Мировой финансовый кризис в ноябре 2008 г. - Global financial crisis in November 2008

В этой статье приводится только подробное описание событий на финансовом рынке ноября 2008 года. Для получения справочной информации, причин, последствий и ответных мер политики см. Финансовый кризис 2007-08 гг.. Для хронологии см. График воздействия кризиса субстандартного кредитования.

Неделя 2 ноября

Отчеты о хозяйственной деятельности

Продажи легковых и легких грузовиков в США в октябре 2008 года резко упали по сравнению с продажами в октябре 2007 года: General Motors упала на 45%, Ford - на 30%, Chrysler - на 35%, Toyota - на 23%, Honda - на 25%, и Nissan упали на 33%. Снижение продаж в значительной степени связано с неспособностью клиентов найти финансирование.[1] За исключением Wal-Mart, который показал небольшой рост, розничные продажи в США в октябре 2008 г. снизились по сравнению с октябрем 2007 г., при этом в некоторых магазинах с умеренными ценами отмечалось двузначное снижение.[2] Розничные продажи в октябре снизились на 4,1% по сравнению с октябрем 2007 г. и на 2,8% по сравнению с сентябрем 2008 г., при этом лидируют продажи автомобилей и автозапчастей, снизившись на 23,4% с октября 2007 г. и на 31,9% с сентября 2008 г.[3]

Отчеты о занятости, опубликованные Министерством труда в пятницу, 7 ноября, показали, что в течение сентября и октября 2008 года в США было потеряно около 500 000 рабочих мест, а к концу октября безработица выросла до 6,5%. Сентябрьская цифра была пересмотрена до 284 000 с первоначальных 159 000, о которых сообщалось. Первоначальная цифра в октябре составляла 240 000 человек. Это значительный рост по сравнению с 75 000 потерянных рабочих мест в месяц с начала 2008 года. Эксперты ожидают, что к середине 2009 года безработица вырастет до 8%.[4]

В Великобритании продажи автомобилей упали на 23% в октябре после падения на 21% в сентябре.[5]

События

На фоне прогнозов «глубокой рецессии» в Великобритании и еврозоне,[6] в четверг, 6 ноября, Банк Англии, сославшись на снижение опасности инфляции из-за падения цен на сырьевые товары, снизила базовую ставку на 1,5 процентных пункта, с 4,5% до 3%.[7][8] Это сопровождалось снижением базовой ставки на 50 базисных пунктов до 3,25% из-за Европейский центральный банк (ЕЦБ).[9][10]

6 ноября Международный Валютный Фонд (МВФ) в Вашингтоне, округ Колумбия, предсказал на 2009 год снижение BIP во всем мире на -0,3% для развитых стран (-0,7% для США и -0,8% для Германии).[11]

Неделя с 9 ноября

Джордж Буш обращаясь к Манхэттенский институт -спонсируемое мероприятие в Национальный мемориал в Федеральном зале 13 ноября 2008 г., выступая против слишком большого вмешательства государства в урегулирование кризиса.

В воскресенье, 9 ноября, Китайская Народная Республика объявила Пакет внутренних стимулов на 586 миллиардов долларов на оставшуюся часть 2008, 2009 и 2010 годов. Экономический рост в Китае замедлился из-за резкого падения стоимости собственности и акций.[12] Деньги от пакета стимулов будут потрачены на модернизацию инфраструктуры, в частности дорог, железных дорог, аэропортов и электросетей по всей стране, а также на повышение доходов сельского населения посредством земельной реформы. Также будут потрачены средства на проекты социального обеспечения, такие как доступное жилье и охрана окружающей среды.[13][14] Некоторые китайские фабрики, занимавшиеся экспортным производством недорогих товаров, прекратили свою деятельность.[15]

В понедельник, 10 ноября, Казначейство США объявило об инвестировании 40 миллиардов долларов в привилегированные акции AIG, скорректировав условия существующей кредитной линии и ее размер. Общая сумма рисков, включая капитал и заемные средства, сейчас составляет 150 миллиардов долларов. Средства были привлечены из Программы помощи проблемным активам, которая не была доступна во время первоначальной помощи AIG.[16][17] Вопрос о том, будет ли предоставлено чрезвычайное финансирование проблемная американская автомобильная промышленность остается на рассмотрении. Дженерал Моторс больше всего угрожает резкое падение продаж и уменьшение денежных резервов.[18]

