Выход Греции из еврозоны - Greek withdrawal from the eurozone

Греческий долговой кризис

Предвыборные статьи

Статьи о кризисе государственного долга Греции

А Выход Греции из еврозоны был гипотетический сценарий, согласно которому Греция бы выйти из еврозоны иметь дело с уже истекшим Греческий государственный долговой кризис. Эта гипотеза была названа "Grexit", а чемодан сочетание английских слов "Greek" и "exit",[1][2][3][4][5][6] и что было выражено в Греческий в качестве ελλέξοδος,[7] (из Ελλάς + έξοδος). Период, термин "Graccident"(случайный Grexit) был придуман для случая, когда Греция непреднамеренно вышла из ЕС и евро. Эти термины впервые вошли в употребление в 2012 году и были возобновлены на каждом из спасение с тех пор стал доступен Греции.

Сторонники предложения утверждают, что оставив евро и повторное введение драхма резко увеличило бы экспорт и туризм, препятствуя дорогостоящему импорту, что дало бы греческой экономике возможность восстановиться и встать на ноги.

Противники утверждают, что это предложение обернется для греков чрезмерными трудностями, поскольку краткосрочными последствиями будут значительное сокращение потребления и благосостояния греческого населения. Это может вызвать гражданские волнения в Греции и навредить репутации еврозоны. Кроме того, это может побудить Грецию больше сблизиться со странами, не входящими в ЕС.

Подробные события

Термин «Грексит» был придуман Citigroup экономист Эбрагим Рахбари и был представлен Рахбари и главным экономистом Citigroup Виллем Х. Байтер 6 февраля 2012 г.[1][2][3]

27 января 2015 г., через два дня после досрочные выборы парламента Греции, Алексис Ципрас, лидер нового Партия Syriza («Коалиция радикальных левых»), сформированный новое правительство. Он назначил Янис Варуфакис в качестве министр финансов, особенно важный пост в связи с кризисом государственного долга. В течение 2015 и 2016 годов широко обсуждалась возможность появления Grexit или даже Graccident (случайный Grexit) в ближайшем будущем.[8][9][10][11]

После объявления референдум о спасении 27 июня 2015 г. спекуляции выросли. Этот день Новости BBC сообщил, что «дефолт кажется неизбежным»,[12] хотя позже он удалил онлайн-заявление.[13] 29 июня 2015 года было объявлено, что греческие банки будут закрыты всю неделю, снятие наличных в банках будет ограничено до 60 евро в день, а международные денежные переводы будут ограничены срочными предварительно одобренными коммерческими переводами.[14]

Фон

Прогноз МВФ

В Международный Валютный Фонд (МВФ) признал, что его прогноз относительно греческой экономики был слишком оптимистичным: в 2010 году он описал первую программу помощи Греции как операцию холдинга, которая дала еврозоне время для создания брандмауэра для защиты других уязвимых членов, но в 2012 году уровень безработицы в Греции снизился. около 25 процентов по сравнению с прогнозом МВФ около 15 процентов.[15] МВФ признал, что недооценил ущерб, который программы жесткой экономии нанесут экономике Греции.[16] добавив, что с точки зрения долга Греции МВФ должен был рассмотреть вопрос о реструктуризации долга раньше.[15][17]

Как видно из рисунка A, прогноз МВФ в резервном соглашении от 2010 года говорит о том, что южноевропейская страна начнет расти в реальном выражении после 2011 года.[17] Но на самом деле экономика продолжала сокращаться, и реальный ВВП Греции в 2013 году составил около 76 процентов от ВВП в 2008 году.[18][19]

Динамика

Финансовая динамика

В середине мая 2012 г. финансовый кризис в Греции и невозможность сформировать новое правительство после выборов[20] привело к сильным предположениям о том, что Греция вскоре покинет еврозону.[21][22][23] Это явление уже стало известно как "Grexit ".[24]

