Тон вверху - Tone at the top

«Тон вверху» термин, возникший в области бухгалтерский учет и используется для описания общего этического климата организации, установленного советом директоров, комитетом по аудиту и высшим руководством. Эксперты по деловой этике считают, что наличие хорошего тона наверху помогает предотвратить мошенничество и другие неэтичные действия.[1][2] Та же самая идея выражена отрицательно в старинной поговорке «Рыба гниет с головы».

Происхождение

Концепция тона наверху возникла в аудиторские фирмы, где он довольно узко относился к отношению высшего руководства организации к внутренний финансовый контроль. Он был популяризирован после серии крупных корпоративные бухгалтерские скандалы такие как те, которые влияют Enron, Tyco International, Адельфия, Системы Peregrine и WorldCom, когда концепция была сильно подчеркнута в Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г. так же важно для предотвращения и обнаружения мошенничество и другая неэтичная финансовая практика. Сегодня этот термин применяется очень широко, в том числе в области общего менеджмента, информационная безопасность, закон и разработка программного обеспечения, и часто используется для описания общей корпоративной культуры, установленной руководством организации.[3][4][5]

Обзор

Часто считается, что тон наверху пронизывает всю организацию, а хороший тон наверху считается предпосылкой для твердой корпоративное управление. Было сказано, что советы директоров выполняют двойную роль: создают кодексы поведения и следуют им.[6]

Хороший организационный тон задается политиками, этическими кодексами, обязательством нанимать компетентных сотрудников и развитием структуры вознаграждения которые способствуют хорошему внутреннему контролю и эффективному управлению. В анализе этического лидерства КПМГ описал этических лидеров как тех, кто восприимчив к этическим проблемам сотрудников, ценит этику и честность выше краткосрочных бизнес-целей и соответствующим образом реагирует, если им становится известно о проступках.[7]

Аудиторы обычно проводят собеседование с руководителями организации в рамках аудит на местах чтобы оценить тон наверху, потому что плохой тон ассоциируется с должностными преступлениями. Часто задаваемые вопросы включают в себя «как платят вознаграждение», «насколько активен комитет по аудиту, "" каков характер корпоративная культура, "" какое давление нужно сделать цели продаж и прибыли, «как разбираются с проступками», «понимают ли сотрудники свои индивидуальные обязанности по контролю», «своевременно ли сигнализируют о сбоях в системе контроля, чтобы можно было предпринять корректирующие действия», и «есть ли доказательства того, что сотрудник моральный кодекс соблюдается ".[8]

Важные факторы мошенничества включают давление с целью достижения целей, стимулы и оправдание ожиданий.[9]

Неудачи

Эксперты говорят, что слабость «верхушки» связана с большинством современных финансовых махинаций. Плохой тон вверху может включать пренебрежение к внутреннего контроля, чрезмерный упор на прибыль за счет этика, убеждение, что соблюдение закона достаточно для оправданного этического поведения, проведения опроса и примирения некоторых заинтересованные стороны но не другие, обвиняя начальство или коллег в неэтичных действиях, затуманивая свои суждения из-за конфликт интересов, а также непонимание и несоблюдение общественных ожиданий относительно того, что составляет этическое поведение руководителей.[10][11] Задним числом опционы на акции и привязка предоставления опционов к значительным хорошим или плохим корпоративным объявлениям (известное как пружинное заряжание и уклонение от пуль ) находятся практика компенсации что может указывать на плохой тон вверху.[12]

Примеры неудачного тона вверху

Скандал с Enron

В Скандал с Enron, раскрытый в октябре 2001 г., в конечном итоге привел к банкротству Enron Corporation, американская энергетическая компания, базирующаяся в Хьюстон, Техас, и де-факто роспуск Артур Андерсен, его аудиторская фирма. Enron считается крупнейшим банкротство реорганизация в истории США, а также крупнейший провал аудита.[13] Руководители Enron использовали бухгалтерские лазейки, организации специального назначения, и вводящие в заблуждение финансовая отчетность чтобы скрыть многомиллиардные долги от неудачных сделок и проектов. Главный финансовый директор Эндрю Фастоу и другие руководители не только ввели в заблуждение совет директоров и комитет по аудиту Enron относительно рискованных бухгалтерская практика, но также вынудил Андерсена игнорировать проблемы. История Enron продемонстрировала много общих черт неудачного тона наверху, включая неуместную враждебность по отношению к критикам и неправильное понимание ожиданий общественности. Во время телефонной конференции 17 апреля 2001 г., после Уолл-стрит аналитик Ричард Грабман жаловался, что Enron не выпускает баланс вместе с его финансовые отчеты, тогдашний генеральный директор Джеффри Скиллинг ответил: «Что ж, спасибо вам большое, мы ценим этого ... засранца», - фраза, которая была встречена с тревогой и удивлением в средствах массовой информации и общественности, но стала внутренней шуткой среди многих сотрудников Enron.[14][15][16]

