Сделать дом доступным - Making Home Affordable - Wikipedia

Часть серия на
Жилые помещения
Vista-kfm home-alt.png

В Сделать дом доступным программа Казначейство США был запущен в 2009 году в рамках Программа помощи проблемным активам. Основным видом деятельности в рамках MHA является Программа доступных модификаций для дома.[1]

Другие программы в рамках MHA включают:[2]

Фон

В Кризис субстандартной ипотеки было вызвано значительным падением цен на жилье после краха жилищный пузырь, что приводит к просрочкам по ипотеке, потере права выкупа и девальвации жилищные ценные бумаги. Снижение инвестиций в жилищное строительство предшествовало спаду, после чего последовало сокращение расходов домашних хозяйств, а затем и инвестиций в бизнес. Сокращение расходов было более значительным в регионах с сочетанием высокой задолженности домохозяйств и более значительного падения цен на жилье.[3]

Предшествующий кризису жилищный пузырь финансировался за счет ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBSes) и обеспеченные долговые обязательства (CDO), которые изначально предлагали более высокие процентные ставки (т.е. лучшую доходность), чем государственные ценные бумаги, наряду с привлекательными рейтингами риска от рейтинговые агентства. Кризис был вызван ростом субстандартного кредитования и ростом спекуляций на рынке жилья. Процент некачественных субстандартная ипотека возникшие в течение данного года выросли с исторических 8% или ниже примерно до 20% в период с 2004 по 2006 год, с гораздо более высокими коэффициентами в некоторых частях США.[4][5] Высокий процент этих субстандартных ипотечных кредитов, например, более 90% в 2006 г. ипотека с регулируемой ставкой.[6] Жилищные спекуляции также увеличились: доля ипотечных кредитов для инвесторов (то есть тех, кто владеет домами, отличными от основного жилья) значительно выросла с примерно 20% в 2000 году до примерно 35% в 2006–2007 годах. Эти изменения были частью более широкой тенденции к снижению стандартов кредитования и ипотечных продуктов с повышенным риском,[6][7] что способствовало увеличению задолженности американских домохозяйств. Отношение долга домохозяйств к располагаемый личный доход вырос с 77% в 1990 году до 127% к концу 2007 года.[8]

Когда цены на жилье в США резко упали после пика в середине 2006 года, заемщикам стало труднее рефинансировать свои кредиты. Когда ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой начали сбрасываться по более высоким процентным ставкам (что привело к увеличению ежемесячных платежей), просрочки по ипотечным кредитам резко возросли. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, включая субстандартные ипотечные кредиты, которыми широко владеют финансовые фирмы во всем мире, потеряли большую часть своей стоимости.[4]

Вовремя 2008 президентские выборы в США Кандидат в президенты Барак Обама пообещал помочь домовладельцам, которые столкнулись с потерей права выкупа во время кризиса.[9]

HAMP

В Программа доступной модификации дома (HAMP) это государственная программа, введенная в 2009 г. в ответ на кризис субстандартной ипотеки. HAMP [10] является частью Сделать дом доступным программа (MHA),[11] создан совместно с Фонд Hardest Hit программа (HHF) [12] под Программа помощи проблемным активам (TARP), часть Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года.[13] HHF предоставляет адресную помощь домовладельцам в штатах, наиболее пострадавших от экономического кризиса, и работает в тандеме с HAMP и большинством программ MHA.

Срок действия HAMP (и всей программы MHA) истекает 31 декабря 2016 года, последний день подачи заявок, а дата вступления в силу изменений должна быть не позднее 30 сентября 2017 года. HHF продлен до 2020 года.

Цель

Программа доступной модификации жилья (HAMP) разработана, чтобы помочь находящимся в затруднительном финансовом положении домовладельцам избежать потери права выкупа путем изменения ссуд до уровня, доступного для заемщиков сейчас и устойчивого в долгосрочной перспективе. Это достигается за счет снижения процентной ставки, фиксации процентной ставки, уменьшения или отсрочки основной суммы долга, а также продления срока. Программа содержит четкие и последовательные инструкции по изменению ссуд и включает стимулы для заемщиков, обслуживающих компаний и инвесторов.

Раньше недвижимость, подлежащая изменению ссуды, должна была быть вашим основным местом жительства. В июне 2012 года HAMP был значительно переработан, чтобы расширить масштабы программы и прояснить некоторые вызывающие беспокойство вопросы. Инициирована программа модификации Уровня 2, позволяющая вносить изменения в кредиты на недвижимость нет владелец занят, а также позволяет изменять несколько кредитов на несколько свойств. Ранее существовавшие правила для собственности, занимаемой владельцем, теперь подпадают под действие модификаций Уровня 1.

Правила

Справочник MHA[14] представляет собой сводное справочное руководство, в котором излагаются требования и руководящие принципы для Программы обеспечения доступности жилья (MHA) и, в частности, HAMP, ее наиболее популярного компонента. Сложный расчет, называемый чистая приведенная стоимость (NPV) тест [15] является основой программы HAMP. Уровни 1 и 2 имеют собственный тест NPV. Тест NPV предсказывает изменение того, будет ли инвестор зарабатывать больше денег путем изменения ипотечного кредита, а не обращения взыскания.