Экономисты, поддерживающие такой подход к разрешению долгового кризиса Греции, утверждают, что дефолт является неизбежным для Греции в долгосрочной перспективе, и что отсрочка в организации упорядоченного дефолта (путем предоставления Греции большего количества денег в течение еще нескольких лет) только нанесет ущерб кредиторам ЕС и соседним европейским странам еще больше.[25] Жесткая бюджетная экономия или отказ от евро являются альтернативой принятию дифференцированной доходности государственных облигаций в зоне евро. Если Греция останется в евро, принимая более высокую доходность по облигациям, отражая ее высокий государственный дефицит, то высокие процентные ставки снизят спрос, увеличат сбережения и замедлят экономику. Результатом станет улучшение торговых показателей и меньшая зависимость от иностранного капитала.[нужна цитата ]

Внедрение Grexit должно было произойти «в течение нескольких дней или даже часов после принятия решения».[26][27] из-за высокой волатильности, которая может возникнуть. Это должно быть приурочено к одному из государственные праздники в Греции.[28]

Динамика международного права

Один экономист из США[ВОЗ? ] утверждал, что правовые основания, на которых "тройка" в составе Комиссия ЕС, то Европейский центральный банк и МВФ, проводила жесткие планы макроэкономической корректировки, навязанные Греции, шаткие, утверждая, что они нарушают суверенитет и вмешиваться во внутренние дела независимого ЕС состояние нации: «Открытые посягательства на суверенитет Греции, которые мы наблюдаем сегодня, когда политики ЕС перепроверяют все национальные данные и тщательный« мониторинг »работы греческого правительства создают опасный прецедент».[29]

Он утверждает, что выход из еврозоны предоставит правительству Греции больше возможностей для маневра в проведении государственной политики, благоприятствующей долгосрочному росту и социальной справедливости.[29]

План Z на 2012 год

«План Z» - это название, данное плану 2012 года, который позволит Греции выйти из еврозоны в случае краха греческого банка.[30] Он был составлен в условиях полной секретности небольшими группами из примерно двух десятков должностных лиц Комиссии ЕС (Брюссель), Европейского центрального банка (Франкфурт) и МВФ (Вашингтон).[30] Этих должностных лиц возглавили Йорг Асмуссен (ЕЦБ), Томас Визер (рабочая группа евро), Поул Томсен (МВФ) и Марко Бути (Европейская комиссия).[30] Чтобы предотвратить преждевременное раскрытие информации, не было создано ни одного документа, не обменивались электронными письмами и не уведомляли греческих официальных лиц.[30] План был основан на введении в 2003 г. новые динары в Ирак американцами и потребовало бы восстановления греческой экономики и банковской системы ab initio, включая изоляцию греческих банков путем отключения их от TARGET2 система, закрытие банкоматов и введение контроля за движением капитала и валюты.[30]

Выполнение

Перспектива выхода Греции из евро и борьбы с девальвацией драхмы побудила многих людей начать выводить свои евро из банков страны.[31] За девять месяцев до марта 2012 г. депозиты в греческих банках уже упали на 13% до € 160,000,000,000.[27]

Победа законодателей, выступающих против спасения, в 17 июня 2012 выборы скорее всего вызовет еще больший банковский бег - сказал Димитрис Мардас, доцент кафедры экономики Университета Салоников. Греческие власти, как предсказывал Мардас, ответят введение контроля за движением денег до тех пор, пока паника не утихнет.[31]

Против этого плана выступила политическая инициатива, т.н. Menoume Europi была основана в 2012 году студентами из Оксфордский университет,[32] и распространился среди греческих студентов в других европейских университетах. Первая демонстрация прошла в Афинах на площади Синтагма в июне 2012 года в период между двумя крупными выборами, которые привели к политической нестабильности и финансовой нестабильности в стране.

