем было первоначально согласовано, однако это действие было встречено негативной критикой критиков и кредиторов, которые ссылаются на усиление финансовых проблем и новые потенциальные санкции в результате результат выборов.[17][18] Совет директоров Европейского механизма стабильности высоко оценил способность Греции уложиться в последние сроки погашения, заявив, что продолжение Грецией экономических реформ, установленных Международным валютным фондом, «повысит потенциал роста Греции» в долгосрочной перспективе, но для Греции будет оказываться постоянный нажим. погашение всех кредитов.[18]

Федеральная помощь студентам

Основная статья: Федеральная помощь студентам

Федеральная помощь студентам относится к финансовой инициативе правительства США по оказанию помощи отечественным и иностранным студентам в получении доступа к высшему образованию.[19] Выплаты начинаются после выпуска студента, прекращения учебы или изменения, если посещаемость студентов сокращается. Он покрывает ряд ссуд, которые удовлетворяют разнообразные потребности студентов.

  • Субсидированные и несубсидированные ссуды - это ссуды, предлагаемые на 4-летний период для покрытия расходов, связанных с колледжем, университетом или любой другой формой высшего образования. Субсидированные ссуды предоставляются студентам бакалавриата, которые надлежащим образом продемонстрировали финансовые нужды / трудности. Несубсидированные займы могут быть предоставлены как студентам, так и аспирантам независимо от финансового положения. Оба типа ссуд имеют максимальный срок ссуды в размере 150% от продолжительности образования (в годах), то есть четырехлетний курс будет подвергаться максимальному сроку ссуды в шесть лет, а также будет взиматься плата за ссуду при предоставлении погашение кредита и дополнительных процентов по мере выполнения кредитного обязательства. Процентные ставки рассчитываются как фиксированная ставка на весь срок действия ссуды (5,05% для субсидированных ссуд для студентов бакалавриата и несубсидированных ссуд и 6,6% для несубсидированных ссуд для выпускников / профессионалов).[20]
  • Ссуды Direct PLUS - это федеральные ссуды, доступные для аспирантов и профессиональных студентов, а также для родителей тех, кто посещает школы, которые участвуют в Программе прямых ссуд, включая колледжи или профессиональные школы.[21] Неблагоприятные кредитные истории негативно повлияют на совместимость учащегося или родителей с получением ссуды. Процентная ставка по кредиту составляет 7,6% в течение срока кредита.[22]
  • Федеральная программа ссуды Perkins - это планы погашения, доступные студентам и аспирантам, которые продемонстрировали исключительные финансовые потребности и посещали колледж или профессиональную школу. Кредит предоставляется под фиксированную процентную ставку в размере 5%.[23]

Один из вариантов плана погашения студенческих ссуд - это постепенный график погашения. Заемщики могут на некоторое время снизить свои ежемесячные платежи по кредиту - не продлевая срок погашения - путем постепенного погашения. Программа постепенного погашения позволяет заемщику вносить меньшие платежи в счет своих студенческих ссуд в начале нового срока. Каждые 2 года по этой программе ежемесячный платеж будет увеличиваться. Это должно соответствовать увеличению доходов заемщика с течением времени.[24]

Федеральное правительство США - не единственное, кто предоставляет студенческие ссуды, так как частные студенческие ссуды также могут быть получены студентами через банки, кредитные союзы, агентства штата и школы. Федеральные ссуды подлежат фиксированной процентной ставке, без проверки кредитоспособности и возможности выбора типа плана погашения. Например, студент может выбрать, чтобы выплата была связана с процентом от его дискреционного дохода или в виде фиксированной суммы независимо от уровня дохода.[25]

