Требования к капиталу - Capital requirement

Конкретные банковские структуры

Операционный риск:

Рыночный риск:

Риск кредита:

Кредитный риск контрагента:

А требование к капиталу (также известный как нормативный капитал или же достаточность капитала) - размер капитала a банк или другой финансовое учреждение должен иметь в соответствии с требованиями финансовый регулятор. Обычно это выражается как коэффициент достаточности капитала капитала в процентах от активов, взвешенных с учетом риска. Эти требования вводятся для того, чтобы эти учреждения не использовали чрезмерную долговую нагрузку и не рисковали стать неплатежеспособными. Требования к капиталу регулируют соотношение собственного капитала к заемному, отражаемое в пассивах и капитале баланса фирмы. Их не следует путать с резервные требования, которые регулируют активы баланса банка, в частности, долю активов, которую он должен держать в наличных или высоколиквидных активах. Капитал - это источник средств, а не использование средств.

Нормативно-правовые акты

Ключевой частью банковского регулирования является обеспечение осмотрительного управления компаниями, работающими в отрасли. Цель состоит в том, чтобы защитить сами фирмы, их клиентов, правительство (которое несет ответственность за страхование вкладов в случае банкротства банка) и экономики, путем установления правил, гарантирующих, что эти учреждения владеют достаточным капиталом для обеспечения продолжения безопасного и эффективного рынка и могут противостоять любым предсказуемым проблемам.

Основная международная попытка установить правила в отношении требований к капиталу была Базельские соглашения, опубликованный Базельский комитет по банковскому надзору размещен в Банк международных расчетов. Это устанавливает рамки того, как банки и депозитарные учреждения должны рассчитать их капитал. После получения показателей достаточности капитала можно оценить и отрегулировать достаточность капитала банка. В 1988 году Комитет решил ввести систему измерения капитала, обычно называемую Базель I. В июне 2004 года эта концепция была заменена значительно более сложной концепцией достаточности капитала, широко известной как Базель II. После финансовый кризис 2007-08 гг., Базель II был заменен Базелем III,[1] который будет постепенно переходить в период с 2013 по 2019 год.[2]

Другой термин, обычно используемый в контексте фреймворков, - экономический капитал, который можно рассматривать как уровень капитала, который выберут акционеры банка при отсутствии регулирования капитала. Подробное исследование различий между этими двумя определениями капитала см. Экономический и регуляторный капитал в банковской сфере: в чем разница.

В коэффициент капитала процент капитала банка к его активы, взвешенные с учетом риска. Веса определяются коэффициентами чувствительности к риску, расчет которых диктуется соответствующим Соглашением. Базель II требует, чтобы коэффициент общего капитала не был ниже 8%.

Каждый национальный регулирующий орган обычно использует несколько иной способ расчета банковского капитала, разработанный с учетом общих требований в рамках их индивидуальных национальных правовых рамок.

Большинство развитых стран внедряют Базель I и II, устанавливают лимиты кредитования, кратные капиталу банка. подорванный годовым уровнем инфляции.

5 критериев кредита - характер, денежный поток, обеспечение, условия и ковенанты - были заменены одним единственным критерием. Хотя международные стандарты банковского капитала были установлены в 1988 г. Базель I согласие Базель II вносит существенные изменения в интерпретацию, если не в расчет, требований к капиталу.

Примеры национальных регуляторов, реализующих Базель включить FSA в Соединенном Королевстве, БаФин в Германии, OSFI в Канаде, Banca d'Italia в Италии. В Соединенных Штатах основными регулирующими органами, внедряющими Базель, являются Управление финансового контролера и Федеральная резервная система.[3]

В государствах-членах Европейского Союза ввели требования к капиталу на основе Директива о достаточности капитала CAD1 выпущен в 1993 году и CAD2 выпущен в 1998 году.