В среду, 12 ноября, министр финансов США Генри Полсон отказался от первоначальной Программы помощи проблемным активам (TARP) и объявил о переносе акцента на потребительское кредитование. Оставшаяся часть бюджета TARP будет использована для облегчения давления на потребительские кредиты, такие как автокредиты, студенческие ссуды, кредитные карты и т. Д.[19]

В четверг 13 ноября Промышленный индекс Доу-Джонса отметили еще одну драматическую сессию, когда индекс (открытие на 8 282,66) после смешанного старта снова упал ниже отметки 8 000 (до минимума 7965,42), но затем развернул тренд и вырос более чем на 900 пунктов (четвертое по величине дневное колебание за всю историю). Менее чем за три часа закрылся на уровне 8 835,25 с чистой прибылью более 550 пунктов (третье место за всю историю).

В ожидании инаугурации Барака Обамы перспектива федеральной помощи обанкротившимся американским автопроизводителям казалась туманной. Похоже, что оппозиция была вызвана как республиканскими членами Сената, так и канцелярией действующего президента Джорджа Буша, которые выразили сомнение в том, что компании можно спасти.[20]

По приглашению президента США Джорджа Буша лидеры G-20 провела первую сессию Саммит по финансовым рынкам и мировой экономике в субботу, 15 ноября, в Вашингтоне, округ Колумбия, они согласились сотрудничать в отношении глобального финансового кризиса и опубликовали заявление о ближайших и среднесрочных целях и действиях, которые считаются необходимыми для поддержки и реформирования международной экономики. Следующее заседание состоится 30 апреля, вероятно, в Лондоне, после того, как Барак Обама вступит в должность президента США. На первом заседании, на котором присутствовали лидеры «Большой двадцатки», была изложена «дорожная карта» предлагаемых реформ, за которыми в ближайшие месяцы последует разработка конкретных предложений, включая всеобъемлющую реформу бреттон-вудских институтов.[21][22]

Неделя с 16 ноября

Отчеты о хозяйственной деятельности

В третьем квартале 2008 года валовой внутренний продукт Японии упал на 0,4% после падения на 3,7% во втором квартале. Подобные отчеты об экономической активности на уровне рецессии ранее публиковали Гонконг, Германия и Европейский Союз.[23]

Многие ожидали, что экономическая активность в Соединенных Штатах окажется на уровне спада, когда будут опубликованы статистические данные.[24] По состоянию на 20 ноября количество новых заявок на пособие по безработице выросло до 542 000 с учетом сезонных колебаний в неделю; новые заявки в среднем составляли более 500 000 в неделю за последние четыре недели.[25]

События

В среду, 19 ноября, предложенная федеральная помощь автопроизводителям США провалилась: сенаторы-республиканцы отвергли план демократов, а сенаторы-демократы отвергли план республиканцев.[26] Продолжались переговоры с демократами, которые запрашивали у автопроизводителей план жизнеспособности.[27] Продажи автомобилей также резко упали в Европе, и рассматривается вопрос о спасении, особенно для дочерних компаний General Motors, таких как Opel в Германии.[28] и Vauxhall в Соединенном Королевстве.[29]

В среду, 19 ноября, Промышленный индекс Доу-Джонса резко упал на 427,47 пункта или 5,07%, закрывшись ниже 8000 пунктов впервые с марта 2003 года.[30] Финансовые акции США лидировали с Citigroup показывает падение на 23%.[31] Великобритания FTSE100 упали примерно на такой же процент, закрывшись чуть выше 4000. BBC Global 30, объединяющая Европу, Азию и Северную Америку в единый индекс, упала на 5,1%.