Grexit, предполагающий, что он совпал с принятием новой валюты, потребует подготовки, например, с возможностью штамповки банкнот или печати запаса новых банкнот. Однако утечка информации о таких препаратах может привести к негативным динамическим эффектам, таким как набег на банки. И наоборот, выход из зоны евро, но сохранение евро в качестве валюты де-факто, позволил бы избежать практических проблем и освободить страну от бремени ее обязательств в зоне евро.[нужна цитата ]

В случае введения новой валюты все банки закроются на несколько дней, чтобы на старых (евро) банкнотах можно было поставить штамп, чтобы обозначить, что они теперь являются драхмами, и / или новую напечатанную валюту для распределения в филиалы банка для распространения. для общественности, когда банки снова открылись. Британская компания по печати денег De La Rue По слухам 18 мая 2012 года, он готовился к печати новых банкнот драхмы на основе старых форм, от которых Де Ла Рю отказался комментировать.[27] Обычно между размещением заказа на новую валюту и доставкой банкнот составляет около шести месяцев.[33]

Премия Вольфсона по экономике

В июле 2012 г. Премия Вольфсона по экономике, приз за «лучшее предложение для страны по выходу из Европейского валютного союза» был присужден Capital Economics команда во главе с Роджер Бутл, за их материал под названием «Уход из евро: практическое руководство».[34] В выигравшем предложении утверждалось, что члену, желающему выйти, следует ввести новую валюту и объявить дефолт по большей части своих долгов. В предложении утверждалось, что чистый эффект будет положительным для роста и процветания. Он также призвал сохранить евро для небольших транзакций и в течение короткого периода времени после выхода из зоны евро, наряду со строгим режимом таргетирования инфляции и жесткими фискальными правилами, контролируемыми «независимыми экспертами».

План Роджера Бутла / Capital Economics также предполагал, что «ключевые должностные лица» должны встретиться «тайно» за месяц до публичного объявления о выходе, а партнеры по еврозоне и международные организации должны быть проинформированы «за три дня до». Судьи премии Wolfson Economics Prize пришли к выводу, что победивший план был «наиболее надежным решением» вопроса о выходе государства-члена из еврозоны.

Немедленные экономические последствия внутри Греции

29 мая 2012 г. Национальный банк Греции (не путать с центральным банком, Банк Греции ) предупредил, что «отказ от евро приведет к значительному снижению уровня жизни греческих граждан». Согласно объявлению, доход на душу населения упадет на 55%, новая национальная валюта обесценится на 65% по отношению к евро, а рецессия усилится до 22%. Кроме того, безработица вырастет с нынешних 22% до 34% рабочей силы, а инфляция, которая тогда составляла 2%, вырастет до 30%.[35]

По данным греческого исследовательского центра Foundation for Economic and Industrial Research (IOBE), новая драхма потеряет половину или более своей стоимости по отношению к евро.[31] Это приведет к росту инфляции и уменьшению покупательная способность среднего грека. В то же время объем производства в стране упадет, в результате чего без работы останется больше людей, причем каждый пятый уже не работает. Цены на импортные товары взлетят до небес, что сделает их недоступными для многих.[31]

Аналитик Вангелис Агапитос подсчитал, что инфляция при новой драхме быстро достигнет 40–50 процентов, чтобы догнать падение стоимости новой валюты.[31] По словам Агапитоса, чтобы остановить падение стоимости драхмы, процентные ставки должны быть увеличены до 30-40 процентов.[31] Он предсказал, что тогда люди не смогут выплатить свои ссуды и ипотечные кредиты, и банки страны придется национализировать, чтобы они не разорялись.[31]

Глава отдела исследований IOBE Аггелос Цаканикас предвидел рост преступности как следствие Grexit, поскольку люди изо всех сил пытались оплачивать счета. «Мы не увидим танков на улицах и насилия, мы не увидим голодающих на улицах, но преступность вполне может возрасти».[31]

Политическое мнение

Правый центр Новая демократия партия обвинила левую СИРИЗА поддержки выхода из евро. Однако лидер СИРИЗА, Алексис Ципрас, заявил, что Греции не следует выходить из еврозоны и возвращаться к драхме, потому что «... у нас будут бедные люди, у которых есть драхмы, и богатые люди, которые будут покупать все за евро».[36] Прошедшие опросы общественного мнения показали, что в целом большинство греков выступает за сохранение евро.[37]

