Индекс FTSE MTIRS - FTSE MTIRS Index - Wikipedia
 | Эта статья не цитировать любой источники. (Май 2019) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) |
В Индексы FTSE MTIRS разработаны так, чтобы точно двигаться в прямой зависимости от внебиржевых Свопы процентных ставок рынок с 45 индексы покрывающая кривую доллара США от 2 до 30 лет, включая спреды и бабочки. Индексы FTSE MTIRS учитывают изменения как в фиксированный и плавающие ставки и балансируются ежедневно.
Значение индексов FTSE MTIRS изменяется по мере изменения NPV и ежедневно математически балансируется для обеспечения того, чтобы индексы отражали периоды вне спотового рынка и оставались на постоянной основе. Сводные цены маркет-мейкеров используются для расчета ряда индекса FTSE MTIRS и используются для ребалансировки, обеспечивая идеальную корреляцию с внебиржевыми процентными свопами и эффективно отслеживая фиксированные для плавающие процентные ставки включение отслеживания подверженности внебиржевому процентному свопу.
Структура
- Чтобы купить индексные зеркала MTIRS - получайте фиксированные и платите плавающие.
- Продать зеркала индекса MTIRS - платить фиксированно, получать плавающие.
- Позиции индекса MTIRS оцениваются следующим образом: номинальная сумма, умноженная на (текущее значение индекса минус входящее значение индекса), деленная на 100
- Все индексы начинались со значения индекса 100,0.
- Все индексы рассчитываются по средним ставкам.
- Все индексы обновляются в режиме реального времени.
- Ежедневный фиксация индексов в 14:00 GMT.
- Ребалансировка индексов производится ежедневно в 07:00 GMT.
Количество дней: Фиксированная ставка: 30/360 выплачивается раз в полгода, модифицируется после (Великобритания рабочих дней) Плавающая ставка: 3 месяца ЛИБОР act / 360 ежеквартально изменено после (рабочие дни в Великобритании)
Пример
Если участник рынка купил 10-летний индекс MTIRS на 100 миллионов долларов по цене 98,73, а затем 10-летний курс обмена снизившись, скажем, на 5 базисных пунктов, индекс будет торговаться на уровне 99,10.
Тогда позиция индекса MTIRS будет стоить 370000 долларов (= (99,10-98,73) x 100 млн / 100).
Базовый внебиржевой рынок процентных свопов
An своп процентных ставок является внебиржевым соглашением между двумя сторонами, которые соглашаются обменять денежный поток или поток денежных потоков для другого. В стандартном фиксированном свопе с плавающей процентной ставкой одна сторона получает платежи с фиксированной ставкой, обычно раз в полгода, и платит плавающую, обычно 3 месяца на основе LIBOR.