В Соединенных Штатах, депозитарные учреждения подлежат руководящим принципам в отношении капитала, основанного на оценке риска, выпущенным Совет управляющих Федеральной резервной системы (FRB).[4] Эти руководящие принципы используются для оценки достаточности капитала, в первую очередь, на основе предполагаемых риск кредита связана с активы баланса, а также некоторые забалансовый отчет такие воздействия, как необеспеченные кредитные обязательства, аккредитивы, и производные и валютные контракты. Руководство по капиталу, основанному на риске, дополняется коэффициент кредитного плеча требование. Чтобы иметь адекватную капитализацию в соответствии с определениями федерального агентства банковского надзора, a банковская холдинговая компания должен иметь Капитал 1 уровня соотношение не менее 4%, в сочетании Уровня 1 и Капитал 2 уровня коэффициент не менее 8% и коэффициент левериджа не менее 4%, и не подлежат директиве, приказу или письменному соглашению о соблюдении и поддержании определенного уровня капитала. Быть хорошо капитализированный согласно определениям федерального агентства банковского надзора, a банковская холдинговая компания должен иметь Капитал 1 уровня соотношение не менее 6%, комбинированный уровень 1 и Капитал 2 уровня коэффициент не менее 10% и коэффициент левериджа не менее 5% и не подлежат директиве, распоряжению или письменному соглашению о соблюдении и поддержании определенного уровня капитала. Эти коэффициенты капитала публикуются ежеквартально в Отчет о звонках или же Финансовый отчет о сбережениях. Хотя капитал 1-го уровня традиционно подчеркивался, в Рецессия конца 2000-х регуляторы и инвесторы начали сосредотачиваться на реальный общий капитал, который отличается от капитала первого уровня тем, что исключает привилегированный капитал.[5]

Требования к нормативному капиталу обычно (хотя и не всегда) устанавливаются как на уровне отдельного банка, так и на уровне группы (или подгруппы). Следовательно, это может означать, что в группе банков на разных уровнях применяется несколько различных режимов регулятивного капитала, каждый из которых находится под надзором другого регулирующего органа.[6]

Нормативный капитал

в Базель II Согласно соглашению, капитал банка разделен на два «яруса» [7], каждый с несколькими подразделениями.

Капитал 1 уровня

Основная статья: Капитал 1 уровня

Капитал 1 уровня, более важная из двух, состоит в основном из акционерного капитала и раскрытых резервов. Это сумма, уплаченная при первоначальной покупке акций (или акций) Банка (а не сумма, за которую эти акции в настоящее время торгуются на фондовая биржа ), нераспределенной прибыли за вычетом накопленных убытков и других квалифицируемых ценных бумаг уровня 1 (см. ниже). Проще говоря, если первоначальные акционеры внесли 100 долларов на покупку своих акций, и с тех пор Банк ежегодно зарабатывал 20 долларов нераспределенной прибыли, не выплачивал дивиденды, не имел других форм капитала и не нес убытков, то через 10 лет Банк станет первым уровнем капитал составит 300 долларов. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль теперь обычно называют «основным» капиталом уровня 1, тогда как уровень 1 является основным капиталом уровня 1 вместе с другими квалифицируемыми ценными бумагами капитала уровня 1.

В Индии капитал уровня 1 определяется как «капитал уровня I» означает «собственный фонд», уменьшенный за счет инвестиций в акции других небанковских финансовых компаний и в акции, долговые обязательства, облигации, непогашенные займы и авансы, включая покупка в рассрочку а также арендное финансирование, предоставленное дочерним компаниям и компаниям, входящим в одну группу, и депозиты в них, превышающие в совокупности десять процентов от собственного фонда; и бессрочные долговые инструменты, выпущенные системно значимой недепозитной компанией. небанковская финансовая компания каждый год в той степени, в которой он не превышает 15% совокупного капитала первого уровня такой компании на 31 марта предыдущего отчетного года; "(в соответствии с пруденциальными нормативами для небанковских финансовых (не принимающих депозиты или холдинговых) компаний (Резервный банк) Указания, 2007 г.) В контексте NBFC в Индии капитал первого уровня - это не что иное, как чистые собственные средства.

Собственные средства представляют собой оплаченный акционерный капитал, привилегированные акции, которые в обязательном порядке конвертируются в капитал, свободные резервы, остаток на счете эмиссионного дохода и резервы капитала, представляющие излишек, возникающий в результате выручки от продажи актива, за исключением резервов, созданных в результате переоценки актива, уменьшенных на сальдо накопленных убытков, балансовая стоимость нематериальных активов и расходы будущих периодов, если таковые имеются.

Капитал 2 уровня (дополнительный)

Основная статья: Капитал 2 уровня

Капитал 2-го уровня, дополнительный капитал, включает нераскрытые резервы, резервы переоценки, общие резервы, гибридные инструменты и субординированный срочный долг.

Нераскрытые запасы

Нераскрытые резервы - это место, где банк получил прибыль, но она не отражена в обычной нераспределенной прибыли или в общих резервах.