Из всех политических партий, получивших места на парламентских выборах в мае 2012 г., Коммунист KKE выразили поддержку выходу как из евро, так и из Евросоюз.[38] Однако его генеральный секретарь, Димитрис Кутсумпас, задумался: «Выход из ЕС и евро будет опасным, тупиком, если он не будет сочетаться с конкретным планом, программой экономики и общества, с новой организацией общества, то есть социалистическим обществом с социализацией. концентрированных средств производства, одностороннего списания долга, рабочего класса и народной власти ».[39]

Золотой рассвет также стойко Евроскептик, выступая против участия Греции в Евросоюз и еврозона.[40][41]

21 августа 2015 г. 25 депутатов от СИРИЗА вышли из партии и сформировали Популярное единство, что полностью поддерживает уход от евро.[42] в Сентябрь 2015 г., выборы в законодательные органы Греции, партия набрала 2,8% голосов избирателей, не получив ни одного места.

И правительство Греции, и ЕС выступают за сохранение Греции в рамках евро и считают, что это возможно. Однако некоторые комментаторы считают, что выход вполне вероятен. В феврале 2015 года бывший руководитель Федеральная резервная система США, Алан Гринспен, сказал, что "это просто вопрос времени" для Греции выйти из еврозоны,[43] и бывший объединенное Королевство Канцлер казначейства Кеннет Кларк описал это как неизбежное.[44]

Просочившийся документ показал, что во время неформальных дискуссий с одним из европейских лидеров, премьер-министром Великобритании Дэвид Кэмерон предположил, что Греции может быть лучше, если она выйдет из еврозоны. Британские официальные лица отказались комментировать просочившийся документ.[45]

Экономическая критика

Ричард Ку, главный экономист по Исследовательский институт Номура, обвинил МВФ и ЕС в том, что они основывают свою позицию на переговорах на нереалистичных предположениях. Как указал Ку, аргумент МВФ заключался в том, что если бы программа жесткой экономии была реализована, как предполагалось, в рамках 2012 года не потребовалось бы никакого дальнейшего списания долгов.[46] ЕС аргументировал это тем, что Греция столкнулась с трудной ситуацией в 2015 году из-за задержки в проведении структурных реформ. Ку сказал, что этот аргумент был крайне нереалистичным, потому что структурные реформы не работают в краткосрочной перспективе, добавив, что США не извлекли выгоду из Рейганомика структурные реформы в эпоху Рейгана.[46] После публикации документов, в которых признается, что южноевропейской стране необходимо списание долгов и мораторий на выплату долга сроком на 30 лет,[47] По словам Ку, МВФ только «медленно начал понимать» греческую экономику.[46]

Спекуляция Grexit в 2015 году

В январе 2015 г. возродились слухи о выходе Греции из еврозоны, когда Майкл Фукс, заместитель лидера правоцентристских ХДС / ХСС фракция в Бундестаг Германии, цитируется 31 декабря 2014 года: «Время, когда мы должны были спасать Грецию, прошло. Потенциал шантажа больше не существует. Греция не имеет системного отношения к евро». Следующая статья в еженедельнике Spiegel со ссылкой на источники из Вольфганг Шойбле с Министерство финансов еще больше подстегнули эти спекуляции. И немецкие, и международные СМИ широко интерпретировали это как Правительство Меркель молчаливо предупреждая греческих избирателей голосовать за СИРИЗА в предстоящем выборы в законодательные органы от 25 января 2015 г.[48]

Крупнейший таблоид Германии по продажам правый популист Bild, вызвал еще больший гнев, когда сравнил Грецию с несправедливым футболистом: «Что происходит с футболистом, который нарушает правила и грубо нарушает правила? - Он покидает поле. Его удаляют в качестве наказания. Без вопросов».[49]