Критика

Планы погашения могут повлечь за собой другие финансовые проблемы, в том числе финансовые трудности в виде бедность, а также опора на системы социального обеспечения. Налогоплательщики, студенты и другие демографические группы могут быть вовлечены в стратегии погашения, которые могут быть неосуществимы с финансовой точки зрения и могут привести к дефолт или возвращение активов. В Соединенных Штатах люди могут инициировать планы погашения с помощью IRS с рассрочкой платежа, рассчитываемой на основе годового дохода физического лица, если они не могут выплатить полную сумму налога. Несмотря на то, что IRS обязано прекратить прием выплат после того, как человек классифицируется как испытывающий «экономические трудности», было высказано предположение, что IRS разрешает выплаты от физических лиц, которые страдают в финансовом отношении, несмотря на демонстрацию неспособности к погашению.[26] Для того, чтобы IRS проанализировало потенциальную выплату отдельного лица, физическое лицо должно предоставить документы с подтверждающей и соответствующей финансовой информацией, чтобы можно было установить соответствующую систему погашения, которую не все люди были бы способны предоставить. Эти планы погашения, предоставленные IRS налогоплательщикам, привели к тому, что 39% налогоплательщиков[26] в США не выполняют свои планы, основанные на неверно рассчитанных взносах, что может поставить людей в затруднительное финансовое положение.

Студенты в США также подвергли критике федеральное правительство: прошлые и нынешние студенты задолжали около 1,5 триллиона долларов США в виде непогашенных студенческих ссуд. У студентов есть несколько способов погашения студенческой задолженности через банкротство, однако, если она не будет погашена, выплаты по ссуде могут повлиять на будущие бюджетные расходы. Чтобы студент подал заявление о банкротстве, он должен пройти тест Бруннера.[27] чтобы измерить степень финансовых трудностей, которые испытывает студент. Тест Бруннера для студентов должен быть выполнен тремя способами:

  • У получателя нет средств для поддержания базового или разумного уровня жизни, если он будет вынужден платить по ссуде.
  • Трудности, связанные с выплатой ссуд, будут длиться большую часть периода погашения ссуд / финансовая ситуация вряд ли изменится в течение большей части периода погашения.
  • Уже были предприняты разумные усилия по погашению ссуд.[27]

Эти требования могут быть выполнены через суд по делам о банкротстве, когда студенты представят все необходимые документы, а также пройдут тест на нуждаемость, который соотносит личный доход со средним доходом в масштабе всего штата с примерно эквивалентным размером домохозяйства.[27]

Меры по противодействию большим суммам студенческой задолженности осуществляются через «льготные периоды», предоставляемые Управлением Федеральной помощи студентам, которые предлагают период от шести до девяти месяцев, когда аспирантам не нужно начинать погашать свою студенческую ссуду до окончания назначенного временной период. Однако «льготные периоды» позволяют начислять проценты, которые затем добавляются к основной сумме, что обходится студентам дороже.[28]

