Курс банка - Bank rate

Курс банка, также известный как учетная ставка на американском английском,^[1] это процентная ставка который Центральный банк расходы по его кредитам и авансам коммерческий банк. Банковская ставка известна под разными терминами в зависимости от страны и со временем изменилась в некоторых странах, поскольку изменились механизмы, используемые для управления ставкой.

Всякий раз, когда у банка возникает нехватка средств, он обычно может занять у центрального банка на основе денежно-кредитная политика страны.

Заимствование обычно осуществляется через РЕПО: ставка репо - это ставка, по которой центральный банк ссужает банкам краткосрочные деньги под ценные бумаги. Это более применимо, когда на рынке наблюдается кризис ликвидности.

Напротив, ставка обратного репо - это ставка, по которой банки могут размещать излишки средств в резервном банке. В основном это делается, когда на рынке имеется избыток ликвидности.

Определение ставки

Процентная ставка, взимаемая центральным или федеральным банком страны по ссудам и авансам, контролирует денежную массу в экономике и банковском секторе. Обычно это делается ежеквартально. ^[2] контролировать инфляцию и стабилизировать обменный курс страны. Изменение банковских ставок может вызвать волновой эффект, поскольку влияет на все сферы экономики страны. Например, цены на фондовых рынках имеют тенденцию реагировать на неожиданные изменения процентных ставок. Изменение банковских ставок влияет на клиентов, так как оно влияет на основные процентные ставки по личным кредитам.

По стране

Австралия

В Австралии Резервный банк Австралии устанавливает ставку банка, известную как официальная кассовая ставка, который ежемесячно проверяется Советом Резервного банка.

Бразилия

В Бразилии ставка дисконтирования называется SELIC (в переводе «Специальная система ликвидации и хранения»). Это средний срок из ставка овернайтфиксируется Комитет денежно-кредитной политики, филиал Центральный банк Бразилии. Есть некоторые активы государственного долга, процентная ставка которых привязана к SELIC: увеличение этой ставки обеспечивает большую прибыль для его владельца.^[3]

Канада

В Канаде ставка банка определяется как верхний предел ставка овернайт диапазон, объявляемый, пересматриваемый и изменяемый при необходимости восемь раз в год (график введен в ноябре 2000 г.)^[4] посредством Банк Канады, (что делает ее целевой ставкой овернайт + 0,25%).^[5]

С сентября 2010 года ключевая процентная ставка Банка Канады (овернайт) составляла 0,5%. В середине 2017 года инфляция оставалась ниже целевого показателя Банка в 2%, в основном из-за снижения стоимости энергии и автомобилей; Кроме того, в экономике продолжался скачок роста с прогнозируемым ростом ВВП на 2,8% к концу года.^[6] 12 июля 2017 года банк повысил ключевую ставку до 0,75%. В своем заявлении он подтвердил, что ставка будет по-прежнему оцениваться на основе инфляции. «Будущие корректировки целевой ставки овернайт будут основываться на поступающих данных, поскольку они будут информировать банк о перспективах инфляции с учетом продолжающейся неопределенности и уязвимости финансовой системы».^[7]

Еврозона

в еврозона банковская ставка, управляемая Европейский центральный банк называется «Постоянные механизмы», которые используются для управления ликвидностью овернайт. Квалифицированные контрагенты могут использовать Постоянные механизмы для увеличения суммы денежных средств, доступных для расчетов овернайт, с использованием «Механизма маржинального кредитования». И наоборот, избыточные средства можно депонировать в системе Европейского центрального банка и получать проценты с помощью «Депозитной возможности».

Индия

В Индии Резервный банк Индии определяет банковский курс, который является стандартным курсом, по которому он готов покупать или повторно дисконтировать векселя или другие коммерческие векселя, имеющие право на покупку в соответствии с Законом о RBI 1934 года (раздел 49).^[8] Резервный банк Индии также предоставляет краткосрочные ссуды своим клиентам (сохраняя обеспечение) по так называемой ставке репо. Эта ставка периодически пересматривается. Однако заранее определенного расписания нет. Ставки репо меняются реактивно в зависимости от экономики. Как и в других странах, ставки репо влияют на денежный поток в национальную экономику и влияют на инфляцию, кредитование или процентную ставку коммерческих банков. По состоянию на май 2020 года ставка банка составляет 4,25%,^[9] ставка репо составляет 4,00%, а ставка обратного репо - 3,75%.^[10]

Новая Зеландия

В Новой Зеландии Резервный банк Новой Зеландии устанавливает ставку банка Новой Зеландии, известную как официальная кассовая ставка, который проверяется Советом Резервного банка примерно каждые шесть недель.

Сингапур

В Сингапуре Валютное управление Сингапура стратегически пересматривает свою денежно-кредитную политику, чтобы способствовать стабильности цен как прочной основе для устойчивого экономического роста.^[11]

Южная Африка

В Южной Африке Резервный банк Южной Африки определяет ставку обратного выкупа (ставку репо) для краткосрочных кредитов, которые он предоставляет частным банкам через Комитет по денежно-кредитной политике. ^[12]

объединенное Королевство

В Соединенном Королевстве банковские ставки устанавливаются Банк Англии с Комитет по денежно-кредитной политике. Ключевая процентная ставка называется официальная ставка банка,^[13] что является самой низкой ставкой, по которой Банк действует как кредитор последней инстанции на денежные рынки.

Соединенные Штаты

В Соединенных Штатах учетная ставка - это банковская ставка, взимаемая с коммерческих банков через окно скидок из Федеральный резерв.^[1] Текущая ставка дисконтирования находится в диапазоне от 1% до -1,25%.^[14]