Вмешательство правительства Германии в Выборы в Греции в январе 2015 г. подверглась резкой критике со стороны лидеров Группы Европейского парламента включая Социалисты и демократы (S&D), либеральный ALDE и Зелень / EFA группа, когда президент S&D Джанни Питтелла сказал: «Немецкие правые силы, пытающиеся действовать как шериф в Греции или любых других государствах-членах, не только неприемлемы, но, прежде всего, ошибочны».[50] Он также подвергся критике со стороны немецкой оппозиционной партии. Зеленые ', с его динамиком Симона Питер назвав дебаты по поводу Grexit "в высшей степени безответственными".[49]

Экономисты немецкого Commerzbank сказал, что предотвращение выхода Греции по-прежнему желательно для Германии, поскольку выход Греции уничтожит миллиарды евро в деньгах европейских налогоплательщиков, и «было бы намного легче с политической точки зрения пересмотреть компромисс с Грецией, хотя и неубедительный, и таким образом сохранить фикция, что Греция выплатит свои займы в какой-то момент ».[51]

FTSE «считает, что Grexit после выборов маловероятен ...».[52]

9 февраля премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон председательствовал на собрании, чтобы обсудить возможные последствия в случае ухода.[53] Согласно Bloomberg отчет Джордж Осборн сказал на заседании G-20 Министры финансов в Стамбуле: «Выход Греции с евро будет очень трудным для мировой экономики и потенциально нанесет большой ущерб европейской экономике».[54]

В феврале 2015 г. Правительство России заявил, что предложит помощь Греции, но предоставит ее только в рубли.[55]

Катимерини сообщил, что после 16 февраля Еврогруппа переговоры Commerzbank AG увеличила риск выхода Греции из евро до 50%.[56] Выражение, используемое Время для этих переговоров «Греция и Еврозона танцуют на пропасти».[57]

После экстренной встречи министров финансов еврозоны (20 февраля 2015 года) европейские лидеры согласились продлить финансовую помощь Греции еще на четыре месяца.[58]

К концу июня 2015 года переговоры о сделке сорвались, и премьер-министр Алексис Ципрас называется референдум 5 июля о пересмотренных предложениях МВФ и ЕС, против которых он сказал, что его правительство будет проводить кампанию. Референдум был отклонен с перевесом от 61% до 39%. Министры финансов еврозоны отказались продлить финансовую помощь.

На вопрос о том, станет ли референдум дилеммой евро-драхмы, министр финансов Греции Янис Варуфакис сказал, что европейские договоры предусматривают выход из ЕС, но не предусматривают никаких положений для выхода из еврозоны. Референдум как выбор, предполагающий выход из еврозоны, нарушит договоры ЕС и законы ЕС.[59]

Теоретические последствия для мировой экономики

Влияние на европейскую экономику

Политическая карикатура "эффект домино "вид на Грексит.

Клаудия Пансери, руководитель отдела стратегии капитала компании Société Générale в конце мая 2012 года предположили, что акции еврозоны могут упасть до 50 процентов в стоимости, если Греция совершит беспорядочный выход из еврозоны.[60] Доходность облигаций в других европейских странах может расшириться 1 процентный пункт до 2 процентов, что отрицательно сказывается на их способности обслуживать собственные суверенные долги.[60]

Влияние на мировую экономику

На Европу в 2010 году приходилось 25 процентов мировая торговля, в соответствии с немецкий банк.[60] Экономическая депрессия в европейской экономике затронет весь мир и замедлит мировой рост.[60] Однако Греция представляет собой всего лишь небольшая часть - менее 2 процентов - европейских валовой внутренний продукт (ВВП).

Законность

А рабочий документ опубликовано Европейский центральный банк заключил:[61]

… Что согласованный выход из ЕС не будет юридически невозможным даже до ратификации Лиссабонский договор, и этот односторонний выход, несомненно, был бы спорным с юридической точки зрения; что, хотя и допустимо, недавно принятая оговорка о выходе, prima facie, не согласуется с логикой проекта объединения Европы и в остальном проблематична, в основном с правовой точки зрения; что выход государства-члена из ЭМУ без параллельного выхода из ЕС было бы юридически немыслимо; и что, хотя, возможно, и осуществимо косвенными средствами, исключение государства-члена из ЕС или ЕВС с юридической точки зрения будет практически невозможным.