Артур Андерсен воспрепятствование правосудию

Артур Андерсен критиковали за то, что он единственный Большой 5 аудиторская фирма, позволившая партнеру, отвечающему за аудит, отменить решение партнера по контролю качества, и в 2002 году была признана виновной в воспрепятствовании правосудию за уничтожение документов, связанных с ее аудитом Enron, что привело к скандалу с Enron. История Артура Андерсена теперь используется в учебниках по деловой этике как пример неудачного тона наверху, подчеркивающего прибыльность над высокими этическими стандартами.[17] Смотрите также Артур Андерсен ЛЛП против США и Скандал с Enron.

Компания Xerox оштрафовала SEC

В 2002, Ксерокс был оштрафован США на 10 миллионов долларов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) за якобы обман общественности в период с 1997 по 2000 год с помощью нескольких "бухгалтерских маневров", при этом шесть руководителей высшего звена Xerox заплатили еще 22 миллиона долларов в 2003 году. SEC обвинила бывшего генерального директора Поль Аллер и его заместитель Г. Ричард Томан, которые были среди шести оштрафованных, «задали тон руководству компании, который приравнивал успех в бизнесе к достижению краткосрочных целей по прибыли».[18]

Скандалы в Fannie Mae

Бизнес-эксперты говорят, что, хотя Федеральная национальная ипотечная ассоциация США (FNMA), в просторечии известная как Фанни Мэй, создавало впечатление, что задает соответствующий тон наверху, его фактическое поведение не соответствовало действительности. В 2004 году в отношении Fannie Mae проводилось расследование в США. Управление федерального жилищного надзора (OFHEO), в котором упоминались широко распространенные бухгалтерские ошибки. В 2008 году Fannie Mae оказалась втянутой в несколько скандалов, связанных с конфликтом интересов, а в 2011 году шесть ее руководителей, включая генерального директора Fannie Mae в 2005-2008 годах. Дэниел Мадд, были обвинены США Комиссия по ценным бумагам и биржам с мошенничество с ценными бумагами.[19] В мае 2006 года OFHEO выпустило «Отчет о специальной экспертизе Fannie Mae», в котором утверждалось, что в Fannie Mae «важна прибыль, но не то, как она была достигнута», и в котором обвинялись «действия и бездействие Совета директоров [который ] неуместно подкреплял, а не сдерживал тон и культуру, заданные Рейнсом и другими руководителями высшего звена [1999-2004 гг., генеральный директор Fannie Mae Франклин] ».[20] Бывший глава OFHEA Армандо Фалькон объяснил проблемы Fannie Mae «высокомерием и огромным эгоизмом высшего руководства», заявив, что «это всегда было просто групповое мышление, и если вы когда-нибудь возвысите голос несогласия, ваша карьера будет окончена. Эгоизм и высокомерие были видны повсюду, во всем, что делала компания. : как компания обращалась с контрагентами на рынке, с которым имела дело, как ей удавалось влиять на политику, как она тратила деньги на обеспечение политической лояльности, высокомерие, пронизывающее все, что делала компания, включая, в конечном итоге, неправомерное ведение бухгалтерского учета и отсутствие какой-либо корпоративной этики ».[21] См. Также Споры относительно бухгалтерского учета Fannie Mae 2004 г., то Общенациональный финансово-политический кредитный скандал и VIP программа друзей Анджело, а 2011 Fannie Mae Обвинения SEC.

Мировой финансовый кризис

В 2007–2012 гг. Глобальный финансовый кризис считается многими экономисты быть худшим финансовый кризис так как Великая депрессия 1930-х годов,[22] был расследован США Комиссия по расследованию финансового кризиса, который пришел к выводу, что «кризиса можно было избежать и он был вызван: широко распространенными сбоями в финансовом регулировании, в том числе неспособностью Федеральной резервной системы остановить волну токсичных ипотечных кредитов; серьезными сбоями в корпоративном управлении, в том числе слишком многими финансовыми компаниями, действующими безрассудно и берущими на себя слишком много риск; взрывоопасное сочетание чрезмерных заимствований и рисков со стороны домашних хозяйств и Уолл-стрит, которое ставит финансовую систему на путь столкновения с кризисом; ключевые политики, плохо подготовленные к кризису, не имея полного понимания финансовой системы, которую они контролируют; и системные нарушения в вопросах подотчетности и этики на всех уровнях ",[23][24] и возложил вину за кризис на руководителей правительств и регулирующих органов, а также на руководителей обанкротившихся компаний, заявив, что «тон наверху имеет значение, и в данном случае нас подвели. Никто не сказал« нет »».[25]

Tyco Scandal

Основная статья: Tyco International § Корпоративный скандал 2002 г.