В четверг, 20 ноября, промышленный индекс Доу-Джонса упал на 445 пунктов за последние минуты торговой сессии, закрывшись на отметке 7,552 пункта, что является самой низкой отметкой за шесть лет. Акции Citigroup упали еще на 26%, а акции других крупных финансовых институтов США упали более чем на 10%.[32][33]

В пятницу, 21 ноября, промышленный индекс Доу-Джонса восстановил примерно половину потерь за неделю и закрылся выше 8000 пунктов; однако акции Citibank, Bank of America и J.P. Morgan Chase продолжали снижаться.[34] Было неясно, действительно ли падение стоимости Citigroup стоимость акций ниже 4 долларов отражала финансовую слабость банка или то, что план спасения мог быть разработан.[35] Одна из теорий, вызывающих разочарование инвесторов, заключалась в том, что неспособность Казначейства приобрести опасные ценные бумаги, связанные с ипотекой, принадлежащие банку, оставила на балансах миллиарды нереализованных убытков.[36] Citigroup продолжает держать 20 миллиардов долларов ипотечных ценных бумаг, которые в настоящее время оцениваются со значительным дисконтом.[37]

По состоянию на неделю с 16 ноября потери акций на рынках США в 2008 г. S&P 500 были эквивалентны пострадавшим в 1931 году, более 50%.[38] Общие потери во время Великой депрессии превысили 80%, но это было за трехлетний период.

Неделя с 23 ноября

Поздно вечером в воскресенье, 23 ноября, правительство США согласовало план спасения Citigroup. В совместном заявлении Министерство финансов США, то Федеральный резерв и Федеральная корпорация по страхованию вкладов было объявлено, что в обмен на привилегированные акции стоимостью 27 миллиардов долларов с выплатой 8% годовых, в компанию будут вложены еще 20 миллиардов долларов, и что правительство ограничит убытки по 306 миллиардам долларов по рискованным кредитам и ценным бумагам до 29 миллиардов долларов плюс 10%. любых оставшихся потерь.[39] Согласно совместному заявлению, «этими транзакциями правительство США принимает меры, необходимые для укрепления финансовой системы и защиты налогоплательщиков США и экономики США».[40]