В отсутствие какого-либо постановления Европейский суд, вопрос о том, может ли страна в одностороннем порядке покинуть еврозону, не выходя из ЕС, остается неясным. Уильямс марки Фариш, профессор права в Техасский университет Школа права предположила, что при определенных условиях это может сделать государство-член.[62]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б Экономист, придумавший «Grexit», теперь говорит, что Греция останется в евро. Автор Флавия Краузе-Джексон. Bloomberg Business, 28 июня 2015 г.
  2. ^ а б Год одним словом: Grexit. Ральф Аткинс. Financial Times, 23 декабря 2012 г.
  3. ^ а б "'Grexit '- Wer hat's erfunden? ". citifirst.com.
  4. ^ "SNB kann die Zinsen auf минус 5 Prozent senken". 1 сентября 2015 г. - через Handelszeitung.
  5. ^ "Grexit - Что означает Grexit?". Gogreece.about.com. 10 апреля 2012 г.. Получено 16 мая 2012.
  6. ^ Буйтер, Виллем и Эбрахим Рахбари (6 февраля 2012 г.). «Возрастающие риски выхода Греции из зоны евро» (PDF). Citigroup. Архивировано из оригинал (PDF) 30 мая 2012 г.. Получено 17 мая 2012.
  7. ^ Пульс, 13.02.2012
  8. ^ lefigaro.fr 18. февраля 2015: À quoi ressemblerait la sortie de l'euro de la Grèce
  9. ^ sueddeutsche.de 4 марта 2015 г .: Ципрас умрет Machtprobe - und wird sie verlieren. - Die Grundregel der Finanzmarkt-Kommunikation в Krisenzeiten lautet: Klappe halten. Doch Athen tut alles, um seine hilfsbereiten Euro-Partner zu verprellen. Der Austritt Griechenlands aus der Währungsunion steht bevor.
  10. ^ Deutsche Welle: «Αρουφάκης πρέπει να παρουσιάσει έργο»
  11. ^ spiegel.de 7. Март 2015 г .: Интервью с Алексисом Ципрасом Цитат: SPIEGEL: Многие эксперты теперь опасаются «грацидента» - случайного выхода Греции из евро. Если ЕЦБ не согласится с вашими казначейскими векселями, это может произойти.Цпирас: Я не могу себе этого представить. Люди не станут рисковать распадом Европы из-за казначейских векселей на сумму почти 1,6 миллиарда евро.
  12. ^ Пол Кирби (27 июня 2015 г.). «Греческий долговой кризис: неизбежен ли Grexit?». Новости BBC. Получено 29 июн 2015. Дефолт кажется неизбежным, и растет риск того, что Греция откажется от единой валюты, которая стала известна как Grexit.
  13. ^ Пол Кирби (27 июня 2015 г.). «Греческий долговой кризис: неизбежен ли Grexit?». Новости BBC. Получено 1 июля 2015. Европейский центральный банк (ЕЦБ) заявил, что не будет предоставлять банкам экстренное финансирование, и существует растущий риск отказа Греции от единой валюты, которая стала известна как Grexit.
  14. ^ «Долговой кризис Греции: банки будут закрыты всю неделю». Новости BBC. 29 июня 2015 г.. Получено 29 июн 2015.
  15. ^ а б МВФ признал ошибки в спасении Греции BBC News, Business, 5 июня 2013 г.
  16. ^ МВФ признает, что допустил ошибки в отношении Греции М. Стивс и И. Талли, The Wall Street Journal, Европа, 5 июня 2013 г.
  17. ^ а б Греция: Отчет персонала по запросу о резервном соглашении МВФ, Страновой отчет № 10/110 (2010)