Бывший председатель и исполнительный директор Деннис Козловски и бывший главный финансовый директор Марка Х. Шварца обвинили в хищении у компании более 150 миллионов долларов. Во время судебного процесса в марте 2004 года они утверждали, что совет директоров санкционировал выплату компенсации.

Во время обсуждения с участием присяжных заседатель Рут Джордан, проходя через зал суда, похоже, сделала знак "хорошо" пальцами к столу защиты. Позже она отрицала, что имела в виду этот жест, но инцидент получил широкую огласку (включая карикатуру в Журнал "Уолл Стрит ), а присяжные получали угрозы после того, как ее имя стало достоянием гласности. Судья Майкл Обус объявил неправильное судебное разбирательство 2 апреля 2004 г.

17 июня 2005 г. после повторного судебного разбирательства Козловски и Шварц были осуждены по всем, кроме одного, из более чем 30 пунктов обвинения. Приговоры предполагают возможное тюремное заключение сроком до 25 лет в тюрьме штата. Сам Козловский был приговорен не менее чем к восьми годам и четырем месяцам и не более чем к 25 годам лишения свободы. Шварц получил такой же приговор. Затем в мае 2007 г. Нью-Гемпшир Судья Федерального окружного суда Поль Барбадоро одобрила мировое соглашение, в соответствии с которым Tyco согласилась выплатить 2,92 миллиарда долларов (вместе с 225 миллионами долларов, Pricewaterhouse Coopers, их аудиторы) классу обманутых акционеров, представленных Грант и Эйзенхофер П.А., Schiffrin, Barroway, Topaz & Kessler и Milberg Weiss & Bershad.

MCI Inc / WorldCom

Основная статья: MCI_Inc. § Бухгалтерские_скандалы

Генеральный директор Бернард Эбберс был обвинен в мошенничестве с бухгалтерским учетом.[26] Эбберс стал очень богатым из-за роста цен на его долю в обыкновенных акциях WorldCom.[26] Однако в 2000 году в телекоммуникационной отрасли наступил спад, и стратегия агрессивного роста WorldCom потерпела серьезный удар, когда Министерство юстиции США вынудило ее отказаться от предполагаемого слияния со Sprint в середине 2000 года.[26] К тому времени цена акций WorldCom снижалась, и на Эбберса все больше оказывалось давление со стороны банков с целью покрытия требования маржи на свои акции WorldCom, которые использовались для финансирования других его предприятий (в том числе лесной и яхтенной).[26] В 2001 году Эбберс убедил совет директоров WorldCom предоставить ему корпоративные ссуды и гарантии на сумму более 400 миллионов долларов для покрытия его требований к марже.[26] Правление надеялось, что ссуды избавят Эбберса от необходимости продавать значительные объемы своих акций WorldCom, поскольку это окажет дальнейшее понижательное давление на стоимость акций. Однако эта стратегия в конечном итоге потерпела неудачу, и Эбберс был свергнут с поста генерального директора в апреле 2002 года и заменен на Джон Сидгмор, бывший Исполнительный директор из УУНЕТ Technologies, Inc.

Начиная с середины 1999 г. и продолжая ускоренными темпами до мая 2002 г., компания (под руководством Эбберса, Скотт Салливан (Финансовый директор), Дэвид Майерс (Контролер ) и Буфорд «Бадди» Йейтс (директор по общим вопросам бухгалтерского учета)) использовали мошеннические методы бухгалтерского учета, чтобы замаскировать снижение своих доходов, создав ложную картину финансового роста и прибыльности, чтобы поддержать цену акций WorldCom.[26]

Мошенничество осуществлялось в основном двумя способами:

  1. Резервирование «линейных затрат» (расходов на межсетевое соединение с другими телекоммуникационными компаниями) как капитал на балансе вместо затраты.
  2. Завышение доходов с помощью фальшивых бухгалтерских проводок с "корпоративных счетов нераспределенных доходов".