Резервы переоценки

Резерв переоценки - это резерв, который создается, когда компания проводит переоценку актива и учитывается увеличение стоимости. Простым примером может быть ситуация, когда банк владеет землей и зданием своей штаб-квартиры и купил их за 100 долларов столетие назад. Текущая переоценка, скорее всего, покажет значительное увеличение стоимости. Увеличение будет добавлено к резерву переоценки.

Основные положения

Общее положение создается, когда компания знает, что убыток произошел, но не уверена в его точном характере. Под предварительнымМСФО стандарты бухгалтерского учета, общие резервы обычно создавались для покрытия убытков, которые ожидались в будущем. Поскольку они не отражали понесенные убытки, регулирующие органы, как правило, позволяли учитывать их в качестве капитала.

Инструменты гибридного долгового капитала

Они состоят из инструментов, которые сочетают в себе определенные характеристики капитала и долга. Их можно включить в дополнительный капитал, если они могут поддерживать убытки на постоянной основе, не вызывая ликвидации.

Иногда сюда входят инструменты, которые изначально выпускаются с процентными обязательствами (например, долговые обязательства), но впоследствии могут быть конвертированы в капитал.

Субординированный долг

Субординированный долг классифицируется как задолженность нижнего уровня 2, обычно имеет срок погашения не менее 10 лет и занимает более высокое место по сравнению с капиталом первого уровня, но уступает приоритетному долгу с точки зрения требований о поступлениях от ликвидации. Чтобы гарантировать, что сумма непогашенного капитала не снизится резко после наступления срока погашения выпуска более низкого уровня 2 и, например, не будет заменена, регулирующий орган требует, чтобы сумма, которая квалифицируется как капитал 2 уровня, амортизировалась (т. Е. Уменьшалась) на прямой Линейная основа от срока погашения минус 5 лет (например, выпуск на 1 млрд будет считаться стоимостью только 800 млн при расчете капитала за 4 года до срока погашения). Остальная часть считается старшей эмиссией. По этой причине многие инструменты нижнего уровня 2 были выпущены в виде 10-летних 5-летних выпусков без права отзыва (т.е. окончательный срок погашения через 10 лет, но с возможностью отзыва через 5 лет). Если не вызывается, проблема имеет большой шаг - аналогично уровню 1 - что делает вызов более вероятным.

Различные международные реализации

Регулирующие органы в каждой стране имеют определенную свободу действий в отношении выполнения требований к капиталу в своей юрисдикции.

Например, сообщалось[8] что Австралия Банк Содружества оценивается как наличие 7,6% капитала первого уровня в соответствии с правилами Управление пруденциального регулирования Австралии, но это было бы 10,1%, если бы банк находился под юрисдикцией Великобритании Орган пруденциального регулирования. Это демонстрирует, что международные различия в применении правила могут значительно различаться по степени строгости.

Евросоюз

В странах ЕС требования к капиталу, изложенные в соглашении Базель III, были реализованы так называемыми Пакет CRD IV который обычно ссылается как на Директиву ЕС 2013/36 / ЕС, так и на Постановление ЕС 575/2013.

Нормы общего капитала

  • Коэффициент капитала CET1 = Уровень обыкновенного капитала 1 / Стоимость актива с поправкой на кредитный риск ≥ 4,5%
  • Коэффициент достаточности капитала 1 уровня = капитал 1 уровня / стоимость активов с поправкой на кредитный риск ≥ 6%
  • Отношение общего капитала (уровень 1 и уровень 2) = общий капитал (уровень 1 + уровень 2) / активы с поправкой на кредитный риск ≥ 8%
  • Коэффициент левериджа = капитал 1 уровня / средняя общая стоимость консолидированных активов ≥ 4%

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Стр. 27, Базель III: глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем
  2. ^ Механизмы поэтапного ввода в действие Базеля III
  3. ^ «Базельский коэффициент кредитного плеча: без покрытия для банков США» (PDF). Регуляторная практика PwC в области финансовых услуг, январь 2014 г.
  4. ^ FDIC: Показатели капитала и определение категории капитала
  5. ^ Стресс-тест для банков обнаружил разрыв на Уолл-стрит.. Нью-Йорк Таймс.
  6. ^ Моррис, CHR (2019). Закон о группах финансовых услуг. Издательство Оксфордского университета. С. 78–249. ISBN  978-0-19-884465-5.
  7. ^ «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция: всеобъемлющая версия» (PDF). Стр. 14: Базельский комитет по банковскому надзору. 2006.CS1 maint: location (связь)
  8. ^ Бойд, Тони, «Отличная идея», 21 октября 2008 г.

внешняя ссылка