  18. ^ Нарушение Греции П. Кругман, Сознание либерала, The New York Times, 25 июня 2015 г.
  19. ^ ОЭСР, Подробные таблицы национальных счетов стран ОЭСР за 2006-2013 гг., Том 2014/2
  20. ^ Ксиполия, Илья (май 2012 г.). "Извините, ребята .. поминки закончились". Лондонский прогрессивный журнал. Получено 15 октября 2012.
  21. ^ «Огромное предчувствие гибели среди предсказаний« Грексита »». CNBC. 14 мая 2012. Получено 17 мая 2012.
  22. ^ Росс, Алиса (14 мая 2012 г.). «Grexit и евро: упражнение в догадках». Financial Times. Получено 16 мая 2012.
  23. ^ "Греческий выход Grexit из евро". Maxfarquar.com. 14 мая 2012. Архивировано с оригинал 3 октября 2012 г.. Получено 16 мая 2012.
  24. ^ Хит, Аллистер (14 мая 2012 г.). «Grexit произойдет намного быстрее, чем думают политики». Город А. Архивировано из оригинал 5 сентября 2012 г.. Получено 16 мая 2012.
  25. ^ Луиза Армитстед (23 июня 2011 г.). «Евросоюз обвиняется в« головокружении »относительно долгового кризиса Греции». Телеграф. Лондон. Получено 24 сентября 2011.
  26. ^ Приложения, Питер (20 мая 2012 г.). «Рождение новой греческой драхмы было бы болезненным, поспешным». Рейтер. В архиве с оригинала 30 мая 2012 г.. Получено 30 мая 2012.
  27. ^ а б c Рандоу, Яна; Тезинг, Габи (23 мая 2012 г.). «Выход из War-Gaming из Греции из Европы показывает опасности в 46-часовые выходные». Новости Bloomberg. В архиве с оригинала 30 мая 2012 г.. Получено 30 мая 2012.
  28. ^ «Кто, что, почему: как Греция изменит валюту?». Новости BBC. 11 июня 2012 г.
  29. ^ а б Фирзли, М. Николас (1 марта 2010 г.). «Греция и долговой кризис ЕС». Венский обзор. Вена. В архиве с оригинала 31 мая 2012 г.. Получено 30 января 2015.
  30. ^ а б c d е Питер Шпигель, "План Z изнутри Европы", Financial Times, 14 мая 2014 г.
  31. ^ а б c d е ж грамм час Хаджикостис, Менелай (25 мая 2012 г.). «Выход евро из Греции - рецепт для невзгод». Гамильтон Зритель. Архивировано из оригинал 30 мая 2012 г.. Получено 30 мая 2012.
  32. ^ «Греческая молодежь готовится кричать». grreporter.info.
  33. ^ Уоллоп, Гарри (29 мая 2012 г.). "Де Ла Рю молчит о сделке по печати Драхмы". Дейли Телеграф. Лондон. В архиве с оригинала 31 мая 2012 г.. Получено 31 мая 2012.
  34. ^ «Выход из евро: практическое руководство» В архиве 18 января 2013 г. Wayback Machine полный текст
  35. ^ Тагарис, Каролина (29 мая 2012 г.). «Крупнейший греческий банк предупреждает о тяжелых последствиях выхода евро». Рейтер. В архиве с оригинала 30 мая 2012 г.. Получено 30 мая 2012.
  36. ^ Ο Алексис Ципрас στο CNN. YouTube. 17 мая 2012 г.
  37. ^ «Ясно свинцовые СИРИЗА в опросе общественного Issue, поддержку евро на 71%». phantis.com. Архивировано из оригинал 6 июля 2015 г.. Получено 13 июля 2015.
  38. ^ [1]Новости BBC отчет 15 июня 2012 - «Выборы в Греции - это евро против драхмы, - говорит Самарас».
  39. ^ «На следующий день после выборов КПГ будет в авангарде борьбы». Коммунистическая партия Греции. 10 января 2015 г.. Получено 5 июля 2015.
  40. ^ Πολιτικές Θέσεις (на греческом). Золотой рассвет. Получено 3 ноября 2013.