Квалификационные требования

HAMP соблюдает следующие критерии приемлемости и проверки:

  • Ссуды выданы 1 января 2009 г. включительно
  • Ссуды под залог невыплаченная основная сумма до 729 750 долларов США
  • Более высокие ограничения разрешены для собственности с 2-4 единицами
  • Имущество не может быть сдано в аренду или непригодно для проживания
  • Соотношение долга заемщика (жилищной задолженности по ссуде, подлежащей изменению) к доходу должно соответствовать определенным стандартам, свидетельствующим о финансовых трудностях. В течение многих лет это соотношение должно было составлять более 31% от валового дохода, но теперь оно варьируется в зависимости от того, имеете ли вы право на модификацию уровня 1 или 2.
  • Все заемщики должны задокументировать доход, в том числе подписанный IRS 4506-T, предоставить подтверждение дохода (т.е. квитанции о выплатах, отчет о прибылях и убытках и т. Д.) И подписать письменное заявление о финансовых трудностях.

Закат программы

На 22-м ежегодном экономическом саммите института Greenlining 8 мая 2015 года Мел Ватт объявил, что программа будет прекращена в конце 2016 года. Директор FHFA сказал о программе следующее:

"Хотя количество новых заемщиков, участвующих в этих двух программах, продолжает сокращаться, отчасти потому, что многие правомочные заемщики уже воспользовались ими, а отчасти из-за восстановления цен на жилье, кредиторы и обслуживающие компании продолжают утверждать новые модификации HAMP и рефинансирование HARP. Продление HAMP и HARP до конца 2016 года принесет реальное облегчение заемщикам, которые по-прежнему сталкиваются с проблемами при выплате ипотечного кредита или рефинансировании кредита."[16]

Модификации вторых займов

После того, как первая ссуда изменена в рамках HAMP, если вторая ссуда имеет право (а в большинстве случаев так и есть), она также либо изменена, либо частично или полностью погашена. Эта программа истекла 31 декабря 2016 года.

Критика

В его книге Спасение: как Вашингтон покинул главную улицу, спасая Уолл-стрит, Нил Барофски утверждает, что Министр финансов Тим Гейтнер никогда не имел намерения использовать программу так, как задумал Конгресс. Вместо того, чтобы предоставить домовладельцам помощь во избежание потери права выкупа закладной, Гайтнер планировал, что банк должен приступить к выкупу закладной. Гайтнер «оценивает», что банки «со временем могут обработать десять миллионов случаев потери права выкупа закладной», и что HAMP «поможет вспенить им взлетно-посадочную полосу», «удерживая полный поток выкупа закладных от одновременного удара по финансовой системе». [17] Таким образом, «банки, участвующие в программе, с момента начала процесса отклонили четыре миллиона запросов заемщиков, или 72 процента их заявок».[18] Citimortgage и JPMorgan Chase были среди банков, которые отказались от большинства требований HAMP. Таким образом, программа помогла только 887 001 человеку из более чем 4 миллионов человек, которые, по первоначальным оценкам, могли воспользоваться преимуществами программы.[9]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Сделать дом доступным / Цель и обзор программы». Получено 2016-09-19.
  2. ^ Текст, являющийся общественным достоянием, скопирован из Сделать дом доступным / Дополнительные программы согласно MHA
  3. ^ Миан, Атиф и Суфи, Амир (2014). Дом долга. Чикагский университет. ISBN  978-0-226-08194-6.
  4. ^ а б Майкл Симкович, Конкуренция и кризис в секьюритизации ипотеки
  5. ^ "Гарвардский университет-Состояние жилищного строительства нации-2008-" (PDF). п. 4, рисунок 4. Получено 5 октября 2017.
  6. ^ а б Занди, Марк (2010). Финансовый шок. FT Press. ISBN  978-0-13-701663-1.
  7. ^ "Ошибочные шаги к беспределу". Получено 5 октября 2017.
  8. ^ "Конец романа". Экономист. 2008-10-30. Получено 2009-02-27.
  9. ^ а б Хадсон, Майкл (2015). «Уолл-стрит, 17 берет под свой контроль и блокирует списание долгов». Убийство хозяина: как финансовые паразиты и долги разрушают мировую экономику. Книги CounterPunch. ISBN  978-3-9814842-8-1. OCLC  920675065.
  10. ^ https://www.hmpadmin.com/portal/programs/hamp.jsp
  11. ^ "Дома". www.makinghomeaffordable.gov. Получено 2016-03-18.
  12. ^ «Информация по штатам». www.treasury.gov. Получено 2016-03-17.
  13. ^ Казначейство, Инициатива "Жилье", TARP, http://www.treasury.gov/initiatives/financial-stability/TARP-Programs/housing/pages/default.aspx; и Закон о чрезвычайной экономической стабилизации, Публичный закон 110-343, 122 Stat. 3765, 3 октября 2008 г., http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-110publ343/html/PLAW-110publ343.htm
  14. ^ «Справочник и руководство MHA».
  15. ^ «ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ МОДЕЛИ БАЗОВОЙ ЧИСТОЙ СТОИМОСТИ (ЧПС) ПРОГРАММЫ ДОСТУПНЫХ МОДИФИКАЦИЙ ДЛЯ ДОМА (PDF). Казначейство США. Получено 26 октября, 2015.
  16. ^ http://www.fhfa.gov/Media/PublicAffairs/Pages/Prepared-Remarks-FHFA-Director-at-Greenlining-Institute-22nd-Annual-Economic-Summit.aspx
  17. ^ Барофски, Нил М. (2012). Спасение: изнутри рассказ о том, как Вашингтон покинул Мэйн-стрит, спасая Уолл-стрит. Нью-Йорк: Свободная пресса. ISBN  978-1-4516-8493-3. OCLC  793575355.
  18. ^ «Банки отклоняют 72% заявлений по программе HAMP». Настоящая сделка Майами. 2015-08-09. Получено 2020-06-24.

внешняя ссылка