В 2002 году небольшая группа внутренних аудиторов WorldCom работала вместе, часто ночью и тайно, над расследованием и раскрытием мошенничества на сумму 3,8 миллиарда долларов.[27][28][29] Вскоре после этого комитет по аудиту и совет директоров компании были уведомлены о мошенничестве и отреагировали быстро: Салливан был уволен, Майерс подал в отставку, Артур Андерсен отозвала аудиторское заключение за 2001 г., и Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование по этим вопросам 26 июня 2002 г. (см. бухгалтерские скандалы ). По оценкам, к концу 2003 года общие активы компании были раздуты примерно на 11 миллиардов долларов.[26]

Системы ImClone торговый случай

Основная статья: Пример биржевой торговли ImClone

Цена акций ImClone резко упала в конце 2001 г., когда его препарат Эрбитукс, экспериментальный моноклональное антитело, не удалось получить ожидаемый Управление по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) одобрение. Позже это было обнаружено Комиссия по ценным бумагам и биржам США что многочисленные руководители продали свои акции до объявления решения после закрытия торгов 28 декабря.

Его основатель, Сэмюэл Д. Ваксал, был арестован в 2002 г. инсайдерская торговля обвинения в том, что он сообщил друзьям и семье о продаже их акций и попытался продать свои собственные. Его дочь, Ализа Ваксал, 27 декабря продала акций на 2,5 миллиона долларов. Его отец, Джек Ваксал, продал акции на 8,1 миллиона долларов 27 и 28 числа. Руководители компании поступили так же. Джон Б. Лэндс 6 декабря генеральный юрисконсульт продал акции на 2,5 миллиона долларов. Рональд А. Мартелл Вице-президент по маркетингу и продажам 11 декабря продал акции на 2,1 миллиона долларов. Четыре других руководителя также продали акции в следующие недели. Позже Самуэль Ваксал признал себя виновным по различным обвинениям, в том числе мошенничество с ценными бумагами, а 10 июня 2003 г. был приговорен к семи годам и трем месяцам лишения свободы.