  41. ^ «В охваченной кризисом Европе евроскептицизм - новая культурная тенденция». 10 октября 2012 г.. Получено 25 октября 2013.
  42. ^ «Кризис в Греции: повстанцы Syriza создают новую партию». 21 августа 2015 г. - через www.bbc.com.
  43. ^ «Греция: Гринспен предсказывает неизбежный выход из евро», BBC News, 8 февраля 2015 г.
  44. ^ Джон Стоун, «Гранд партии Тори Кен Кларк предупреждает, что выход из евро« неизбежен »на митинге сторонников Греции в Лондоне», Независимый, 15 февраля 2015
  45. ^ Кэмерон сказал лидеру ЕС, что выход Греции из евро может быть лучшим вариантом А. Нарделли и Н. Ватт, The Guardian, Политика, 26 июня 2015 г.
  46. ^ а б c Номура критикует МВФ: спасение Греции крайне нереалистично О. Уильямс-Грут, Business Insider, Финансы, 15 июля 2015 г.
  47. ^ МВФ ошеломил Европу призывом к масштабному списанию долгов Греции А. Эванс-Причард, The Daily Telegraph, 14 июля 2015 г.
  48. ^ "Германия заботится о выходе из Греции". 5 января 2015 г.. Получено 6 января 2015.
  49. ^ а б Вагстиль, Стефан (5 января 2015 г.). «Ангела Меркель стоит перед растущей дилеммой по поводу Греции». Financial Times. Получено 7 января 2015.
  50. ^ О'Брайен, Джеймс (5 января 2015 г.). «Депутаты Европарламента критикуют« вмешательство »Германии в выборы в Греции». Журнал Парламент. Получено 7 января 2015.
  51. ^ Олдерман, Лиз (5 января 2015 г.). «Страны евро занимают жесткую позицию в отношении Греции». Нью-Йорк Таймс. Получено 7 января 2015.
  52. ^ "FTSE Russell". www.ftserussell.com.
  53. ^ «Планы Великобритании относительно возможного выхода Греции из евро». Новости BBC. 11 февраля 2015.
  54. ^ Свенья О'Доннелл (10 февраля 2015 г.). «Министры финансов G-20 призывают к сделке по оказанию помощи Греции, чтобы избежать раскола в еврозоне». Bloomberg.com.
  55. ^ Dow Jones Newswires Минфин России: может предоставить Греции рубли, только если Афины попросят 10 февраля 2015 г.
  56. ^ «Коммерцбанк повысил риск выхода греческого евро из-за срыва переговоров - Бизнес». ekathimerini.com. Получено 13 июля 2015.
  57. ^ Джеффри Смит / Fortune. "Греция и Еврозона танцуют на пропасти". Время.
  58. ^ Олдермен, Лиз; Кантер, Джеймс (20 февраля 2015 г.). «Официальные лица еврозоны достигли договоренности с Грецией о продлении финансовой помощи». Нью-Йорк Таймс. Получено 23 июн 2015.
  59. ^ «Как это случилось - вмешательство Яниса Варуфакиса на заседании Еврогруппы 27 июня 2015 года». 28 июня 2015.
  60. ^ а б c d Барнато, Кэти (25 мая 2012 г.). «Выход из Греции может спровоцировать 50% -ное падение акций в евро: аналитик». CNBC. В архиве с оригинала 30 мая 2012 г.. Получено 30 мая 2012.
  61. ^ Афанассиу, Феб (декабрь 2009 г.), Выход и высылка из ЕС и ЕВС: некоторые размышления (PDF), Европейский центральный банк, стр. 4, SSRN  1517760
  62. ^ Йенс Дамманн: «Право покинуть еврозону» В архиве 11 июня 2015 г. Wayback Machine Техасский международный юридический журнал, Volume 48 Issue 2, стр. 126–155, (PDF).

внешняя ссылка