Модель управленческого усмотрения Уильямсона - Williamsons model of managerial discretion - Wikipedia

Оливер Э. Уильямсон предположил (1964), что максимизация прибыли не было бы целью руководителей акционерной организации.^[1]Эта теория, как и другие управленческие теории фирмы, предполагает, что максимизация полезности является единственной целью менеджера.^[2]Однако только в корпоративной форме организации бизнеса корыстный руководитель максимизирует свою полезность, поскольку существует разделение собственности и контроля.^[3]Менеджеры могут использовать свое «усмотрение» для разработки и реализации политики, которая будет максимизировать их собственные полезности, а не максимизировать полезности акционеров. По сути, это проблема принципала-агента.^[4] Однако это может поставить под угрозу безопасность их работы, если фирма не получит минимального уровня прибыли для распределения между акционерами.^[5]

Основные допущения модели:

1. Несовершенная конкуренция на рынках.
2. Развод собственности и управления.
3. Существуют ограничения по минимальной прибыли, позволяющие фирмам выплачивать дивиденды своим акционерам.^[6]

Управленческая функция полезности

Управленческий вспомогательная функция включает такие переменные, как зарплата, безопасность работы, власть, статус, доминирование, престиж и профессиональное мастерство менеджеров. Из них зарплата является единственной количественной переменной и, следовательно, измеримый. Остальные переменные являются нематериальными и не поддаются количественной оценке. Переменным расходы на заработную плату персонала, нехватку руководящего состава, дискреционные инвестиции могут быть присвоены номинальные значения. Таким образом, они будут использоваться в качестве косвенных переменных для измерения реальных или не поддающихся количественной оценке концепций, таких как надежность работы, власть, статус, доминирование, престиж и профессиональное превосходство менеджеров, появляющихся в управленческой сфере. вспомогательная функция.^[7]

Вспомогательная функция или же "предпочтение по расходам"^[8] менеджера могут быть предоставлены:

${\displaystyle U=U(S,M,I_{D})\,}$

куда U обозначает функцию полезности, S обозначает «денежные затраты на персонал», M расшифровывается как "Management Slack" и я_D обозначает сумму «Дискреционных инвестиций».

"Денежные расходы на персонал"включать не только заработную плату менеджера и другие формы денежной компенсации, полученные им от коммерческой фирмы, но также и количество сотрудников, находящихся под контролем менеджера, поскольку существует близкий положительные отношения между численностью персонала и зарплатой менеджера.

"Слабость в управлении"состоит из несущественных управленческих факторов, таких как расходы на развлечения, роскошно обставленные офисы, роскошные автомобили, крупные счета и т. д., которые превышают минимальный уровень для удержания менеджеров в фирме. Эти льготы, даже если они не будут предоставлены, не сделают менеджер уволился с работы, но это стимулы, которые повышают их престиж и статус в организации, в свою очередь, способствуют эффективности деятельности фирмы. Слабость менеджмента также является частью затрат на производство твердый.

"Дискреционные инвестиции«означает количество ресурсов, оставшихся в распоряжении менеджера, которые он может потратить по своему усмотрению. Например, расходы на новейшее оборудование, мебель, отделочные материалы и т. д. Это удовлетворяет их эго и дает им чувство гордости. Они повышают авторитет и статус менеджера в организации. Такие инвестиции превышают сумму, необходимую для выживания фирмы (например, периодическая замена Основное оборудование ).^[3][7]

Концепции прибыли в модели

Прежде чем переходить к основной модели, необходимо четко понять различные концепции прибыли, используемые в модели. В своей модели Уильямсон выдвинул четыре основных концепции прибыли:

Фактическая прибыль (Π)

${\displaystyle \Pi =R-C-S\,}$

куда р это общий доход, C стоимость производства и S расходы на персонал.

Отчетная прибыль (Π_р)

${\displaystyle \Pi _{r}=\Pi -M\,}$

где Π - фактическая прибыль, а M это слабость в управлении.

Минимальная прибыль (Π₀)

Это сумма прибыли после вычета налогов, которая должна быть выплачена акционеры фирмы, в виде дивиденды, чтобы они остались довольны. Если минимальный уровень выгода не могут быть переданы акционерам, они могут прибегнуть к оптовой продаже своих акций, что приведет к передаче права собственности в другие руки, оставив Компания в риске полного поглощения. Поскольку у акционеров есть право голоса, они также могут проголосовать за смену высшего руководства. Таким образом безопасность работы менеджера тоже под угрозой.^[8]В идеале заявленная прибыль должна быть равна или превышать минимальную прибыль плюс налоги, поскольку только после выплаты минимальной прибыли дополнительная прибыль может быть использована для увеличения управленческой полезность дальше.