Пятница, 21 ноября, и понедельник, 24 ноября, были отмечены Промышленный индекс Доу-Джонса Самый большой рост за две сессии с октября 1987 года. Dow вырос на 891,10 пункта, или 11,8%, в результате чего закрылся на отметке 8 443,39 пункта.[41]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Власич, Билл; Ник Банкли (2008-11-03). "Автопроизводители сообщают о мрачных октябрьских продажах". Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-04.
  2. ^ Розенблум, Стефани (2008-11-06). «Ритейлеры видят значительное снижение темпов роста в преддверии праздников». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-06.
  3. ^ Хили, Джек (14 ноября 2008 г.). «Рекордное снижение розничных продаж в октябре». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-14.
  4. ^ Гудман, Питер С .; Майкл М. Гринбаум (2007-11-07). «Уровень безработицы на 14-летнем максимуме после больших октябрьских потерь». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-07.
  5. ^ Саббаг, Дэн (2008-11-06). «Продажи автомобилей упали до самого сильного спада с 1991 года». Времена. Лондон. Получено 2008-11-06.
  6. ^ Дункан, Гэри (2008-11-06). «Глубокая и продолжительная рецессия обретает форму по мере сокращения объемов производства в Великобритании». Времена. Лондон. Получено 2008-11-06.
  7. ^ Дункан, Гэри; Грейн Гилмор (2008-11-06). «Банк Англии снижает процентную ставку на 1,5% до минимума за 54 года». Времена. Лондон. Получено 2008-11-06.
  8. ^ «Банк Англии снижает банковскую ставку на 1,5 процентных пункта до 3%» Пресс-релиз Банка Англии от 6 ноября 2008 г.
  9. ^ Дункан, Гэри; Грейн Гилмор (2008-11-06). «Европа снижает процентную ставку до 3,25%». Времена. Лондон. Получено 2008-11-06.
  10. ^ Вступительное заявление на пресс-конференции, Жан-Клод Трише, президент ЕЦБ, Лукас Пападемос, вице-президент ЕЦБ Франкфурт-на-Майне, 6 ноября 2008 г.
  11. ^ Пресс-релиз МВФ, 6 ноября 2008 г.
  12. ^ Барбоза, Дэвид (2008-11-09). «Китай представляет план экономического стимулирования на 586 миллиардов долларов». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-09.
  13. ^ Пол Мейдмент. «Китай объявляет о пакете массивных стимулов». Forbes.com. Архивировано из оригинал 12 ноября 2008 г.. Получено 2008-11-11.
  14. ^ Дэвид Барбоза. «Китай обнародовал план стимулирования экономики на 586 миллиардов долларов». International Herald Tribune. Получено 2008-11-10.
  15. ^ Вонг, Эдвард (13 ноября 2008 г.). «Заводы закрыты, китайские рабочие страдают». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-14.
  16. ^ Соркин, Эндрю Росс (2008-11-10). «США предоставляют больше помощи крупному страховщику». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-10.
  17. ^ Пресс-релиз Федеральной резервной системы о реструктуризации финансовой помощи AIG, 10 ноября 2008 г.
  18. ^ Власич, Билл (2007-11-07). "GM говорит, что наличные деньги в США - его лучшая надежда". Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-10.
  19. ^ «Полсон переносит усилия по спасению на потребительское кредитование». Bloomberg. 2008-11-12. Получено 2008-11-12.
  20. ^ Херсзенхорн, Дэвид М. (13 ноября 2008 г.). «Шансы на спасение автопроизводителей уменьшаются». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-14.
  21. ^ Лэндлер, Марк (2008-11-15). «Мировые лидеры клянутся совместным усилием помощи экономике». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-15.
  22. ^ «Заявление саммита G-20» 15 ноября 2008 г.
  23. ^ Факлер, Мартин (16 ноября 2008 г.). «Япония, вторая по величине экономика в мире, находится в состоянии рецессии». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-16.
  24. ^ «Опрос профессиональных прогнозистов за четвертый квартал 2008 года» Федеральный резервный банк Филадельфии, 17 октября 2008 г.
  25. ^ Ассошиэйтед Пресс (2008-11-20). «Новые заявки на пособие по безработице достигли 16-летнего максимума, говорят США». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-20.
  26. ^ Власич, Билл; Дэвид М. Херсенхорн (19 ноября 2008 г.). «Автошифры не получают финансовой помощи». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-19.
  27. ^ Херсзенхорн, Дэвид М. (20 ноября 2008 г.). «Демократы просят у автопроизводителей путь вперед». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-20.
  28. ^ Рейтер; Кэролайн Джейкобс; Гернот Хеллер (20 ноября 2008 г.). «Автопроизводители в Европе тоже ищут спасения». USA Today. Получено 2008-11-21.
  29. ^ Бакли, Кристина (21 ноября 2008 г.). «Глава CBI Ричард Ламберт выступает против большой помощи автопроизводителям». Времена. Лондон. Получено 2008-11-21.
  30. ^ Руни, Бен (19 ноября 2008 г.). «Доу ниже 8000 - первый раз с 2003 года». CNN. Получено 2010-05-03.
  31. ^ Хили, Джек (2008-11-19). «Акции около 6-летнего минимума, опасаются еще больших потерь». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-19.
  32. ^ Хили, Джек (2008-11-20). «Рынки ныряют в последний час, достигая новых минимумов». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-20.
  33. ^ Дэш, Эрик; Lousie Story (20 ноября 2008 г.). «Citigroup пытается остановить падение курса акций». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-20.
  34. ^ Хили, Джек (21.11.2008). "Акции взлетают на поздних торгах". Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-21.
  35. ^ Соркин, Эндрю Росс; История Луизы (21 ноября 2008 г.). «Citigroup, находящаяся в осаде, ведет переговоры с США» Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-21.
  36. ^ Белый, Бен; Викас Баджадж (22 ноября 2008 г.). «Горе Citigroup началось с неудавшейся заявки на покупку Wachovia». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-22.
  37. ^ Дэш, Эрик; Джули Кресвелл (22 ноября 2008 г.). «Citigroup платит за спешку к риску». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-22.
  38. ^ Норрис, Флойд (22 ноября 2008 г.). «А вы думали, 1931 год был плохим для рынка». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-22.
  39. ^ Дэш, Эрик (23.11.2008). «США одобряют план по оказанию помощи Citigroup в преодолении убытков». Нью-Йорк Таймс. Получено 2008-11-24.
  40. ^ Правительство обнародовало смелый план по спасению Citigroup. Ассошиэйтед Пресс. Проверено 24 ноября 2008 года. В архиве 4 декабря 2008 г. Wayback Machine
  41. ^ Близнец, Александра (24.11.2008). «Крупнейший двухдневный рост Dow с 1987 года». CNN. Получено 2010-05-03.