Планы погашения различаются в зависимости от кредитора и получателя и могут основываться на доходе, фиксированной ставке, переменной ставке или на системах условий. Для лиц, которые не могут составлять бюджет или ограничивать расходы, включение и последующее выполнение планов погашения может быть чрезвычайно трудным и привести к бедности, банкротству или бездомности. Для людей, в том числе поколения миллениалов, которые сталкиваются с большой экономической неопределенностью,[29] ведение и управление бюджетом[30] может быть особенно трудным и трудным, так как рост уровня жизни, включая продукты питания, коммунальные услуги, недвижимость и финансы[31] может вынудить людей принять планы погашения, что может нанести ущерб долгосрочному уровню жизни.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Александра Близнец. «Погашение - это возврат денег, взятых в долг у кредитора». Инвестопедия. Получено 2019-05-13.
  2. ^ «Федеральная помощь студентам». Федеральная помощь студентам. Получено 2019-05-13.
  3. ^ «Комментарий: Рекордный мировой долг в 164 триллиона долларов - большое число, но ...» Рейтер. 2018-04-19. Получено 2019-05-13.
  4. ^ «О МВФ». МВФ. Получено 2019-05-11.
  5. ^ «Кредитование МВФ». МВФ. Получено 2019-05-12.
  6. ^ а б «Обусловленность МВФ». МВФ. Получено 2019-05-12.
  7. ^ Трейнор, Ян (2010-05-02). «Долговой кризис ЕС: Греция предоставила помощь в размере 110 млрд евро, чтобы предотвратить крах». Хранитель. ISSN  0261-3077. Получено 2019-05-13.
  8. ^ «Радикальный шаг мамы-алкоголички, чтобы вернуть своих детей». НовостиComAu. 2019-05-25. Получено 2019-06-04.
  9. ^ Комиссия, c = au; o = Правительство Австралии; ou = Правительство Австралии Австралийские ценные бумаги и инвестиции (2018-12-11). «Управление долгами». www.moneysmart.gov.au. Получено 2019-06-04.
  10. ^ «Помощь Греции: МВФ и европейцы расходятся в извлеченных уроках». Chatham House. Получено 2019-05-12.
  11. ^ «Заявление Еврогруппы по Греции - Consilium». www.consilium.europa.eu. Получено 2019-05-13.
  12. ^ eub2. «МВФ: Греция производит просроченные платежи, больше не по умолчанию - EUbusiness.com | Новости ЕС, бизнес и политика». Получено 2019-05-12.
  13. ^ «Совет Европы - общий ответ на кризисную ситуацию». wayback.archive-it.org. Архивировано из оригинал на 2011-11-01. Получено 2019-05-13.
  14. ^ (PDF). 2012-03-01 https://web.archive.org/web/20120301114126/http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/3-01032012-AP/EN/3-01032012-AP-EN.PDF. Архивировано из оригинал (PDF) на 2012-03-01. Получено 2019-05-12. Отсутствует или пусто | название = (помощь)
  15. ^ а б «Греция: третья программа экономической корректировки - Consilium». www.consilium.europa.eu. Получено 2019-05-13.
  16. ^ а б Мурдукутас, Панос. «Греческие акции в огне, поскольку левый пузырь начинает лопаться». Forbes. Получено 2019-06-03.
  17. ^ «Фискальный риск увеличился для Греции, Eleftheria Kourtali | Kathimerini». www.ekathimerini.com. Получено 2019-06-03.
  18. ^ а б «План досрочного погашения кредита Греции получил зеленый свет». Новая Европа. 2019-05-05. Получено 2019-06-03.
  19. ^ "О нас". Федеральная помощь студентам. 2018-10-24. Получено 2019-05-12.
  20. ^ «Субсидированные и несубсидированные займы». Федеральная помощь студентам. 2018-09-18. Получено 2019-05-13.
  21. ^ «ПЛЮС Ссуды». Федеральная помощь студентам. 2019-01-22. Получено 2019-05-13.
  22. ^ «Процентные ставки и сборы». Федеральная помощь студентам. 2018-11-07. Получено 2019-05-13.
  23. ^ "Perkins Loans". Федеральная помощь студентам. 2018-08-13. Получено 2019-05-13.
  24. ^ «Федеральная помощь студентам». studentaid.gov.
  25. ^ «Планы погашения». Федеральная помощь студентам. 2018-11-15. Получено 2019-05-13.
  26. ^ а б Кешнер, Андрей. «Налоговое управление« настраивает людей, не уплачивающих налоги, настраивает на провал », - говорит сторожевой пес». MarketWatch. Получено 2019-06-04.
  27. ^ а б c «Можно ли аннулировать студенческие ссуды путем подачи заявления о банкротстве?». finance.yahoo.com. Получено 2019-06-04.
  28. ^ Адамчик, Алисия (2019-05-08). «Как« льготный период »студенческого кредита на самом деле может усугубить вашу долговую проблему». CNBC. Получено 2019-06-04.
  29. ^ Чен, Джеймс. «Миллениалы: финансы, инвестиции и пенсия». Инвестопедия. Получено 2019-06-04.
  30. ^ Фоттрелл, Квентин. «Вот почему миллениалы не могут иметь приятных вещей (или экономить деньги)». MarketWatch. Получено 2019-06-04.
  31. ^ Леонхардт, Меган (2019-06-02). «Более трети студентов колледжа уже имеют задолженность по кредитной карте». CNBC. Получено 2019-06-04.