${\displaystyle \Pi _{r}\geq \Pi _{0}+T\,}$

где Π_р отчетная прибыль, Π₀ это минимальная прибыль и Т это налог.

Дискреционная прибыль (Π_D)

По сути, это вся сумма прибыли, оставшаяся после минимальной прибыли и налога, которая используется для увеличения полезности менеджера, то есть для выплаты управленческого вознаграждения, а также позволяет им делать дискреционные инвестиции.

${\displaystyle \Pi _{D}=\Pi -\Pi _{0}-T\,}$

где Π_D - дискреционная прибыль, Π - фактическая прибыль, Π₀ это минимальная прибыль и Т это сумма налога.

Однако в функции управленческой полезности проявляются дискреционные инвестиции (я_D), а не дискреционная прибыль. Таким образом, очень важно проводить различие между ними, поскольку в дальнейшем в модели нам нужно будет максимизировать функцию управленческой полезности с учетом ограничения прибыли.

${\displaystyle I_{D}=\Pi _{r}-\Pi _{0}-T\,}$

где Π_р отчетная прибыль, Π₀ это минимальная прибыль и Т это сумма налога.

Таким образом, можно видеть, что разница в дискреционной прибыли и дискреционных инвестициях возникает из-за нехватки управленческого потенциала. Это можно представить с помощью данного уравнения

${\displaystyle \Pi _{D}=I_{D}+M\,}$

где Π_D это дискреционная прибыль, я_D это дискреционные инвестиции и M слабость в управлении.^[3][9]

Каркас модели

Для упрощения представления модели управленческий резерв считается нулевым. Таким образом, нет разницы между фактической прибылью и отчетной прибылью, что означает, что дискреционная прибыль равна дискреционным инвестициям. Т.е.

${\displaystyle \Pi _{r}=\Pi {\text{ or }}\Pi _{D}=I_{D}\,}$

где Π_р - заявленная прибыль, Π - фактическая прибыль, Π_D это дискреционная прибыль и я_D это дискреционные инвестиции.

Таким образом, функция полезности менеджера становится

${\displaystyle U=U(S,I_{D})\,}$

куда S это расходы на персонал и я_D это дискреционные инвестиции.

Между этими двумя переменными существует компромисс. Увеличение любого из них принесет менеджеру более высокий уровень удовлетворения. В любой момент времени сумма обеих этих переменных в совокупности одинакова, поэтому увеличение одной автоматически потребует уменьшения другой. Поэтому менеджер должен выбрать правильную комбинацию этих двух переменных для достижения определенного уровня желаемой полезности.^[3][4]

Подстановка

${\displaystyle I_{D}=\Pi -\Pi _{0}-T\,}$ в новой функции управленческой полезности его можно переписать как

${\displaystyle U=U(S,\Pi -\Pi _{0}-T)\,}$

Связь между двумя переменными в функции полезности менеджера определяется функцией прибыли. Прибыль фирмы зависит от спроса и ценовых условий. В условиях стоимости спрос зависит от цены, расходов на персонал и состояния рынка.

${\displaystyle X=f(S,{\bar {P}},{\bar {E}})\,}$

Предполагается, что цена и состояние рынка задаются экзогенно в состоянии равновесия. Таким образом, прибыль фирмы становится зависимой от расходов на персонал, которые можно записать как

${\displaystyle \Pi =f(X)=f(S,{\bar {P}},{\bar {E}})\,}$

Дискреционную прибыль можно переписать как

${\displaystyle \Pi _{D}=f(S,{\bar {P}},{\bar {E}})-\Pi _{0}-T)\,}$

В модели менеджеры будут пытаться максимизировать свою полезность с учетом ограничения прибыли.

${\displaystyle \max U=U(S,\Pi -\Pi _{0}-T)\,}$

${\displaystyle {\text{subject to}}\Pi \geq \Pi _{0}+T\,}$^[8]

Графическое представление модели

Рис. 1. Кривые полезности безразличия менеджеров.

На рис. 1. показаны различные уровни полезности (U₁, U₂, U₃), полученные менеджером путем объединения различных объемов дискреционной прибыли и расходов на персонал. Чем выше кривая безразличия, тем выше уровень полезности, получаемой менеджером. Следовательно, менеджер будет стараться быть на максимально возможном уровне кривой безразличия с учетом ограничений. Расходы на персонал нанесены на Икс-аксиальная и дискреционная прибыль на у-ось.