Рекомендации

  1. ^ «ТОН НА ВЕРХНЕМ РАЗРЕШЕНИИ». VentureLine.
  2. ^ Вуд, Дэвид А. (весна 2015 г.). «Исследование того, как штатные аудиторы начального уровня реагируют на тон вверху по сравнению с тоном внизу». Поведенческие исследования в бухгалтерском учете. 27 (1). Дои:10.2308 / bria-50918.
  3. ^ Краузе, отредактированный Гарольдом Ф. Типтоном, Мики (2000). Справочник по управлению информационной безопасностью, версия 3 (6-е изд.). Бока-Ратон, Флорида: Ауэрбах. С. 133–134. ISBN  1420090925.CS1 maint: дополнительный текст: список авторов (ссылка на сайт)
  4. ^ Картер, Терри (февраль 2001 г.). «Ваше время или ваши деньги: Groundswell поддерживает меньше оплачиваемых часов, альтернативные треки наверху». Журнал ABA | Журнал юриста.
  5. ^ Перри, Уильям Э. (2006). Эффективные методы тестирования программного обеспечения (3-е изд. - ред.). Индианаполис, штат Индиана: издательство Wiley Publishing. стр.51 и 60. ISBN  0764598376.
  6. ^ О'Реган, Дэвид (2004). Словарь аудитора: термины, понятия, процессы, правила ([Online-Ausg.] Ред.). Нью-Йорк: John Wiley and Sons Ltd., стр.257. ISBN  0471531189.
  7. ^ Данн, Леонард Дж. Брукс, Пол (2010). Деловая и профессиональная этика для директоров, руководителей и бухгалтеров (5-е изд.). Мейсон, Огайо: Юго-западный центр обучения. п. 261. ISBN  978-0324594553.
  8. ^ Джонстон, Ларри Э. Риттенберг, Брэдли Дж. Швигер, Карла М. (2008). Аудит: подход к бизнес-рискам (6-е изд.). Мейсон, Огайо: Томсон / Юго-Западный. С. 353–354. ISBN  978-0324375589.
  9. ^ «Как руководство может предотвратить мошенничество на рабочем месте» (PDF). Ассоциация сертифицированных исследователей мошенничества. Получено 26 сентября 2012.
  10. ^ Грэмлинг, Ларри Э. Риттенберг, Карла М. Джонстон, Одри А. (2010). Аудит: подход к бизнес-рискам (7-е изд.). Мейсон, Огайо: Юго-западный центр обучения. стр.195 и 233. ISBN  978-0324658040.
  11. ^ Данн, Леонард Дж. Брукс, Пол (2010). Деловая и профессиональная этика для директоров, руководителей и бухгалтеров (5-е изд.). Мейсон, Огайо: Юго-западный центр обучения. С. 202–205. ISBN  978-0324594553.
  12. ^ Брайотта, Луи-младший (2010). Справочник комитета по аудиту (5-е изд.). Хобокен, штат Нью-Джерси: Wiley. ISBN  978-0470560488.
  13. ^ Браттон, Уильям У. (май 2002 г.). «Защищает ли корпоративное право интересы акционеров и других заинтересованных сторон? Энрон и темная сторона акционерной стоимости». Обзор закона Тулейна. Жители Нового Орлеана: Юридический факультет Тулейнского университета (1275): 61. SSRN  301475.
  14. ^ Паша, Шахин (10 апреля 2006 г.). "Мастерство выходит из себя". CNNMoney.com. Архивировано из оригинал на 2010-10-18. Получено 2010-10-17.
  15. ^ Толсон, Майк; Кэтрин Фезер (2004-06-20). «Зрелищная карьера Джеффа Скиллинга». Хьюстон Хроникл. Архивировано из оригинал на 2010-10-18. Получено 2010-10-17.
  16. ^ Найлз, Сэм (10 июля 2009 г.). «В фотографиях: 10 выдающихся за все время всплесков генерального директора: Джеффри Скиллинг». Forbes. Архивировано из оригинал на 2010-10-18. Получено 2010-10-17.
  17. ^ Данн, Леонард Дж. Брукс, Пол (2010). Деловая и профессиональная этика для директоров, руководителей и бухгалтеров (5-е изд.). Мейсон, Огайо: Юго-западный центр обучения. С. 117–123. ISBN  978-0324594553.
  18. ^ Маркхэм, Джерри В. (2005). Финансовая история современных корпоративных скандалов в США: от Enron до реформ ([Online-Ausg.] Ред.). Армонк, Нью-Йорк [u.a.]: Шарп. п. 224. ISBN  0765615835.
  19. ^ Кристи, Джеймс Р. (редактор) (2007). Fannie Mae и Freddie Mac: скандал с жильем в США. Нью-Йорк, Нью-Йорк: Новинка Букс. С. 44–46. ISBN  978-1600213564.CS1 maint: дополнительный текст: список авторов (ссылка на сайт)
  20. ^ Гуп, изд. Бентон Э. (2007). Корпоративное управление в банковской сфере: глобальная перспектива. Челтенхэм [u.a.]: Элгар. стр.32 –33. ISBN  978-1845429409.CS1 maint: дополнительный текст: список авторов (ссылка на сайт)
  21. ^ Гиллеспи, Джон; Цвейг, Дэвид (2010). Деньги напрасно: как крах корпоративных советов губит американский бизнес и обходится нам в триллионы (1-е изд. Free Press в твердом переплете). Нью-Йорк: Свободная пресса. стр.124–125. ISBN  978-1416559931.
  22. ^ Два ведущих экономиста согласны с худшим финансовым кризисом 2009 года со времен Великой депрессии; риски возрастают, если не будут предприняты правильные шаги. (29 февраля 2009 г.). Рейтер. Проверено 30 сентября 2009 г., из Новости Business Wire база данных.
  23. ^ Комиссия по расследованию финансового кризиса - пресс-релиз - 27 января 2011 г. В архиве 30 января 2011 г. Wayback Machine
  24. ^ Отчет FCIC - Выдержка из заключений - январь 2011 г.
  25. ^ Комиссия по расследованию финансового кризиса (27 января 2011 г.). Отчет о расследовании финансового кризиса: окончательный отчет Национальной комиссии по причинам финансового и экономического кризиса в США (1-е изд., Уполномоченное изд.). Нью-Йорк, Нью-Йорк: Связи с общественностью. стр. xxiii. ISBN  978-1610390415.
  26. ^ а б c d е ж грамм «Отчет о расследовании Специального следственного комитета совета директоров Worldcom, Inc.». SEC. Получено 2008-01-04.
  27. ^ Пуллиам, Сьюзен; Дебора Соломан. «Как три маловероятных сыщика раскрыли мошенничество в WorldCom: сотрудники самой фирмы уловили загадочные улики и последовали за догадками». Журнал "Уолл Стрит. Получено 2008-11-08.
  28. ^ Рипли, Аманда (30 декабря 2002 г.). «Ночной детектив». Время. Получено 2008-11-08.
  29. ^ Купер, Синтия (4 февраля 2008 г.). Чрезвычайные обстоятельства: путешествие корпоративного информатора. Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons, Inc. ISBN  9780470124291. Получено 2008-11-08.