Дискреционная прибыль в этой упрощенной модели равна дискреционным инвестициям. Кривые безразличия имеют наклон вниз и выпуклые к началу координат. Это показывает убывающую предельную норму замещения дискреционной прибыли расходами на персонал. Кривые асимптотический по своему характеру, который подразумевает, что в любой момент времени и при любых обстоятельствах менеджер выберет положительные суммы как дискреционной прибыли, так и расходов на персонал.^[8]

Рис. 2. Кривая дискреционной прибыли

Предполагая, что фирма производит оптимальный уровень выпуска и что рыночная среда задана, создается кривая дискреционной прибыли, показанная на рис. 2. Она дает соотношение между расходами на персонал и дискреционной прибылью.

Из рисунка видно, что прибыль будет положительной в области между точками B и C. Первоначально с увеличением прибыли, расходов на персонал, дискреционная прибыль также увеличивается, но это только до точки Π_{Максимум}, то есть до S уровня затрат на персонал. Помимо этого, если расходы на персонал увеличиваются из-за увеличения выпуска, то отмечается снижение дискреционной прибыли. Расходы на персонал меньше B и больше C неосуществимы, поскольку они не удовлетворяют минимальному ограничению прибыли и, в свою очередь, угрожают безопасность работы менеджеров.^[5]

Рис 3. Равновесие фирмы в модели Вильямсона.

Чтобы найти равновесие в модели, рис. 1. накладывается на рис. 2. Точка равновесия - это точка, в которой кривая дискреционной прибыли касается наивысшей возможной кривой безразличия менеджера, которая является точкой E на рис. 3. Оставаясь в наивысшая точка прибыли потребовала бы, чтобы менеджер находился на более низкой кривой безразличия U₂. В этом случае наивысший достижимый уровень полезности U₃. При равновесии уровень прибыли был бы ниже, но расходы на персонал S * выше, чем расходы на персонал, произведенные в точке максимальной прибыли. Поскольку кривая безразличия имеет наклон вниз, точка равновесия всегда будет справа от точки максимальной прибыли. Таким образом, модель показывает более высокое предпочтение руководителей в отношении расходов на персонал по сравнению с дискреционными инвестициями.^[3]

Критика

1. Модель не может описать, как предприятия принимают решения о цене и объеме производства в условиях высокой конкуренции.^[1]
2. Связь между более высокой производительностью менеджеров и увеличением сумм, расходуемых фирмой на полезность менеджера, не всегда верна.^[6]
3. Модель не применима в динамических условиях, таких как изменение условий спроса и затрат во время подъемов и спадов.^[3]

Смотрите также

• Теория фирмы
• Оливер Э. Уильямсон
• Проблема принципала-агента

Рекомендации

1. Международный журнал менеджмента, Кенни Кроссан, Теория фирмы и альтернативные теории поведения фирмы: критика. Международный журнал прикладного институционального управления, том 1, выпуск 1; ISSN  1747-6259.
2. Д. Д. Тевари, Катар Сингх (2003). Принципы микроэкономики. Издательство New Age International. С. 92. ISBN  81-224-1017-0.
3. Х. Л. Ахуджа (2009). Продвинутая экономическая теория. S.Chand & Co. С. 932. ISBN  81-219-0260-6.
4. Geetika, Piyali Ghosh, Purba Roy Choudhury (2009). Управленческая экономика. Компании McGraw-Hill. С. 50. ISBN  978-0-07-026365-9.
5. Мукунд Махаджан (2008). Управленческая экономика, третье издание. Нирали Пракашан. С. 10.15.
6. Цели фирм, СМУ WordPress. MB0042-Блок-06.
7. Э. Нараянан Надар, С. Виджаян (2009). Управленческая экономика, издание восточной экономики. PHI Learning Pvt. Ltd. стр.42. ISBN  978-81-203-3720-6.
8. М. Л. Триведи (2009). Управленческая экономика: теория и приложения. Тата МакГроу – Хилл. С. 100. ISBN  978-0-07-043578-0.
9. Мария Мошандреас (2005). Экономика бизнеса, второе издание. Томсон. п. 204. ISBN  1-86152-399-8.

внешняя ссылка

• http://www.websukat.com/SMU-Books/Managerial-Economics/6-Objectives-Of-Firms.pdf
• http://etd.fcla.edu/UF/UFE1000145/misangyi_v.pdf
• http://www.irs.princeton.edu/pubs/pdfs/406.pdf